Delek US: Прибыль и доходы за III квартал превысили оценки, скорректированный EBITDA вырос по сравнению с прошлым годом.

Delek US Holdings, Inc. DK сообщил о скорректированной прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере $1.52, что значительно превысило консенсус-прогноз Zacks в 28 центов. Чистая прибыль показала резкое улучшение по сравнению с скорректированным убытком в $1.45 годом ранее, что было поддержано более сильными показателями по сравнению с прошлым годом в обоих сегментах и сокращением операционных расходов на 18.1%.

Чистая выручка снизилась на 5.1% по сравнению с прошлым годом до $2.9 миллиарда, что отражает снижение выручки от сегмента переработки (исключая внутренние сборы и выручку). Тем не менее, верхняя граница превысила консенсус-прогноз Zacks на $177 миллионов.

Диверсифицированная компания в области downstream-энергетики показала скорректированную EBITDA в размере $759.6 миллионов, что значительно выше $70.6 миллионов, зафиксированных годом ранее. Кроме того, указанная сумма превысила наш прогноз в $177 миллионов.

29 октября 2025 года совет директоров DK утвердил регулярные квартальные дивиденды в размере 25.5 центов на акцию. Дивиденды будут выплачены 17 ноября акционерам, зарегистрированным на 10 ноября 2025 года.

В этот же период Delek US выкупила акции на сумму около $15 миллионов и распределила $15.3 миллионов в виде дивидендов.

Общие операционные расходы в третьем квартале снизились примерно на 18.1% по сравнению с прошлым годом до $2.6 миллиарда. Delek US потратила $90.6 миллионов на капитальные программы за тот же период.

На 30 сентября 2025 года у компании было наличных и эквивалентов наличных на сумму $630.9 миллионов и долгосрочный долг в $3.2 миллиарда, с соотношением долга к общему капиталу примерно 87.7.

Консолидированный баланс Delek US за тот же период включал DKL, который имел $6.9 миллионов наличными и $2.3 миллиарда долгосрочного долга. Исключая DKL, Delek US сообщил о наличии $624 миллионов наличными и $889 миллионов долгосрочного долга, что привело к чистому долгу в $265 миллионов.

Интегрированная компания в области downstream-энергетики ожидает сильного завершения четвертого квартала, поддерживаемого стабильной работой и дисциплинированным управлением затратами. Она прогнозирует операционные расходы в диапазоне $205-$220 миллионов, общие и административные расходы в диапазоне $52-$57 миллионов, амортизацию и обесценение в диапазоне $100-$110 миллионов и чистые процентные расходы в диапазоне $85-$95 миллионов.

Прогнозируемый уровень переработки остается здоровым, с общим уровнем переработки нефти в диапазоне 252,000-284,000 баррелей в день (bpd) и общим уровнем переработки системы в диапазоне 271,000-303,000 bpd. Ожидается, что уровень переработки на заводах составит 70,000-78,000 bpd в Tyler, 67,000-75,000 bpd в El Dorado, 62,000-70,000 bpd в Big Spring и 72,000-80,000 bpd в Krotz Springs.

Смотрим вперед в 2025 год, компания ожидает более сильной видимости денежного потока, поддерживаемой продолжающимся прогрессом в рамках Плана Оптимизации Предприятия, который теперь нацелен на как минимум $180 миллионов в годовом улучшении. Она также ожидает получения около $400 миллионов в течение следующих шести-девяти месяцев от монетизации исторических кредитов по Малым Нефтеперерабатывающим Заводам. Кроме того, прогнозируется, что Delek Logistics завершит год в верхней половине своего обновленного прогноза EBITDA на 2025 год в диапазоне $500-$520 миллионов, поддерживаемого хорошим оперативным исполнением и вкладом недавних приобретений.

DK и DKL в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать) каждый. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Хотя мы подробно рассмотрели результаты DK за третий квартал, давайте взглянем на два других ключевых отчета в этой области.

Liberty Energy Inc. LBRT, ведущая компания по насосным услугам и услугам в области нефтяных месторождений, расположенная в Денвере, сообщила о скорректированном чистом убытке за третий квартал 2025 года в размере 6 центов на акцию, что шире консенсус-прогноза Zacks о 1 центре убытка. Более того, чистая прибыль резко снизилась по сравнению с уровнем прибыли в 45 центов за аналогичный квартал годом ранее. Недостаточная продуктивность компании может быть связана с макроэкономическими трудностями в сочетании с замедлением активности в фракционной сфере и давлением на рыночные цены.

На 30 сентября Liberty Energy имела приблизительно $13.4 миллиона наличных и эквивалентов наличных. Долгосрочный долг насосной компании в $253 миллиона составил 10.9% от ее капитализации.

Корпорация Valero Energy VLO, ведущий независимый переработчик и маркетолог транспортных топлив и нефтехимической продукции, расположенная в Сан-Антонио, сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере $3.66 на акцию, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.95. Чистая прибыль улучшилась по сравнению с уровнем $1.16 за аналогичный квартал годом ранее. Лучшие, чем ожидалось, квартальные результаты можно в первую очередь отнести к увеличению маржи переработки, более высоким маржам этанола и снижению общих затрат на продажи.

У компании было наличных и эквивалентов наличных на сумму $4.8 миллиарда на конец третьего квартала. На 30 сентября 2025 года у нее был общий долг в $8.4 миллиарда и обязательства по финансовой аренде в $2.2 миллиарда.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод