Diamondback (FANG) вырос на 14,2% с последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошло около месяца с момента последнего отчета о доходах Diamondback Energy (FANG). Акции за это время прибавили около 14,2%, опередив индекс S&P 500. Продолжится ли положительная тенденция до следующего выпуска отчетности, или Diamondback ожидает коррекции? Для начала давайте быстро рассмотрим самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Diamondback Energy, Inc., прежде чем мы углубимся в реакцию инвесторов и аналитиков в последнее время.

Diamondback Energy: квартальные доходы не оправдали ожиданий, выручка превысила прогнозы

Diamondback Energy сообщила о скорректированных доходах на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $1,74, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $1,88. Кроме того, прибыль компании снизилась по сравнению с прошлогодним скорректированным показателем в $3,64. Низкие результаты были обусловлены резким снижением цен на сырьевые товары по сравнению с прошлым годом — в том числе падением цен на нефть на 16,5% и значительным снижением цен на природный газ.

Выручка компании, базирующейся в Мидланде, штат Техас, составила $3,4 миллиарда, что на 9% ниже продаж за аналогичный квартал прошлого года, в основном из-за снижения продаж нефти, природного газа и газового конденсата. Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 7%, благодаря более высоким, чем ожидалось, продажам купленной нефти и другим операционным доходам, которые превысили консенсусный прогноз на 45,1%.

В четвертом квартале 2025 года компания сгенерировала свободный денежный поток в размере около $1 миллиарда, в то время как скорректированный свободный денежный поток составил $1,2 миллиарда. За тот же период она выкупила почти 2,9 миллиона обыкновенных акций на сумму около $434 миллионов по средней цене $149,50 за акцию, без учета акцизных налогов. Это включало сделку на $305 миллионов по выкупу 2 миллионов акций у SGF FANG Holdings, LP.

В целом, доходы акционеров составили примерно $734 миллиона за счет выкупа акций и объявленного базового дивиденда за квартал, что составило 62% скорректированного свободного денежного потока.

Совет директоров FANG объявил квартальный дивиденд в размере $1,05 на акцию для своих акционеров, зарегистрированных на 20 февраля. Выплата, которая представляет собой последовательное увеличение на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, будет произведена 12 марта 2026 года.

В то же время компания улучшила свое финансовое положение, выкупив $203 миллиона старших облигаций, погашающихся в 2051 и 2052 годах, по 82,3% от номинальной стоимости, что составляет почти $167 миллионов. Она также погасила $950 миллионов из своего кредитного займа в $1,5 миллиарда, срок погашения которого истекает в 2027 году, оставив непогашенный остаток в $550 миллионов.

Производство и реализованные цены

Производство нефти и природного газа FANG в среднем составило 969,120 баррелей нефти эквивалента в день (BOE/d), из которых 52,9% составила нефть. Этот показатель увеличился на 9,7% по сравнению с прошлогодним кварталом и превысил нашу оценку в 947,927.5 BOE/d. В то время как добыча сырой нефти и природного газа увеличилась на 7,7% и 13,6% соответственно по сравнению с прошлым годом, объемы газового конденсата увеличились на 10,5%.

Средняя реализованная цена на нефть за квартал составила $58 за баррель, что на 16,5% ниже прошлогоднего уровня в $69,48. Однако этот показатель превысил нашу оценку в $51,10 за баррель. Между тем, средняя реализованная цена на природный газ снизилась до 3 центов за тысячу кубических футов с 48 центов в прошлом году. Этот показатель также оказался ниже нашей оценки в $1,02. В целом, компания по добыче нефти и газа получила $34,02 за баррель по сравнению с $42,71 годом ранее.

Расходы и финансовое положение

Кэш-операционные расходы Diamondback Energy за четвертый квартал составили $10,31 за BOE по сравнению с $10,30 в аналогичном квартале прошлого года и нашей оценкой в $11,99. Увеличение расходов по сравнению с прошлогодним периодом отражает рост операционных расходов по аренде до $5,91 за BOE с $5,67 в четвертом квартале 2024 года.

Кроме того, расходы FANG на сбор, переработку и транспортировку увеличились на 31,6% по сравнению с прошлым годом до $1,54 за BOE. Однако кэш-расходы на общие и административные нужды снизились в четвертом квартале 2025 года до 65 центов за BOE с 69 центов в соответствующем периоде 2024 года. Более того, налоги на добычу и ад валорем снизились на 20,2% по сравнению с прошлым годом до $2,21 за BOE.

Diamondback Energy зафиксировала капитальные расходы в размере $943 миллионов — потратив $748 миллионов на бурение и завершение, $130 миллионов на инфраструктуру и охрану окружающей среды и $65 миллионов на капитальные работы. Компания зафиксировала $1,2 миллиарда в скорректированном свободном денежном потоке за четвертый квартал.

По состоянию на 31 декабря оператор, сосредоточенный на Пермиане, имел примерно $104 миллиона наличных и денежных эквивалентов и $13,7 миллиарда долгосрочных долгов, что соответствует коэффициенту задолженности к капитализации в 24,2%.

Diamondback Energy ожидает, что руководство по производству нефти за весь 2026 год составит 500-510 тысяч баррелей нефти в день (MBO/d). Компания ожидает, что ежегодный BOE увеличится до диапазона 926-962 тысяч баррелей нефти эквивалента в день. Компания ожидает, что капитальные расходы наличными за весь 2026 год составят от $3,6 миллиарда до $3,9 миллиарда.

Это руководство включает примерно $100 миллионов до $150 миллионов, выделенных на разведочное бурение в Barnett/Woodford, а также несколько тестов, направленных на увеличение извлечения нефти из существующей базы активов. Компания также ожидает завершить от 5,9 миллиона до 6,3 миллиона нетто боковых футов в 2026 году.

На первый квартал 2026 года компания ожидает производство нефти в диапазоне 502-512 MBO/d и капитальные расходы наличными в размере от $900 миллионов до $975 миллионов.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

За последний месяц инвесторы наблюдали тенденцию к снижению пересмотра прогнозов. Консенсус-прогноз изменился на 23,36% в результате этих изменений.

Оценки VGM

В настоящее время Diamondback имеет средний балл роста C, однако его балл по моментуму намного лучше и составляет A. Тем не менее, акция имеет балл C по стоимости, что ставит ее в средние 20% для этой инвестиционной стратегии. В целом, акция имеет агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет наиболее интересным.

Перспективы

Прогнозы по акциям имеют тенденцию к снижению, и масштаб этих пересмотров выглядит многообещающе. Интересно, что у Diamondback есть рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем возврата акций в соответствии с рынком в ближайшие месяцы.

Эффективность игрока в отрасли

Diamondback принадлежит к отрасли Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States. Еще одна акция из той же отрасли, EQT Corporation (EQT), за последний месяц выросла на 11,9%. Прошло больше месяца с тех пор, как компания сообщила о результатах за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

EQT сообщила о выручке в $2,09 миллиарда в последнем отчетном квартале, что представляет собой годовой прирост на +15%. EPS в размере $0,90 за тот же период по сравнению с $0,69 годом ранее.

Ожидается, что EQT опубликует доход в размере $2,08 на акцию за текущий квартал, что представляет собой годовой прирост на +76,3%. За последние 30 дней консенсус-прогноз Zacks изменился на +37,7%.

Общее направление и масштаб пересмотров прогнозов переводят к рейтингу Zacks #1 (Сильная покупка) для EQT. Кроме того, акция имеет балл VGM C.

Революционная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что эта технология находится в нескольких годах от реализации, она уже существует и развивается быстро. Крупные гиперкалиферы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в области квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод