Динамика нефти будет зависеть от реакции доллара на статистику в США

В центре внимания. В четверг негатив на глобальном рынке усилился. Опубликованная трудовая статистика напомнила о сильном состоянии рынка труда США, что может располагать к более жестким действиям ФРС. Индекс деловой активности в сфере услуг от ISM вчера вырос неожиданно сильно, но также указал на ослабление ценового давления, что несколько ограничивает негатив для инвесторов. В России день отметился событиями с Финансового конгресса ЦБ РФ и наметившейся коррекцией на валютном рынке.

Сегодня динамика мирового рынка определится официальной июньской статистикой по американскому рынку труда. Если данные от Минтруда США, как и оценка от ADP, укажут на заметный рост занятости в стране, спрос на рисковые активы в мире дополнительно ослабится. Для оценки дальнейших действий ФРС важной будет и статистика по динамике зарплат, которая даст сигналы о перспективах сохранения устойчиво высокой инфляции. В России сегодня пройдет заключительный день финансового конгресса ЦБ РФ.

Нефть и рубль. Цены на нефть вчера умеренно снизились по итогам дня. Сильная статистика по американскому рынку труда повысила вероятность ужесточения позиции ФРС, оказав давление на котировки. Тем не менее недельные данные по запасам от Минэнерго США указали на снижение запасов нефти за неделю на 1,5 млн барр. (прогноз -1 млн барр.). Сегодня фьючерсы Brent торгуются у $77/барр. Дальнейшая динамика котировок будет зависеть от реакции доллара на официальную трудовую статистику в США. Неожиданно сильные данные могут привести к падению фьючерсов Brent ниже $76/барр.

В первой половине четверга курс USDRUB в моменте достигал 93,7 руб./$, но затем рубль перешел к коррекционному укреплению. Такую динамику курс показывал на фоне ряда вербальных интервенций со стороны спикеров Финансового конгресса ЦБ РФ. Сегодня курс USDRUB снизился уже к 91,8 руб./$. Другие курсы валют EM с утра двигаются разнонаправленно. Несмотря на наметившуюся коррекцию, риски повторного роста курса USDRUB к 93 руб./$ пока нельзя исключать.

Трудовая статистика в США. Вчерашняя оценка от ADP указала на рост занятости в США в июне сразу на 497 тыс. (прогноз 228 тыс.), максимальными с февраля 2022 года темпами. В первую очередь рост показателя был связан с ситуацией в гостиничной и строительной сферах. Тем не менее стоит отметить, что данные от ADP часто расходятся с официальной статистикой, и сегодняшние цифры от Минтруда США еще могут быть более негативными. Вчера также были опубликованы майские данные по числу открытых вакансий в США. Показатель за месяц снизился примерно на 0,5 млн до 9,8 млн вакансий (прогноз 9,9 млн), но остался на уровнях, существенно превышающих значения до начала пандемии. Выходящая статистика продолжает указывать на сильное состояние американского рынка труда, что является одним из основных аргументов для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики ФРС.

Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США

_{Источник данных: ADP}