Dell Technologies выросла на 16% с начала года: стоит ли покупать акции?

Акции Dell Technologies (DELL) выросли на 16,4% с начала года, превзойдя показатели отрасли Zacks Computer – Micro Computers, более широкого сектора Zacks Computer and Technology и S&P 500, которые упали на 4,9%, 4,1% и 1,8% соответственно. DELL значительно лучше показал себя по сравнению с конкурентами в своей отрасли как в сегменте персональных компьютеров, так и в области корпоративной инфраструктуры, включая Super Micro Computer (SMCI), Apple Inc. (AAPL) и Hewlett Packard Enterprise (HPE). С начала года акции Super Micro Computer выросли на 7%, тогда как акции Apple и Hewlett Packard Enterprise упали на 5,3% и 12% соответственно. Super Micro Computer в основном конкурирует в области серверного оборудования с фокусом на ИИ, Hewlett Packard Enterprise является ключевым соперником в корпоративной IT-инфраструктуре, такой как серверы и системы хранения данных, в то время как Apple конкурирует с Dell Technologies в сегменте премиум ПК и ноутбуков.

Акции DELL показывают сильные результаты с начала года. Недавний рост акций DELL может побудить инвесторов к покупке, однако важно оценить, смогут ли основные показатели компании поддерживать долгосрочный рост или этот рост временный. Рассмотрим подробнее. С технической точки зрения акции также торгуются выше как своих 50-дневных, так и 200-дневных скользящих средних, что указывает на устойчивый восходящий импульс и стабильность цен. Это отражает позитивные рыночные настроения и уверенность в финансовом здоровье компании и ее долгосрочных перспективах.

Dell получает выгоду от растущего спроса на инфраструктуру ИИ. Dell Technologies значительно выигрывает от быстрого роста спроса на инфраструктуру ИИ, который стал ключевым двигателем роста. В финансовом 2026 году компания зафиксировала более 64 миллиардов долларов в заказах на серверы, оптимизированные для ИИ, и отгрузила более 25 миллиардов долларов в инфраструктуре ИИ, закончив год с рекордным портфелем заказов в 43 миллиарда долларов. DELL также увидела сильный импульс только в четвертом финансовом квартале, получив 34,1 миллиарда долларов в заказах на ИИ и отгрузив 9,5 миллиарда долларов в серверах для ИИ, поскольку клиенты расширили свои развертывания ИИ.

Спрос на инфраструктуру ИИ от Dell Technologies охватывает широкий круг клиентов, включая предприятия, государственные структуры и поставщиков облачных услуг нового поколения, при этом компания обслуживает более 4000 клиентов ИИ по всему миру. Способность DELL оптимизировать ИИ-системы для производительности, обеспечивать быстрое развертывание в крупных масштабах и предоставлять услуги на протяжении всего жизненного цикла укрепила ее конкурентные позиции. Интегрированные системы rack-scale и решения для центров обработки данных позволяют клиентам эффективно развертывать кластеры ИИ при управлении общими затратами на владение. Эти возможности помогают компании захватывать возможности по мере того, как организации масштабируют рабочие нагрузки ИИ в различных отраслях.

Смотрим в будущее, ожидается, что возможность ИИ останется основным двигателем роста для Dell Technologies. Руководство ожидает, что доходы от серверов ИИ достигнут около 50 миллиардов долларов в финансовом 2027 году, что соответствует более чем 100% росту по сравнению с предыдущим годом. Сильный портфель заказов, расширяющаяся воронка и растущее принятие рабочей нагрузки ИИ предприятиями обеспечивают хорошую видимость продолжительного спроса на предложения компании в области инфраструктуры ИИ.

Сильная денежная позиция DELL стимулирует рост. Dell Technologies поддерживается надежными финансовыми показателями и сильным денежным потоком, что укрепляет ее долгосрочную стратегию роста и ценность для акционеров. В финансовом 2026 году компания сформировала более 11 миллиардов долларов в операционном денежном потоке, что отражает ее способность эффективно конвертировать доход в наличные. Эта здоровая денежная позиция позволяет Dell Technologies продолжать инвестировать в стратегические области, такие как инфраструктура ИИ и модернизация центров обработки данных.

Сильная ликвидная позиция компании повышает ее финансовую гибкость. DELL завершила финансовый 2026 год с 13,3 миллиарда долларов наличных средств и инвестиций, поддержанных операционным денежным потоком в 4,7 миллиарда долларов в четвертом финансовом квартале. Эта надежная финансовая база позволяет компании стремиться к инновациям и расширению инфраструктуры, одновременно поддерживая дисциплину в управлении расходами.

Помимо поддержки расширения бизнеса, сильное генерирование наличных средств от Dell Technologies обеспечивает стабильные возвраты для акционеров. В финансовом 2026 году компания вернула 7,5 миллиарда долларов акционерам через дивиденды и выкуп акций, включая 2,2 миллиарда долларов в четвертом финансовом квартале. DELL также увеличила свои дивиденды на 20% и повысила разрешение на выкуп акций на 10 миллиардов долларов, что отражает уверенность в своих долгосрочных перспективах роста.

Акции DELL торгуются дешевле, чем в отрасли. Акции Dell Technologies недооценены и привлекательны для инвесторов, поддерживаемые оценкой Value Score A. Компания торгуется по прогнозируемому коэффициенту P/E за 12 месяцев 11,39X, что значительно ниже среднего показателя по отрасли в 28,09X. Эта более низкая оценка предполагает, что акции выглядят дисконтом относительно их перспектив роста и финансовой силы.

DELL: акции для покупки, поддерживаемые ростом. Dell Technologies формируется как многообещающая инвестиционная возможность, поддерживаемая сильным спросом на инфраструктуру ИИ, рекордным портфелем заказов и надежным генерированием наличных. Расширяющаяся воронка серверов ИИ и широкое принятие в корпоративном секторе обеспечивают сильную долгосрочную видимость доходов. Кроме того, акции торгуются с значительной скидкой по сравнению с отраслью, несмотря на solid growth prospects. С сильной финансовой гибкостью, растущими выплатами акционерам и устойчивым импульсом, связанным с ИИ, Dell Technologies остается в хорошей позиции для продолжительного роста, что делает акции предпочтительными для покупки в настоящее время.

DELL имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) здесь.

5 акций, которые могут удвоиться. Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция №1 для роста на +100% и более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%. Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня смотрите эти 5 потенциальных "домашнихRuns" >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод