DELL Q4 прибыль превзошла ожидания, выручка выросла по сравнению с прошлым годом, акции выросли.

Dell Technologies DELL сообщила о неконсолидированной прибыли в размере $3.89 на акцию в четвертом квартале фискального 2026 года, что превышает оценку консенсуса Zacks на 9.92%. Чистая прибыль увеличилась на 45% по сравнению с прошлым годом.

Выручка выросла на 39% по сравнению с прошлым годом и составила $33.4 миллиарда, что также превысило консенсусную оценку на 4.61%. Годовой рост был в основном вызван рекордными поставками серверов с поддержкой ИИ.

После объявления результатов акции DELL выросли на 11.98% в предварительных торгах.

Детали выручки DELL за Q4

Выручка от продуктов увеличилась на 53% по сравнению с прошлым годом и составила $27.6 миллиарда, что превысило оценку консенсуса Zacks на 10.41%.

Выручка от услуг снизилась на 2% по сравнению с прошлым годом и составила $5.76 миллиарда, что не дотянуло до оценки консенсуса Zacks на 11.88%.

Выручка группы Инфраструктурных решений (ISG) увеличилась на 73% по сравнению с прошлым годом и составила $19.60 миллиарда, что стало восьмым подряд кварталом с двузначным ростом.

Рост можно объяснить выручкой от серверов и сетевых решений в размере $5.85 миллиарда, которая увеличилась на 27% по сравнению с прошлым годом, благодаря сильному спросу как на серверы с поддержкой ИИ, так и на традиционные серверы. Выручка от хранения данных увеличилась на 2% по сравнению с прошлым годом и составила $4.79 миллиарда. Выручка от серверов, оптимизированных для ИИ, увеличилась на 342% по сравнению с прошлым годом и составила $9 миллиардов.

В четвертом квартале наблюдался рост заказов на серверы, оптимизированные для ИИ, на $34.1 миллиарда. За фискальный 2026 год компания получила более $64 миллиардов заказов на серверы с поддержкой ИИ, с поставками на сумму $25.2 миллиарда.

Dell Technologies поставила серверов с поддержкой ИИ на сумму $9.5 миллиарда в четвертом квартале фискального 2026 года, что привело к общим поставкам в $25.2 миллиарда за фискальный 2026 год. Компания завершила отчетный квартал с резервом по ИИ на сумму $43 миллиарда, что свидетельствует о сильном спросе и потенциале для будущего роста. За фискальный 2026 год Dell Technologies закрыла заказы на сумму $64.1 миллиарда и поставила продукцию с поддержкой ИИ на сумму $25.2 миллиарда.

Выручка CSG составила $13.5 миллиарда, что на 14% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка от коммерческих клиентов увеличилась на 16% по сравнению с прошлым годом и составила $11.61 миллиарда, в то время как выручка от потребителей осталась на уровне $1.88 миллиарда. Dell Technologies увеличила свою долю на рынке ПК, увеличив объем продаж на 18% на рынке, который вырос на 10%.

Операционные показатели DELL

Неконсолидированная валовая прибыль компании за четвертый квартал фискального года увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом и составила $6.84 миллиарда. Валовая маржа сократилась на 380 базисных пунктов (bps) по сравнению с прошлым годом и составила 20.5%.

Расходы на сбыт и управление увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом и составили $2.84 миллиарда. Расходы на исследования и разработки увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом и составили $797 миллионов в отчетном квартале.

Неконсолидированные операционные расходы увеличились на 5% по сравнению с прошлым годом и составили $3.30 миллиарда. Операционные расходы в расчете на выручку сократились на 320 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составили 9.9%.

Неконсолидированная операционная прибыль составила $3.53 миллиона, что на 32% больше по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа сократилась на 60 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом и составила 10.6%.

Операционная прибыль сегмента ISG увеличилась на 41% по сравнению с прошлым годом и составила $2.90 миллиарда. Операционная прибыль сегмента CSG составила $629 миллионов и осталась на уровне прошлого года.

Баланс и денежные потоки DELL

По состоянию на 30 января 2026 года у DELL было $11.52 миллиарда наличных и эквивалентов по сравнению с $9.56 миллиарда по состоянию на 31 октября 2025 года.

Общий долг составил $31.50 миллиарда по состоянию на 30 января 2026 года по сравнению с $31.24 миллиарда по состоянию на 31 октября 2025 года.

Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности в размере $4.67 миллиарда. Скорректированный свободный денежный поток составил $5.08 миллиарда в четвертом квартале фискального 2026 года.

В четвертом квартале фискального 2026 года Dell Technologies вернула $2.2 миллиарда капитала своим акционерам.

Прогноз DELL на Q1 и FY27

В первом квартале фискального 2027 года ожидается, что выручка составит от $34.7 миллиарда до $35.7 миллиарда, с центром на уровне $35.2 миллиарда, что предполагает рост на 51% по сравнению с прошлым годом.

Dell Technologies ожидает роста на 53% по сравнению с прошлым годом в среднем для комбинированных сегментов ISG и CSG, при этом ISG ожидает роста более чем на 100%, поддерживаемого выручкой от серверов с поддержкой ИИ на уровне $13 миллиардов, а CSG, вероятно, вырастет примерно на 2%.

Неконсолидированная прибыль ожидается в размере $2.90 на акцию (+/- 10 центов) в среднем, что указывает на рост на 87% по сравнению с прошлым годом.

За фискальный 2027 год ожидается, что выручка составит от $138 миллиардов до $142 миллиардов, с центром на уровне $140 миллиардов, что указывает на рост на 23% по сравнению с прошлым годом.

Ожидается, что общие поставки серверов с поддержкой ИИ составят примерно $50 миллиардов, что на 103% больше по сравнению с прошлым годом.

Dell Technologies предполагает рост на 25% по сравнению с прошлым годом в среднем для сегментов ISG и CSG, при этом ISG ожидает увеличения в среднем на сорок с лишним процентов, а CSG, вероятно, вырастет примерно на 1% по сравнению с прошлым годом.

Неконсолидированная прибыль ожидается в размере $12.90 на акцию (+/- 25 центов) в среднем, что на 25% больше по сравнению с прошлым годом.

Рейтинг DELL по Zacks и акции для рассмотрения

Dell Technologies имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать) в настоящее время.

Некоторые акции с лучшими рейтингами в более широком секторе компьютерных технологий Zacks - это ATN International ATNI, Broadcom AVGO и Credo Technology CRDO. В то время как Credo Technology имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), ATN International и Broadcom имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

ATN International собирается представить результаты за четвертый квартал 2025 года 5 марта. Акции ATN International выросли на 76.9% за последние шесть месяцев.

Broadcom планирует представить результаты за первый квартал фискального 2026 года 4 марта. Акции Broadcom выросли на 4.2% за последние шесть месяцев.

Credo Technology собирается представить результаты за третий квартал фискального 2026 года 2 марта. Акции Credo Technology потеряли 13.2% за последние шесть месяцев.

Глава исследований Zacks называет "Акцию, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% и более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот лучший выбор - малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Прогнозируется, что космическая индустрия станет триллионной, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы могут не стать победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу ведущую акцию и 4 акции-претенденты

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод