Diamondback Energy: прибыль за IV квартал оказалась ниже ожиданий, выручка превысила прогнозы.

Diamondback Energy, Inc. FANG сообщил об откорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $1.74, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $1.88. Более того, чистая прибыль компании снизилась по сравнению с откорректированной прибылью в $3.64 за аналогичный период прошлого года. Плохие результаты были связаны с резким снижением цен на товары по сравнению с предыдущим годом, включая падение цен на нефть на 16.5% и значительное снижение цен на природный газ.

Компания, расположенная в Midland, TX, зафиксировала выручку в $3.4 миллиарда, что на 9% ниже показателей за аналогичный квартал прошлого года, в основном из-за снижения продаж нефти, природного газа и газового конденсата. Тем не менее, этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 7%, благодаря более высоким, чем ожидалось, продажам закупленной нефти и другим операционным доходам, которые превысили консенсус на 45.1%.

Diamondback Energy, Inc. Цена, Консенсус и Удивление EPS

В четвертом квартале 2025 года компания сгенерировала свободный денежный поток около $1 миллиарда, в то время как откорректированный свободный денежный поток составил $1.2 миллиарда. За этот же период она выкупила почти 2.9 миллиона обыкновенных акций на сумму около $434 миллионов по средней цене $149.50 за акцию, без учета акцизных налогов. Это включало сделку на сумму $305 миллионов по выкупу 2 миллионов акций у SGF FANG Holdings, LP.

В целом, выплаты акционерам составили примерно $734 миллиона за счет выкупа акций и объявленного базового дивиденда за квартал, что составило 62% откорректированного свободного денежного потока.

Совет директоров FANG объявил квартальный дивиденд в размере $1.05 на акцию для своих акционеров по состоянию на 20 февраля. Выплата, которая представляет собой последовательное увеличение на 5% по сравнению с предыдущим кварталом, будет произведена 12 марта 2026 года.

В то же время компания улучшила свое финансовое положение, выкупив $203 миллиона старших облигаций с погашением в 2051 и 2052 годах по 82.3% от номинальной стоимости, или почти $167 миллионов. Она также погасила $950 миллионов из своего кредитного займа в $1.5 миллиарда, который подлежит выплате в 2027 году, оставив непогашенный баланс в $550 миллионов.

FANG’s Q4 Производство и Реализованные Цены

Производство нефти и природного газа FANG в среднем составило 969,120 баррелей нефтяного эквивалента в день (BOE/d), из которых 52.9% составила нефть. Этот показатель увеличился на 9.7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и превысил нашу оценку в 947,927.5 BOE/d. В то время как добыча сырой нефти и природного газа увеличилась на 7.7% и 13.6% соответственно, объемы газового конденсата выросли на 10.5%.

Средняя реализованная цена нефти в течение квартала составила $58 за баррель, что на 16.5% ниже, чем за аналогичный период прошлого года ($69.48). Тем не менее, этот показатель превысил нашу оценку в $51.10 за баррель. Тем временем, средняя реализованная цена природного газа снизилась до 3 центов за тысячу кубических футов с 48 центов в предыдущем году. Этот показатель также оказался ниже нашей оценки в $1.02. В целом, компания в upstream-секторе добычи нефти и газа получила $34.02 за баррель по сравнению с $42.71 годом ранее.

FANG’s Затраты и Финансовое Положение

Кэш-операционные затраты Diamondback Energy за четвертый квартал составили $10.31 за BOE по сравнению с $10.30 в аналогичном квартале прошлого года и нашей оценкой в $11.99. Увеличение затрат по сравнению с аналогичным периодом прошлого года связано с ростом затрат на эксплуатацию месторождений до $5.91 за BOE с $5.67 в четвертом квартале 2024 года.

Кроме того, затраты FANG на сбор, переработку и транспортировку увеличились на 31.6% по сравнению с прошлым годом до $1.54 за BOE. Однако, кэш-расходы на общие и административные нужды снизились в четвертом квартале 2025 года до 65 центов за BOE с 69 центов в аналогичном периоде 2024 года. Более того, налоги на добычу и ад валорем сократились на 20.2% по сравнению с прошлым годом до $2.21 за BOE.

Diamondback Energy зафиксировала капиталовложения в размере $943 миллиона — из которых $748 миллионов было потрачено на бурение и завершение, $130 миллионов на инфраструктуру и охрану окружающей среды и $65 миллионов на капитальный ремонт. Компания зафиксировала $1.2 миллиарда откорректированного свободного денежного потока в четвертом квартале.

По состоянию на 31 декабря, оператор, ориентированный на Пермиан, имел около $104 миллионов наличными и эквивалентами наличных и $13.7 миллиарда долгосрочного долга, что соответствует коэффициенту долга к капитализации в 24.2%.

FANG’s Прогноз на 2026 год

Diamondback Energy ожидает, что в 2026 году производство нефти составит 500-510 тысяч баррелей нефти в день (MBO/d). Компания прогнозирует, что ее годовой BOE увеличится до диапазона 926-962 тысяч баррелей нефтяного эквивалента в день. Ожидается, что в 2026 году капитальные расходы составят от $3.6 миллиардов до $3.9 миллиардов.

Этот прогноз включает примерно $100 миллионов до $150 миллионов, выделенных на разведочное развитие в Barnett/Woodford, а также несколько тестов, направленных на увеличение извлечения нефти из существующего активного портфеля. Компания также ожидает завершить от 5.9 миллионов до 6.3 миллионов нетто боковых футов в 2026 году.

На первый квартал 2026 года эта компания с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) ожидает производство нефти в диапазоне 502-512 MBO/d и капитальные расходы в диапазоне от $900 миллионов до $975 миллионов.

Важные энергетические доходы в кратком обзоре

Хотя мы подробно обсудили результаты FANG за четвертый квартал, давайте взглянем на три других ключевых отчета в энергетической сфере.

Valero Energy Corporation VLO, ведущий независимый переработчик и маркетолог транспортных топлив и нефтехимических продуктов, опубликовал откорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере $3.82 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $3.22. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем в 64 цента за аналогичный квартал прошлого года. Более высокие, чем ожидалось, квартальные результаты можно в основном отнести к росту маржи переработки, увеличению объемов производства этанола и снижению общих затрат на продажи.

Valero Energy имела наличные и эквиваленты наличных в размере $4.7 миллиарда на конец четвертого квартала. По состоянию на 31 декабря 2025 года общий долг составил $8.3 миллиарда, а обязательства по финансовой аренде — $2.4 миллиарда.

Baker Hughes Company BKR, поставщик оборудования и услуг в области нефти и газа, расположенный в Хьюстоне, TX, опубликовал откорректированную прибыль за четвертый квартал 2025 года в размере 78 центов на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 67 центов. Чистая прибыль также увеличилась по сравнению с уровнем в 70 центов за аналогичный период прошлого года. Сильные квартальные результаты были в основном вызваны хорошими показателями сегмента Industrial & Energy Technology компании BKR.

Чистые капитальные затраты Baker Hughes в четвертом квартале составили $321 миллиона. По состоянию на 31 декабря 2025 года у компании было наличных и эквивалентов наличных на сумму $3.7 миллиарда. У BKR был долгосрочный долг в размере $5.4 миллиарда на конец отчетного квартала, с коэффициентом долга к капитализации в 24.3%.

Еще один поставщик оборудования и услуг в области нефти и газа из Хьюстона, TX, Halliburton Company HAL, опубликовал откорректированную чистую прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 69 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 54 цента. Превышение ожиданий в первую очередь отражает успешные инициативы по снижению затрат. Однако чистая прибыль немного снизилась по сравнению с откорректированной прибылью в 70 центов за аналогичный период прошлого года из-за снижения активности в Северной Америке.

Halliburton зафиксировала капитальные затраты за четвертый квартал в размере $337 миллионов, что значительно ниже нашей оценки в $390.4 миллиона. По состоянию на 31 декабря 2025 года у компании было примерно $2.2 миллиарда наличными и эквивалентами наличных, и $7.2 миллиарда долгосрочного долга, что соответствует коэффициенту долга к капитализации в 40.5.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта компания, работающая в тени, специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят гиганты, такие как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вам нужно быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод