Diageo 1H26 Earnings Готовы к Разглашению: Каковы Шансы на Превышение Ожиданий?

Diageo Plc DEO планирует опубликовать промежуточные результаты за первую половину финансового 2026 года 25 февраля. Компания сталкивается с трудностями в Северной Америке и регионах Азиатско-Тихоокеанского региона, что, как ожидается, негативно сказалось на её показателях в первой половине финансового 2026 года. Однако Diageo демонстрирует сильный рост в Европе, Латинской Америке и Карибском бассейне (LAC), а также в Африке, что было отражено в обновлении за первый квартал финансового 2026 года, предоставленном в прошлом месяце.

Ключевые факторы, на которые стоит обратить внимание перед отчетом DEO за 1H26

Diageo начала финансовый 2026 год с смешанными результатами: органические чистые продажи в первом квартале остались на уровне, близком к нулю, несмотря на положительный рост объемов. Разница между объемом и ценами/смешиванием отражала выраженные региональные и категорийные изменения, в частности, слабость в сегменте китайских крепких спиртных напитков (CWS) и снижение спроса на спиртные напитки в США.

DEO испытывает сложности на своих ключевых рынках, включая Северную Америку и Азиатско-Тихоокеанский регион, особенно в Большом Китае. Проблемы в Северной Америке в основном связаны со снижением продаж спиртных напитков в США из-за слабых потребительских тенденций, жестких сравнений с текилой и увеличенной рекламной активности.

Азиатско-Тихоокеанский регион оказался под давлением, так как в Большом Китае наблюдаются резкие падения из-за сокращения случаев потребления в категории байцзю, связанных с воздействием политики, что значительно ухудшает региональные показатели. Кроме того, изменения в каналах распределения пива в Австралии и Китае создали краткосрочные сбои. Тем не менее, компания фиксирует положительные тенденции в Индии, что, вероятно, частично компенсировало слабость в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

На конференц-звонке по итогам финансового 2025 года руководство предостерегло, что результаты за финансовый 2026 год будут сконцентрированы во второй половине года, указывая на слабые тенденции органических чистых продаж и операционной прибыли в первой половине финансового 2026 года.

В обновлении за первый квартал финансового 2026 года компания подтвердила, что снижение органических чистых продаж ожидается более выраженным в первой половине года, что отражает продолжающееся давление со стороны CWS и более слабую потребительскую среду в США. Руководство также ожидало, что органическая операционная прибыль снизится в первой половине года, прежде чем укрепится во второй половине, поддерживаемая улучшением рыночного смешивания, фазированием маркетинговых инвестиций и большей долей экономии от программы Accelerate позже в финансовом году.

Тем не менее, DEO испытывает устойчивый деловой импульс, сильный потребительский спрос и увеличение доли рынка, что способствует улучшению её показателей. Ожидается, что DEO сохранила силу своего бизнеса благодаря постоянным усилиям по премиумизации и благоприятным тенденциям в отрасли, особенно в сегменте крепких спиртных напитков.

Несмотря на продолжающиеся проблемы, сила в Европе, LAC и Африке, вероятно, помогла улучшить показатели компании в первой половине финансового 2026 года. Тенденции в Европе были позитивными, чему способствовал продолжительный сильный рост Guinness и устойчивое выполнение задач, несмотря на подавляющий фон для спиртных напитков. Цены в Türkiye и сила Guinness ожидается, поддержат благоприятное смешивание.

В LAC компания выигрывает от положительных тенденций в Бразилии на фоне стабилизирующейся потребительской среды. Ожидается, что показатели в Мексике были в основном стабильными, в то время как положительные тенденции цен/смешивания по всему региону, вероятно, способствовали результатам. В Африке DEO продолжает свой сильный курс с ростом на ключевых рынках, хотя рыночное смешивание оказало давление на цены.

Ценовая динамика и оценка Diageo

Акции DEO демонстрировали растущий тренд, увеличившись на 9.1% за последние три месяца, что превышает рост индекса S&P 500 на 3.2%. Однако акции с рейтингом Zacks #4 (Sell) показали результаты хуже, чем более широкий рост отрасли на 23.3% и доходность сектора товаров повседневного спроса на 13.5% за тот же период.

С точки зрения оценки, DEO торгуется с прогнозируемым коэффициентом P/E на 12 месяцев в 14.88X, что хуже среднего показателя по отрасли в 16.89X и среднего S&P 500 в 22.51X. Оценка Diageo кажется довольно дешевой по сравнению с отраслью на текущих уровнях.

Ищете выгодные инвестиции? Обратите внимание на эти компании

Вот некоторые компании, которые вы можете рассмотреть в этот отчетный сезон.

Fomento Economico Mexicano FMX, также известная как FEMSA, вероятно, зарегистрирует рост выручки и прибыли, когда представит результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для её квартальных доходов составляет 12.4 миллиарда долларов, что указывает на рост на 24.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. У FMX в настоящее время рейтинг Zacks #3 (Hold) и Earnings ESP +3.92%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли FEMSA снизился на один цент за последние 30 дней до 1.53 доллара на акцию. Консенсус-прогноз предполагает рост прибыли на 232.6% по сравнению с показателем, заявленным в аналогичном квартале прошлого года. FMX в среднем демонстрировала негативный сюрприз по прибыли в 28.1% за последние четыре квартала.

Monster Beverage Corporation MNST ожидается, что зарегистрирует рост выручки и прибыли, когда представит результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для её квартальных доходов составляет 2.05 миллиарда долларов, что предполагает рост на 13% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #3 и Earnings ESP +8.31%.

Консенсус-прогноз Zacks для квартальной прибыли Monster Beverage снизился на один цент за последние семь дней до 49 центов на акцию. Консенсус-прогноз предполагает рост прибыли на 29% по сравнению с показателем, заявленным в аналогичном квартале прошлого года. MNST в среднем демонстрировала сюрприз по прибыли в 5.5% за последние четыре квартала.

Celsius CELH в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 и Earnings ESP +6.46%. CELH ожидается, что зарегистрирует рост выручки и прибыли, когда представит результаты за четвертый квартал 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks для квартальных доходов Celsius составляет 638.2 миллиона долларов, что указывает на рост на 92.1% по сравнению с показателем, заявленным в аналогичном квартале прошлого года.

Консенсус-прогноз для нижней линии Celsius увеличился на один цент за последние 30 дней до 19 центов на акцию. Консенсус-прогноз для CELH предполагает рост на 35.7% по сравнению с показателем, заявленным в аналогичном квартале прошлого года. CELH в среднем демонстрировала сюрприз по прибыли в 42.9% за последние четыре квартала.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном уровне.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод