Динамика российского рынка на неделе во многом определялась сигналами со стороны рубля

Индексы Мосбиржи и РТС завершают неделю без единой динамики на фоне волатильного рубля. Российский фондовый рынок к середине сессии пятницы находился в сдержанном плюсе, получая поддержку от динамики отдельных бумаг и стабилизации рубля. Индекс Мосбиржи к 14:20 мск вырос на 0,69%, до 3080,23 пункта. Долларовый РТС увеличился на 0,74%, до 1036,49 пункта. 

На уходящей неделе индекс Мосбиржи после обновления очередного пика с февраля 2022 года не устоял выше 3200 пунктов и теряет около 2,5% на фоне фиксации прибыли по многим акциям вслед за повышением процентной ставки ЦБ РФ и разворота рубля. Индекс РТС, в то же время, прибавил около 3,3%, отступив от минимумов с июля благодаря поддержке рубля. 

Динамика российского фондового рынка на неделе во многом определялась сигналами со стороны рубля. Список дивидендных историй при этом пополнили Белуга, Татнефть, Черкизово и банк «Санкт-Петербург»: эмитенты рекомендовали дивиденды за 1-е полугодие 2023 года, доходность по которым не превысила 6,5%. Собрание акционеров Глобалтранс одобрило редомициляцию компании с Кипра, а X5 Retail Group, HeadHunter и АЛРОСа представили сильные финансовые результаты за 1-е полугодие текущего года. Акции Мосбиржи стремились к максимуму 2022 года и показывали внутридневные ралли на фоне резкого увеличения активности инвесторов в период возросшей волатильности. 

Рубль на Мосбирже к середине сессии отступил от максимумов дня и изменялся в пределах 0,5% к доллару, евро и юаню, располагаясь у 93,60 руб, 101,70 руб и 12,80 руб соответственно. Валютные пары в конце недели остаются ниже важных технических значений 93,85 руб, 102,75 руб и 12,90 руб, что оставляет высокой вероятность развития нисходящей коррекции в район 89 руб, 99 руб и 12,50 руб соответственно.   

Неделя для рубля выдалась крайне насыщенной на события. ЦБ РФ экстренно повысил процентную ставку с 8,5% до 12%, после чего власти обсудили другие меры поддержки российской валюты и в итоге решили обязать экспортеров с 21 августа еженедельно отчитываться о продаже валюты. Обязательной нормы продажи валютной выручки пока введено не было, но власти призвали к увеличению объемов её продажи. В итоге рубль отступил от достигнутых в понедельник многомесячных минимумов и за последние 5 дней прибавляет чуть более 5,5% к доллару и 6,3% к евро и китайскому юаню. 

Эмитенты. В лидерах роста к середине сессии находились акции Мосбиржи (+4,38%), котировки Россетей (+1,80%), акции ЛСР (+1,67%), бумаги Самолета (+1,61%), котировки ФосАгро (+1,41%), акции ТМК (+1,25%). 

Акции Мосбиржи в пятницу достигли пика с января 2022 года 154,30 руб и близки к максимуму 2022 года 158,94 руб, получая поддержку от роста объемов торгов в период волатильности рубля, акций и других инструментов.

В наибольшем минусе к середине сессии пребывали расписки Глобалтранса (-1,99%), бумаги Белуги (-1,82%), обыкновенные и привилегированные акции Мечела (-1,44% и -1,22%), котировки Яндекса (-1,22%). 

Внешний фон: умеренно негативный.

Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии терял около 0,6%, опустившись до минимума с марта текущего года на фоне новых негативных экономических сигналов как в самом регионе, так и за его пределами. Данные пятницы показали падение розничных продаж Великобритании в июле на 3,2% г/г (ожидалось -2,1%) после их снижения на 1,6% месяцем ранее. Окончательная оценка потребительской инфляции еврозоны за июль подтвердила её замедление с 5,5% до 5,3% г/г, что, однако, все еще является высоким показателем.

Нефтяной рынок: нейтральный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI к середине сессии изменялись менее чем на 0,5%, располагаясь недалеко от важных технических значений 84,20 долл и 80,50 долл соответственно (средние полосы Боллинджера дневных графиков). Котировки на данный момент держатся достаточно устойчиво, но рискуют развить краткосрочное снижение из-за ухудшения перспектив мировой экономики и спроса на «черное золото». 

Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерс на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ терял около 0,3%, предвещая еще один день нисходящего движения в условиях увеличения рисков ужесточения денежно-кредитной политики в стране до конца текущего года. 

Рынок внутри дня. Общий настрой: Зарубежные фондовые площадки в пятницу оставались в режиме ухода от риска из-за сохранения проблем в экономике Китая и фиксации прибыли на фоне опасности еще одного повышения процентной ставки ФРС.  Индексы Мосбиржи и РТС пребывали в сдержанном плюсе, ожидая сигналов в том числе со стороны рубля, который наконец-то завершает неделю повышением.