DELL отчиталась о прибыли за второй квартал, превысившей ожидания, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом, акции упали.

Dell Technologies DELL сообщила о неконсолидированной прибыли в размере $2.32 на акцию во втором квартале финансового 2026 года, что на 0.43% больше консенсус-прогноза от Zacks. Чистая прибыль увеличилась на 19% по сравнению с прошлым годом.

Выручка увеличилась на 19% по сравнению с прошлым годом и составила $29.78 миллиарда, превысив консенсусный прогноз на 1.56%. Растущий спрос на серверы с ИИ стал основным драйвером роста.

После объявления результатов акции DELL упали на 6.17% в предрыночной торговле.

Детали выручки DELL за Q2

Выручка от продажи продуктов увеличилась на 26% по сравнению с прошлым годом и составила $23.9 миллиарда, что на 11.35% выше консенсусного прогноза от Zacks.

Выручка от услуг снизилась на 4% по сравнению с прошлым годом и составила $5.84 миллиарда, что ниже консенсусного прогноза от Zacks на 22.66%.

Выручка от группы инфраструктурных решений (ISG) увеличилась на 44% по сравнению с прошлым годом и составила $16.80 миллиарда.

Этот рост можно объяснить выручкой от серверов и сетевого оборудования в размере $12.94 миллиарда, которая выросла на 69% по сравнению с прошлым годом, при этом наблюдался сильный спрос как на серверы с ИИ, так и на традиционные серверы. Выручка от хранения данных снизилась на 3% по сравнению с прошлым годом и составила $3.85 миллиарда.

В отчетном квартале рост заказов на серверы, оптимизированные для ИИ, составил $5.6 миллиарда. Флагманский PowerEdge XE9680 испытал сильный спрос, что способствовало росту в области ИИ.

Dell Technologies поставила серверов с ИИ на сумму $10 миллиардов во втором квартале финансового года, а резерв заказов на серверы с ИИ остался на здоровом уровне $11.7 миллиарда.

Выручка CSG составила $12.50 миллиарда, увеличившись на 1% по сравнению с прошлым годом. Выручка от коммерческих клиентов увеличилась на 2% по сравнению с прошлым годом и составила $10.78 миллиарда, в то время как выручка от потребителей снизилась на 7% до $1.72 миллиарда.

Операционные показатели DELL

Неконсолидированная валовая прибыль компании во втором квартале финансового года увеличилась на 1% по сравнению с прошлым годом и составила $5.57 миллиарда. Валовая маржа снизилась на 330 базисных пунктов (бп) по сравнению с прошлым годом до 18.7%.

Расходы на сбыт и общие и административные расходы (SG&A) упали на 9% по сравнению с прошлым годом и составили $2.88 миллиарда. Расходы на исследования и разработки увеличились на 1% по сравнению с прошлым годом и составили $785 миллионов в отчетном квартале.

Неконсолидированные операционные расходы снизились на 4% по сравнению с прошлым годом и составили $3.28 миллиарда. Операционные расходы, как процент от выручки, снизились на 270 бп по сравнению с прошлым годом до 11%.

Неконсолидированная операционная прибыль составила $2.28 миллиона, увеличившись на 10% по сравнению с прошлым годом. Операционная маржа снизилась на 60 бп по сравнению с прошлым годом до 7.7%.

Операционная прибыль сегмента ISG увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом и составила $1.47 миллиарда. Операционная прибыль сегмента CSG составила $803 миллиона, снизившись на 2% по сравнению с прошлым годом.

Балансовый отчет и детали денежного потока DELL

По состоянию на 1 августа 2025 года DELL имела $8.14 миллиарда в наличных и эквивалентах наличных по сравнению с $7.70 миллиарда по состоянию на 2 мая 2025 года.

Общий долг составил $28.68 миллиарда по состоянию на 1 августа 2025 года, по сравнению с $28.78 миллиарда по состоянию на 2 мая 2025 года.

Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности в размере $2.5 миллиарда. Скорректированный свободный денежный поток составил $2.51 миллиарда во втором квартале финансового 2026 года.

Во втором квартале финансового 2026 года Dell Technologies вернула $1.3 миллиарда капитала своим акционерам.

Прогнозы DELL на Q3 и FY26

Для третьего квартала финансового 2026 года выручка ожидается в диапазоне от $26.5 миллиарда до $27.5 миллиарда, при этом среднее значение в $27 миллиарда предполагает рост на 11% по сравнению с прошлым годом.

Для третьего квартала финансового года Dell Technologies ожидает 13% роста в среднем для объединенных сегментов ISG и CSG, при этом ISG ожидается рост в низких двадцатых процентах, а CSG в средних единичных процентах.

Неконсолидированная прибыль ожидается на уровне $2.45 на акцию (+/- 10 центов) при среднем значении, что указывает на 11% рост по сравнению с прошлым годом.

Для финансового 2026 года выручка ожидается в диапазоне от $105 миллиардов до $109 миллиардов, при этом среднее значение в $107 миллиардов указывает на 12% рост по сравнению с прошлым годом.

Для финансового 2026 года Dell Technologies ожидает 14% роста в среднем для объединенных сегментов ISG и CSG, при этом ISG ожидается рост в среднем-высоких двадцатых процентах, хранение данных останется неизменным, а CSG, вероятно, вырастет в низких и средних единичных процентах.

Неконсолидированная прибыль ожидается на уровне $9.55 на акцию (+/- 25 центов) при среднем значении, что на 17% выше по сравнению с прошлым годом.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время Dell Technologies имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Alkami Technology ALKT, Arista Networks ANET и Amphenol APH — это некоторые акции с более высоким рейтингом, которые инвесторы могут рассмотреть в более широком секторе компьютеров и технологий Zacks. В то время как ANET и ALKT имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка), APH в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Акции Alkami Technology потеряли 29.9% с начала года. Консенсусный прогноз Zacks для годовой прибыли Alkami Technology на 2025 год составил 58 центов на акцию, увеличившись на 7.4% за последние 30 дней, что подразумевает рост на 100% по сравнению с показателем того же квартала годом ранее.

Акции Arista Networks выросли на 23.2% с начала года. Консенсусный прогноз для ANET на годовую прибыль финансового 2025 года составляет 2.81 доллара на акцию, увеличившись на 9.7% за последние 30 дней, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 23.79%.

Акции Amphenol выросли на 61.2% с начала года. Консенсусный прогноз для годовой прибыли Amphenol на 2025 год увеличился на 1.34% до 3.02 доллара на акцию за последние 30 дней, что указывает на рост по сравнению с прошлым годом на 59.79%.

Zacks называет акцию номер 1 в полупроводниках

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает привлекать внимание, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и растущей клиентской базой, она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод