Диапазон 2400-2500 сегодня останется актуальным для индекса МосБиржи

В среду на российском фондовом рынке активизировались продажи. Основным фактором выступила фиксация прибыли «на факте» переговоров в Петербурге. При этом текущий откат рынка позволяет снять накопившуюся перекупленность. В результате, индекс МосБиржи к окончанию вечерней сессии снизился на 1%, вернувшись в район 2450 пунктов. Обороты торгов несколько выросли – по итогам всех сессий суммарный объем торгов бумагами из индекса МосБиржи составил почти 88 млрд руб, против 74 млрд руб. во вторник и 134 млрд руб. в понедельник.

В аутсайдерах среды бумаги, демонстрировавшие последнее время уверенный рост – так, по итогам дня акции ТМК и Полюса потеряли более 3,5%. Компанию им составили акции Самолета и ВУШа, снизившиеся на 3,2% и 2,8%. Под давлением оказались бумаги чермета – акции Северстали и НЛМК снизились на 2,4% и 2,7%. Лучше рынка закончили день отдельные представители электроэнергетики – сохранилось преобладание покупок в акциях ИнтерРАО и Россетей Московский регион, поднявшихся на 3,4% и 1,5%. Также продолжился рост в акциях ЛСР (+1,2%) и КЦ ИКС 5 (+1,1%). 

Сегодня ожидаем продолжения движения индекса МосБиржи в диапазоне 2400 - 2500 пунктов. При этом коррекционные настроения на рынке могут сохраниться за счет продолжения волны фиксации прибыли по длинным позициям, в частности, перед завтрашним решением ЦБ РФ по ставке. Мы ожидаем сохранения ставки на уровне 14% и считаем, что данное решение уже в ценах. Однако заседание опорное – регулятор пересмотрит прогнозы по основным макроэкономическим показателям, что может повлиять в  дальнейшем на отношение участников торгов к рынку акций. В сложившейся ситуации инвесторам стоит постепенно подтягивать стопы, что бы защитить себя от реализации рисков углубления коррекции.

Рубль продолжит укрепляться на фоне высоких цен на нефть и приближения налоговых выплат

Рубль вчера продолжил волну укрепления, отыгрывая высокие цены на нефть и смешанный новостной фон, сдерживающий спекулятивную активность. Курс юаня опустился к 12,23 руб., а доллара – ушел «под» отметку 82 руб., обе валюты обновили к рублю минимумы с первой декады августа. Отметим, что объемы торгов парой юань-рубль с поставкой «завтра» второй день подряд оставались на среднем уровне. 

Ждем сохранения понижательной динамики ключевых валют в парах с рублем в ближайшее время. Способствует этому сохраняющая исключительно благоприятной ценовая конъюнктура рынка нефти. Среднемесячные цены уверенно растут, формируя условия для существенного увеличения притока валюты от экспортеров в октябре-ноябре. Причем перспектива ухудшения ситуации на Ближнем Востоке продолжает подталкивать к росту нефтяные котировки (фьючерс на Brent обновляет максимумы с мая, сегодня пытаясь закрепиться выше 110 долл./барр.). И приближение налогового периода (28 октября – день выплаты налогов) может оказать дополнительную поддержку позициям рубля. 

Допускаем, что уже сегодня-завтра курс китайской валюты может опуститься к 12 руб., выступающей ближайшей технической целью текущего движения.