Diamondback Energy может продолжить активную реализацию программы buy back

Diamondback Energy (FANG) — один из ведущих представителей сланцевой нефтедобывающей отрасли в США. Компания занимается добычей нефти, природного газа и производством сжиженных углеводородов (СУГ), а также сбором и транспортировкой всей этой продукции. Бизнес компании сконцентрирован в США, здесь она генерирует 100% выручки. 

На наш взгляд, потенциал роста на горизонте нескольких месяцев в акциях Diamondback Energy будет обусловлен нижеперечисленными факторами. 

Рост цен на нефть в связи с увеличением дефицита. Сокращение продаж из госрезервов США (в последние три недели в среднем продавалось 1,7 млн баррелей в неделю по сравнению с 5,6 млн начиная с мая), снижение квот на добычу ОПЕК+ на 2 млн баррелей в сутки (МБС) с ноября, эмбарго на морские поставки нефти из России в страны ЕС уменьшат предложение сырья. Влияние установленного потолка цен на российскую нефть пока оценить сложно, однако механизм может привести к дополнительному снижению экспорта из РФ. 

В зимний период можно ожидать повышения спроса на нефтепродукты на 0,5–1 МБС, так как их используют как альтернативное дорогому газу и углю топливо. 

Высокая дивидендная доходность. По итогам квартала совет директоров Diamondback Energy сохранил базовый квартальный дивиденд на уровне $0,75 на акцию и объявил о переменных выплатах в размере $1,51 на акцию. Общая дивидендная доходность составила 6,6% годовых к текущим котировкам. 

В третьем квартале Diamondback Energy потратила на обратный выкуп акций $472 млн (2% от капитализации) по сравнению с $300 млн во втором. Компания может продолжить активную реализацию программы buy back. 

Улучшение финансовых результатов после сделок M&A. В текущем году компания выкупила остававшиеся в свободном обращении акции дочерней Rattler Midstream. 11 октября Diamondback Energy достигла договоренностей о приобретении FireBird Energy LLC за $750 млн и 5,86 млн собственных акций. Планируемый объем добычи в 2023 году составляет 25 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в сутки (6,5% от уровня 2022-го).