DELL готовится отчитаться о прибылях за 4 квартал: покупать, продавать или удерживать акции?

Dell Technologies DELL планирует опубликовать результаты за четвертый квартал финансового 2026 года 26 февраля 2026 года.

Ожидается, что выручка за четвертый квартал финансового 2026 года составит от 31 до 32 миллиардов долларов, при этом среднее значение в 31,5 миллиарда долларов предполагает рост на 32% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемые не-GAAP доходы составят 3,50 доллара на акцию (+/- 10 центов) в среднем, что указывает на рост на 31% в годовом исчислении. Консенсус-прогноз Zacks для выручки за четвертый квартал финансового года составляет 31,91 миллиарда долларов, что предполагает рост на 33,33% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз для квартальных доходов составляет 3,54 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и предполагает рост на 32,09% в годовом исчислении.

Для финансового 2026 года ожидается, что выручка составит от 111,2 до 112,2 миллиарда долларов, при этом среднее значение в 111,7 миллиарда долларов указывает на рост на 17% по сравнению с прошлым годом. Ожидаемые не-GAAP доходы составят 9,92 доллара на акцию (+/- 10 центов) в среднем, что на 22% выше по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks для выручки финансового 2026 года составляет 112,02 миллиарда долларов, что предполагает рост на 17,22% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз для квартальных доходов составляет 9,98 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней и предполагает рост на 22,60% в годовом исчислении.

Доходы Dell Technologies превысили консенсус-прогноз Zacks во всех трех предыдущих кварталах, хотя в одном квартале они не оправдали ожиданий, с сюрпризом по доходам в среднем 0,23%.

Цена акций Dell Technologies и сюрприз по EPS

Давайте посмотрим, как обстоят дела с акциями DELL перед этим анонсом.

Ключевые факторы для DELL

Ожидается, что результаты за четвертый квартал финансового года Dell Technologies будут способствовать устойчивому спросу на серверы, оптимизированные для ИИ, вызванному продолжающейся цифровой трансформацией и растущим интересом к приложениям генеративного ИИ.

В четвертом квартале финансового года Dell Technologies ожидает 34% роста в среднем для объединенных ISG и CSG, при этом ISG будет расти на уровне средних шестидесятых, а CSG - на уровне низких до средних единичных процентов. Консенсус-прогноз Zacks для выручки ISG DELL за третий квартал финансового 2026 года в настоящее время составляет 18,818 миллиарда долларов, что указывает на рост на 66% в годовом исчислении. Консенсус-прогноз для выручки CSG составляет 12,618 миллиарда долларов, что предполагает рост на 6,20% в годовом исчислении.

Растущий рынок ИИ и лидерство Dell Technologies в области серверов, оптимизированных для ИИ, ожидается, будут способствовать успеху в квартале, результаты которого будут опубликованы. В третьем квартале финансового 2026 года Dell Technologies зафиксировала заказы на серверы ИИ на сумму 12,3 миллиарда долларов, что довело общий объем заказов с начала года до 30 миллиардов долларов.

Компания отгрузила серверов ИИ на сумму 5,6 миллиарда долларов в третьем квартале финансового года. Компания завершила третий квартал с рекордным объемом незавершенных заказов на серверы ИИ на сумму 18,4 миллиарда долларов, что подчеркивает устойчивый спрос на ее ИИ-решения. Ожидается, что в четвертом квартале финансового года 2026 года компания отгрузит серверов ИИ на сумму примерно 9,4 миллиарда долларов. Ожидается, что объем отгрузок серверов ИИ составит 25 миллиардов долларов за финансовый 2026 год, что представляет собойRemarkable 150% рост в годовом исчислении.

Тем не менее, компания сталкивается с трудной макроэкономической средой, а также с жесткой конкуренцией на рынке ПК от таких компаний, как HP и Lenovo. Dell Technologies сталкивается с проблемами из-за сниженного спроса на традиционные серверы и системы хранения в Северной Америке, замедления федеральных расходов и снижения доходов от потребительских ПК. Расходы на цепочку поставок и конкурентное давление на рынке ИИ также влияют на прибыльность.

Акции DELL отстают от сектора и индустрии

За последние шесть месяцев акции Dell Technologies упали на 9% по сравнению с общим доходом сектора Zacks Computer & Technology, который составил 10,6%. Индустрия Zacks Computer - Micro Computers за тот же период увеличилась на 15,6%.

Тем не менее, акции Dell Technologies обошли своего конкурента Hewlett-Packard HPE, который также расширяет свое присутствие на рынке серверов. Hewlett-Packard получает выгоду от устойчивого спроса на свои серверы, оптимизированные для ИИ, что приводит к значительному росту доходов в своем сегменте серверов. Акции компании потеряли 11,3% за последние шесть месяцев.

Производительность акций DELL

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции DELL торгуются дешево

Акции Dell Technologies считаются недорогими, о чем свидетельствует оценка Value Score A.

Акции Dell Technologies торгуются с значительной скидкой с прогнозным P/S за 12 месяцев в 0,62X по сравнению с 6,48X в секторе Computer and Technology.

Оценка DELL

Источник изображения: Zacks Investment Research

DELL сталкивается с жесткой конкуренцией

Несмотря на инновационный портфель DELL, расширяющуюся базу партнеров и растущее присутствие в области ИИ, компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны таких компаний, как Cisco Systems CSCO, Hewlett-Packard и Super Micro Computers SMCI, которые также расширяют свое присутствие в области ИИ-инфраструктуры.

Сильный спрос на продукцию Cisco Systems в области разработки инфраструктуры ИИ стал переломным моментом для компании. Во втором квартале финансового 2026 года заказы Cisco Systems на ИИ-инфраструктуру от клиентов вебмасштабирования превысили 2,1 миллиарда долларов.

Super Micro Computer часто становится первым на рынке с последними серверами ИИ, включая системы, построенные на платформах NVIDIA B200 и GB200, что дает ей значительное преимущество. Эта ранняя доступность дает Super Micro Computer значительное преимущество на быстро меняющемся рынке ИИ. Компания также готова поддерживать следующее поколение платформ, таких как NVIDIA B300 и AMD MI-350.

Что делать инвесторам с акциями DELL?

Ожидается, что Dell Technologies получит выгоду от растущего спроса на серверы, оптимизированные для ИИ, и расширяющейся партнерской сети. Инновации компании в области ИИ-инфраструктуры и положительный прогноз по доходам поддерживают долгосрочную силу.

Тем не менее, Dell Technologies сталкивается с падением доходов от потребительских ПК, что остается негативным фактором. Расходы на цепочку поставок и конкурентное давление на рынке ИИ также влияют на прибыльность.

В настоящее время Dell Technologies имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа), что предполагает, что инвесторы должны держаться подальше от акций в данный момент.

Вы можете ознакомиться с полным списком акций Zacks #1 Rank (Сильная покупка) здесь.

Радикальная новая технология может предоставить инвесторам огромные выгоды

Квантовые вычисления - это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технологии потребуется несколько лет, они уже присутствуют и развиваются быстро. Крупные гипермасштаберы, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Посмотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод