Devon Energy (DVN) вырос на 8,4% с момента последнего отчета о прибыли: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Devon Energy (DVN). Акции за это время выросли примерно на 8,4%, превзойдя S&P 500. Но инвесторы, вероятно, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим релизом отчетности, или Devon Energy готова к коррекции? Сначала давайте быстро рассмотрим самый последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние катализаторы для Devon Energy Corporation, прежде чем мы погрузимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время.

Прибыль и выручка Devon за 4 квартал превзошли ожидания, производство увеличилось.

Devon Energy Corp. сообщила о прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 82 цента, что на 1,2% превышает консенсус-прогноз Zacks в 81 цент. Прибыль за четвертый квартал снизилась на 29,3% по сравнению с прошлым годом.

GAAP EPS в отчетном квартале составил 90 центов по сравнению с 98 центами в квартале годом ранее. Разница между GAAP и операционной прибылью в четвертом квартале была вызвана влиянием в 7 центов от изменений справедливой стоимости финансовых инструментов и 1 центом от изменений в налоговом законодательстве.

Скорректированная прибыль в 2025 году составила $3.92 на акцию по сравнению с $4.82 в 2024 году.

Детали выручки

Общая выручка за квартал составила $4.12 миллиарда, что превышает консенсус-прогноз Zacks в $4.02 миллиарда на 2.5%. Выручка снизилась на 6.4% по сравнению с показателем того же квартала прошлого года. Общая выручка за 2025 год составила $17.19 миллиарда по сравнению с $15.94 миллиарда в 2024 году.

Производство в Devon

Чистое производство в четвертом квартале составило 851,000 баррелей нефтяного эквивалента в день (Boe/d), что на 0.4% больше по сравнению с прошлым годом. Фактический объем производства превысил прогнозируемый диапазон в 828,000-844,000 Boe/d. Увеличение объемов производства из бассейнов Делавэра и Рокки-Маунтинс способствовало этому показателю.

Производство природного газа в жидком виде увеличилось на 4.5% по сравнению с прошлым годом до 231,000 баррелей в день (Bbl/d). Производство нефти составило 390,000 Bbl/d, снизившись на 2% по сравнению с прошлым годом, из-за более слабого вклада от региона Рокки, Eagle Ford и бассейна Анадарко.

Реализованные цены Devon

Реализованные цены на нефть (включая денежные расчеты) за квартал составили $59.66 за баррель, что на 13.8% ниже по сравнению с $69.19 в предыдущем году. Реализованные цены на природный газ в жидком виде составили $17.09 за баррель, что на 18.7% ниже по сравнению с $21.01 в квартале годом ранее.

Реализованные цены на газ составили $1.58 за тысячу кубических футов, что указывает на увеличение на 8.2% по сравнению с $1.46 год назад. Общие реализованные цены на нефтяной эквивалент, включая денежные расчеты, составили $34.52 за Boe, что на почти 14.4% ниже по сравнению с прошлым годом.

Основные моменты релиза Devon за 4 квартал

Общие производственные расходы в четвертом квартале составили $861 миллионов, что на 2.3% меньше по сравнению с прошлым годом. Devon выкупила акции на сумму $250 миллионов в четвертом квартале и выплатила дивиденды на сумму $149 миллионов своим акционерам.

Производственные затраты, включая налоги, в среднем составили $10.99 за Boe в четвертом квартале, что на 4% меньше по сравнению с предыдущим кварталом.

Финансовые показатели Devon

На 31 декабря 2025 года компания имела наличные и эквиваленты наличных (включая ограниченные средства) в размере $1.43 миллиарда по сравнению с $0.85 миллиарда на 31 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства составили $7.39 миллиарда на 31 декабря 2025 года, снизившись с $8.4 миллиарда на 31 декабря 2024 года.

Чистые денежные средства от операционной деятельности составили $6.71 миллиарда в 2025 году по сравнению с $6.6 миллиарда в 2024 году. Капитальные расходы в 2025 году составили $3.59 миллиона, снизившись на 1.5% с $3.64 миллиарда в 2024 году.

Прогнозы Devon

Производство в первом квартале ожидается в диапазоне 823,000-843,000 Boe/d, а капитальные расходы оцениваются в диапазоне $0.87-$0.93 миллиарда. Объем производства в 2026 году ожидается в диапазоне 835,000-855,000 Boe/d, а капитальные расходы оцениваются в диапазоне $3.5-$3.7 миллиарда. Объем производства включает ожидаемое производство 385,000-391,000 баррелей нефти в день.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

В прошедшем месяце инвесторы наблюдали тенденцию к снижению пересмотра прогнозов.

Оценки VGM

На данный момент у Devon Energy низкий балл по росту D, однако ее балл по моменту существенно лучше - A. Следуя аналогичному пути, акции получили оценку B по стоимости, что помещает их во второй квантиль для инвесторов, ориентированных на стоимость. В целом, акции имеют агрегированный балл VGM B. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл будет вам интересен.

Перспективы

Прогнозы в целом снижаются для акций, и величина этих пересмотров указывает на понижение. Интересно, что у Devon Energy рейтинг Zacks #3 (Удержание). Мы ожидаем, что акции покажут доходность на уровне рынка в ближайшие месяцы.

Результаты игрока в отрасли

Devon Energy принадлежит к отрасли Zacks Oil and Gas - Exploration and Production - United States. Еще одна акция из той же отрасли, Comstock Resources (CRK), за последний месяц выросла на 10.9%. Прошел более месяца с тех пор, как компания представила результаты за квартал, завершившийся в декабре 2025 года.

Comstock сообщила о выручке в $789.81 миллиона в последнем отчетном квартале, что представляет собой изменение на +115.5% по сравнению с прошлым годом. EPS составил $0.16 за тот же период по сравнению с $0.16 годом ранее.

Для текущего квартала ожидается, что Comstock опубликует прибыль в размере $0.16 на акцию, что указывает на изменение на -11.1% по сравнению с кварталом годом ранее. Консенсус-прогноз Zacks изменился на -1.2% за последние 30 дней.

Comstock имеет рейтинг Zacks #3 (Удержание) на основе общего направления и величины пересмотров прогнозов. Кроме того, акции имеют балл VGM D.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "Beyond AI: The Quantum Leap in Computing Power" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод