Демонетизация: что нужно знать об этом процессе

Государство, проводя денежно-кредитную политику, может использовать для достижения поставленных целей различные методы. К ним, например, относят девальвацию и деноминацию национальных валют, выпуск новых законных платежных средств. В набор таких методов входит и демонетизация. Что нужно знать об этом процессе?

Демонетизация простыми словами

В экономических словарях процессом демонетизации называют проводимые или контролируемые государством мероприятия, направленные на лишение действующих или действовавших ранее средств платежа статуса законных. Говоря проще, в результате этого процесса деньги или их эквивалент (например, слитки драгоценных металлов) теряют возможность выполнять все или часть основных функций. Это означает, что они больше не могут использоваться как универсальное средство обмена (то есть за них больше ничего нельзя купить или продать) и (или) накопления.

Ранее, когда речь шла о металлических деньгах (медных или бронзовых, серебряных, золотых слитках и монетах), демонетизация могла проходить:

• с изъятием их из оборота и чеканкой из этого металла новых денежных знаков;
• без изъятия из оборота, с пересчетом стоимости не по номиналу, а по цене металла, из которого они изготовлены.

Для современных бумажных денег демонетизация всегда означает вывод из оборота при вводе новых платежных средств.

Демонетизация рассматривается государством как один из методов регулирования денежного оборота. Ее проведение может быть вызвано различными причинами (политическими, экономическими), затрагивать всю денежную систему (полная) или только отдельные ее элементы (частичная). Примером демонетизации по политическим мотивам может считаться изъятие из оборота и полный запрет после революции 1917 года царского чеканного из драгметаллов рубля в России.

Демонетизация денег из металла

Одним из наглядных примеров демонетизации стал вывод из оборота металлических денег. В начале истории денежного обращения медные, серебряные и золотые монеты были полноценными. Это означает, что их номинал соответствовал стоимости металла, использованного для их изготовления.

Растущая стоимость товаров (инфляция в экономике присутствовала всегда) привела к тому, что использовать монеты из золота и других металлов стало неудобно - вес кошелька с суммой для расчетов постоянно увеличивался. При этом значительные суммы были равнозначны значительным объемам металла, что не могло не привлекать преступников. В погоне за комфортом и безопасностью реальный металл начали заменять бумагами - векселями, чеками и в конце концов банкнотами (банковскими билетами - бумажными деньгами). Однако металлы сохраняли монетарные функции, поскольку по-прежнему использовались как средство платежа, а также выступали обеспечением для бумажных денег.

В это время могла иметь место частичная демонетизация металлов. Она, например, могла выражаться в запрете неограниченной чеканки золотых монет, когда основу денежного оборота составляло серебро. Другой вариант - использование серебра для изготовления только мелких разменных денежных единиц при основном обороте золотой монеты. Окончательной демонетизации золото подверглось только при отказе от золотого стандарта и переходе к фиатным (необеспеченным) валютам после Ямайской конференции 1971 года. Сегодня драгоценные металлы окончательно перестали быть средствами платежа, превратившись исключительно в инвестиционные активы.

Современная демонетизация

Сегодня в мире также идет процесс демонетизации, в ходе которого физические денежные знаки (купюры и монеты) заменяются виртуальными электронными деньгами. Это удобно для пользователя, стимулирует развитие финансовой системы, позволяет государству плотнее контролировать денежные потоки.

В перспективе мир ждет полный отказ от наличности и переход исключительно к безналичным расчетам. Следующим шагом к этому станет ввод в полноценное обращение цифровых валют центральных банков (ЦФЦБ, CDBC), первые из которых (например, цифровой юань и цифровой рубль) уже тестируются.

Демонетизация и экономика

Для страны демонетизация может быть необходимым событием, которое проводится:

• для восстановления платежного баланса и нормализации международных расчетов;
• стимулирования роста национальной экономики;
• перехода к новой денежно-кредитной политике или полного изменения этого вида отношений в государстве.

В любом случае процесс затрагивает всю валютную систему и денежное обращение в стране. В этом кроется его главная опасность - при неправильно проведенных мероприятиях может вызвать панику у населения и даже экономический коллапс.

В ходе демонетизации может иметь место полная замена денежных знаков или ввод в обращение совершенно новой валюты. Например, после создания Евросоюза страны, вошедшие в него, провели в 2002 году демонетизацию национальных валют и замену их на общую - евро. Процесс проходил с параллельным обращением различных денежных знаков, пересчетом стоимости ранее действовавших и постепенным изъятием их из обращения. Такой вариант считается самым мягким и теоретически не может спровоцировать экономических катаклизмов.

В целом же монетизация как процесс изъятия законных средств платежа и замену их другими, как правило, направлена на стабилизацию и улучшение экономической ситуации в стране, развитие финансовой системы, повышение благосостояния населения. Она может дать такие результаты только при грамотном планировании и реализации, в противном случае не исключается кризис в экономике.

Частые вопросы

Демонетизация золота, точнее, отказ от золотого стандарта считается не лучшим решением в мировой денежной политике. Возможен ли обратный процесс?

В настоящее время мировой добычи и хранящегося в виде резервов центробанков золота вряд ли хватит, чтобы обеспечить выпуск валюты в объемах, достаточных для мировых расчетов. Однако все чаще экономисты предлагают использовать некий аналог - средства платежа с обеспечением товарами, например, сырьевыми. Такой вариант вполне реализуем.

Не приведет ли развитие криптовалют к демонетизации действующих сегодня платежных средств?

Если рассматривать цифровые активы вообще, то относящиеся к ним ЦВЦБ вполне могут вытеснить национальные валюты, обращающиеся в нынешнем виде. Возможно, свое влияние окажут и криптовалюты, однако для этого они должны получить юридический (правовой) статус.

В обращение поступают монеты из драгметаллов. Не противоречит ли это тезисам о демонетизации металлов?

Номиналы таких монет ни в коем случае не соответствуют стоимости использованного в них драгметалла. При этом выпускаются они скорее не как распространенное средство платежа, а как инвестиционные активы или коллекционные предметы.