Dentsply Sirona сохраняет Wellspect после стратегического обзора

Dentsply Sirona XRAY недавно пришла к выводу, что сохранение портфеля бизнеса Wellspect, вероятно, создаст больше ценности для акционеров по сравнению с другими стратегическими альтернативами. Генеральный директор Дэн Скавилла подчеркнул, что после всестороннего стратегического обзора сохранение Wellspect "обеспечит большие финансовые и стратегические выгоды для акционеров, чем другие доступные варианты."

Совет директоров считает, что долгосрочный потенциал роста Wellspect — обусловленный его ведущей позицией в области ухода за инконтиненцией — превышает любые краткосрочные выгоды от продажи. Это решение соответствует обязательству Dentsply Sirona по созданию "долгосрочной ценности" для акционеров при продолжении сосредоточения на своем основном зубном бизнесе.

Вероятная динамика цен на акции

Акции Dentsply Sirona упали на 2,1% 9 сентября после объявления о результатах стратегического обзора. Акции компании потеряли 26,7% с начала года по сравнению с падением отрасли на 1,7%. Индекс S&P 500 за тот же период вырос на 11%.

Тем не менее, решение Dentsply Sirona сохранить Wellspect подчеркивает уверенность в его потенциале роста и сильном денежном потоке. Несмотря на недавнюю слабость продаж, лидерство Wellspect на рынке, инновационный продуктовый портфель и рынок объемом $2 миллиарда позиционируют компанию как источник долгосрочной ценности, поддерживающий стратегию XRAY по обеспечению устойчивого, прибыльного роста и повышению доходности для акционеров.

Рост Wellspect и сила денежного потока

Wellspect является лидером в категории ухода за мочевым пузырем и кишечником, с сильным продуктовым портфелем и значительным неиспользованным рыночным потенциалом. Руководство подчеркивает, что инвестиции в Wellspect уже приносят плоды. Подразделение показало солидный органический рост продаж в последние годы — в середине-высокой однозначной цифре в 2023 году и в середине однозначной цифры роста в 2024 году. Эти достижения отражают его рынок объемом $2 миллиарда и инновационные продукты (например, катетеры LoFric).

Важно, что Скавилла отметил, что у Wellspect есть потенциал продолжать генерировать сильный денежный поток в будущем. Компания планирует инвестировать эти денежные потоки обратно в инновации и свой бизнес, что соответствует стратегии "устойчивого, прибыльного роста" по всему портфелю XRAY. В двух словах, путь роста Wellspect, поддерживаемый повторяющимися денежными потоками, подчеркивает, почему руководство рассматривает его как ключевой фактор в плане трансформации компании.

Тенденции производительности и долгосрочные перспективы

Недавние продажи Wellspect претерпели краткосрочную паузу, но основной тренд остается положительным. Во втором квартале 2025 года продажи Wellspect упали примерно на 2,5% по сравнению с прошлым годом (с фиксированным курсом), в основном из-за заказа запасов дилера в прошлом году (практически 4,5% негативного влияния). Новые запуски продуктов с тех пор компенсировали большую часть этого, и руководство продолжает ожидать роста в середине однозначной цифры на весь год. Таким образом, краткосрочное снижение отражает временные факторы запасов, а не основное замедление рынка.

Сохраняя Wellspect, Dentsply Sirona обеспечивает эти будущие потоки роста. Как отметил финансовый директор Мэтт Гарт, компания сосредоточена на генерации "устойчиво высоких уровней свободного денежного потока" благодаря дисциплинированной деятельности. Сохранение Wellspect в компании сохраняет устоявшийся бизнес, генерирующий денежные средства, который может укрепить долгосрочный финансовый профиль XRAY за счет финансирования НИОКР и доходов для акционеров. Вкратце, стратегическая логика руководства заключается в том, что доказанный рост и потенциал денежного потока Wellspect усилят долгосрочную прибыльность Dentsply Sirona и ценность для акционеров.

Цена DENTSPLY SIRONA Inc.

Рейтинг XRAY по Zacks и акции, на которые стоит обратить внимание

В настоящее время XRAY имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком медицинском секторе — West Pharmaceutical Services, Inc. WST, Medpace Holdings, Inc. MEDP и Envista NVST.

West Pharmaceutical сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $1,84, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 21,9%. Выручка составила $766,5 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 5,4%. В настоящее время у компании рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

У West Pharmaceutical долгосрочная оценка темпа роста составляет 8,5%. Прибыль WST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 16,8%.

Medpace Holdings, имеющая рейтинг Zacks 1, сообщила о прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере $3,10, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 3,3%. Выручка составила $603,3 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз на 11,5%.

У Medpace Holdings долгосрочная оценка темпа роста составляет 11,4%. Прибыль MEDP превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 13,9%.

Envista сообщила о скорректированной прибыли на акцию за второй квартал 2025 года в размере 26 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 8,3%. Выручка составила $682 миллиона, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 6,3%. В настоящее время компания имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

У Envista долгосрочная оценка темпа роста составляет 16,8%. Прибыль NVST превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 16,50%.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет — бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод