Delta Q3 прибыли и выручка превзошли ожидания благодаря оптимистичному спросу на путешествия и низким ценам на топливо.

Delta Air Lines DAL сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года (исключая 46 центов от нерегулярных статей) в размере $1.71 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $1.52. Прибыль увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом благодаря низким ценам на топливо.

Выручка за квартал, завершившийся в сентябре, составила $16.67 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз Zacks в $15.79 миллиарда и увеличилось на 6.4% по сравнению с прошлым годом. Благодаря улучшению спроса на авиаперевозки, скорректированная операционная выручка (исключая продажи сторонних нефтеперерабатывающих заводов) увеличилась на 4.1% по сравнению с прошлым годом до $15.2 миллиарда.

Цена акций Delta Air Lines, консенсус и сюрприз EPS

Другие детали результатов Q3 DAL

Выручка от пассажиров, которая составила 81% от общей выручки, увеличилась на 3% по сравнению с прошлым годом и достигла $13.51 миллиарда, что немного ниже нашего прогноза в $13.55 миллиарда. Выручка от внутренних пассажиров увеличилась на 5% по сравнению с прошлым годом, что было вызвано ростом спроса на авиаперевозки.

Диверсифицированная база доходов Delta выросла на двузначные числа по сравнению с прошлым годом, что способствовало росту выручки. Доходы от премиум-услуг увеличились на 9% по сравнению с прошлым годом, при этом наблюдалось улучшение по всем продуктам. Доходы от программ лояльности также увеличились на 9%, поскольку участники SkyMiles продолжили углублять свое участие помимо полетов. Корпоративные продажи увеличились на 8% по сравнению с прошлым годом. Выручка от грузоперевозок увеличилась на 19% по сравнению с прошлым годом до $233 миллионов, что превысило наш прогноз в $203.4 миллиона. Другие доходы выросли на 24% до $2.9 миллиарда, снова превысив наш прогноз в $2.4 миллиарда.

Скорректированная операционная маржа составила 11.2% в третьем квартале 2025 года по сравнению с 9.4% годом ранее.

Ниже представлены все показатели (в процентном выражении) в сравнении с результатами третьего квартала 2024 года.

Выручка пассажирских миль (показатель авиаперевозок) увеличилась на 2% до 67.2 миллиарда. Вместимость (измеряемая в доступных пассажирских милях) увеличилась на 4% до 79 миллиардов. Коэффициент загрузки (процент заполненных мест пассажирами) снизился на 100 базисных пунктов до 86%, что немного ниже нашего прогноза в 86.1%.

Выручка от пассажиров на доступную пассажирскую милю снизилась на 1% до 17.08 цента. Выручка от пассажирских миль увеличилась на 1% до 19.97 цента. В скорректированном виде общая выручка на доступную пассажирскую милю увеличилась на 0.3% до 19.22 цента.

Общие операционные расходы, включая специальные статьи, увеличились на 5% до $15 миллиардов. Заработная плата и сопутствующие расходы выросли на 5% до $4.4 миллиарда. Это увеличение произошло из-за повышения заработной платы, связанного с контрактом с пилотами, который был ратифицирован в 2023 году. Объем потребляемого топлива увеличился на 4% до $1.114 миллиарда. Средняя цена топлива за галлон (скорректированная) снизилась на 11% до $2.25. Нефтяные единичные затраты (скорректированные или CASM-Ex) увеличились на 0.3% до 13.35 цента, что свидетельствует о хорошем управлении затратами.

DAL завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $3.8 миллиарда по сравнению с $3.97 миллиарда на конец третьего квартала 2024 года. У компании был скорректированный чистый долг в размере $15.6 миллиарда на конец сентября, снижение на $2.4 миллиарда по сравнению с концом 2024 года. Скорректированный операционный денежный поток в сентябре составил $1.8 миллиарда, с валовыми капитальными затратами и свободным денежным потоком в $1.1 миллиарда и $833 миллиона соответственно.

DAL дает оптимистичный прогноз на Q4

Delta, которая в настоящее время имеет рейтинг Zack Rank #3 (Удерживать), ожидает скорректированную прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года в диапазоне $1.6-$1.9. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $1.52 за акцию.

Скорректированная операционная маржа ожидается в диапазоне 10.5-12%. Учитывая стабилизацию спроса на авиаперевозки, ожидается, что выручка на скорректированной основе увеличится в диапазоне 2-4% по сравнению с уровнем четвертого квартала 2024 года.

Впечатляющий прогноз по прибыли DAL на FY25

Компания ожидает, что прибыль за полный год составит примерно $6 на акцию, что превышает консенсус-прогноз Zacks в $5.67. Текущий прогноз находится в верхней половине ранее установленного диапазона $5.25-$6.25 за акцию. DAL ожидает свободный денежный поток в 2025 году в диапазоне $3.5-$4 миллиарда, что соответствует долгосрочным целям.

Акции для рассмотрения

Инвесторы, заинтересованные в секторе транспорта, могут рассмотреть Wabtec Corporation WAB и Scorpio Tankers (STNG). Каждая из акций в настоящее время имеет рейтинг Zacks Rank #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Wabtec имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли, превысив консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов (не достигнув цели в оставшемся квартале), со средней прибавкой в 5.41%. Консенсус-прогноз для прибыли WAB на 2025 год был пересмотрен на 1.60% вверх за последние 90 дней.

Акции Wabtec выросли на 10.6% за последний год. Ожидается, что прибыль WAB на 2025 год вырастет на 17.59% по сравнению с прошлым годом.

Scorpio Tankers имеет впечатляющую историю сюрпризов по прибыли. Прибыль судоходной компании превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов. Средняя прибавка составляет 29.8%.

Акции STNG выросли на 21% за последние три месяца. Консенсус-прогноз для прибыли текущего года был пересмотрен на 1.2% вверх за последние 60 дней в Scorpio Tankers.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, и его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощи» вы откроете для себя малознакомые акции, которые, как мы считаем, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромную прибыль ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод