Делает ли эта сделка акции Novo Nordisk привлекательными для покупки?

Ключевые моменты

Novo Nordisk будет сотрудничать с Hims & Hers для продажи доступного брендированного семаглутида.

Это снизит конкуренцию со стороны скомпонтованных версий препарата.

Помимо этой сделки, есть несколько причин для покупки акций Novo Nordisk.

Novo Nordisk (NYSE: NVO) столкнулась с несколькими трудностями за последние два года. Компания понесла клинические неудачи, теряя долю рынка своему крупнейшему конкуренту, Eli Lilly, в области препаратов для похудения.

Еще одной проблемой, с которой ей пришлось столкнуться, стало то, что некоторые онлайн-платформы здравоохранения продавали скомпонтованные версии ее известного препарата для похудения и диабета, семаглутида (активный ингредиент в Wegovy и Ozempic), по гораздо более низким ценам, и даже вне законно разрешенной исключительной ситуации, то есть когда существует официально признанный дефицит этого лекарства.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, которые нужны как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Тем не менее, Novo Nordisk недавно достигла соглашения с одной из ведущих цифровых платформ здравоохранения, которая продавала скомпонтованный семаглутид: Hims & Hers (NYSE: HIMS). Давайте рассмотрим детали этой сделки и решим, делает ли она акции Novo Nordisk более привлекательными.

Если не можешь их победить, присоединись к ним

Несмотря на дефицит, продукты GLP-1 от Novo Nordisk не всегда были доступны для пациентов. Вот почему многие обратились к таким платформам, как Hims & Hers, которые предлагали версии этих препаратов, не одобренные FDA (Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США), по сниженным ценам. Конечно, это означало более низкий объем продаж и доходы для Novo Nordisk. Поэтому данный фармацевтический лидер из Дании ранее объявил о патентном иске против Hims & Hers. Однако производитель лекарств теперь изменил свою стратегию.

Novo Nordisk будет сотрудничать с Hims & Hers для продажи брендированных, одобренных FDA версий своего известного препарата на платформе телемедицины по тем же сниженным ценам, которые она предлагает в других местах, включая свою собственную платформу, NovoCare. Этот шаг, безусловно, решает несколько проблем для Novo Nordisk. Сотрудничество с Hims & Hers, ведущим дистрибьютором скомпонтованного семаглутида, позволит компании снизить продажи дешевых подделок и перенаправить спрос на брендированную, одобренную версию лекарства, поскольку основное ценовое преимущество первых частично исчезло, в то время как риск применения не одобренной FDA терапии остается.

Это должно помочь увеличить объем продаж продуктов Novo Nordisk. Это также позволит компании избежать потенциально дорогостоящей и длительной патентной битвы, в которой она могла бы и не победить.

Стоит ли покупать акции?

Novo Nordisk добилась значительного прогресса в решении одной проблемы, но несколько остаются. Она по-прежнему теряет позиции перед Eli Lilly в области похудения, и доходы компании в этом году, согласно собственным прогнозам, снизятся. Но есть и хорошие новости по этим вопросам. Novo Nordisk делает успехи с новыми кандидатами. CagriSema, препаратом нового поколения GLP-1, должны одобрить в течение 10 месяцев.

Эта терапия показала лучшие результаты, чем Wegovy, в клинических испытаниях. У Novo Nordisk также есть несколько других кандидатов в клинических исследованиях. В течение трех лет или около того линейка компании должна выглядеть иначе. И хотя продажи снизятся в этом году, новые продукты Novo Nordisk и расширения марки для Wegovy — включая лечение метаболической дисфункции, связанной с стеатогепатитом — должны позволить доходам вернуться к росту.

На фоне всего этого акции выглядят очень дешево. Акции Novo Nordisk торгуются по коэффициенту 10.8x к прогнозируемым earnings, по сравнению с средним показателем 18.5x для акций здравоохранения. На текущих уровнях Novo Nordisk является покупкой.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Novo Nordisk?

Перед тем как купить акции Novo Nordisk, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций, которые инвесторы могут купить сейчас... и Novo Nordisk не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $511,735!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, вы бы сейчас имели $1,140,464!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 946% — это значительно лучше, чем 191% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 12 марта 2026 года.

Prosper Junior Bakiny имеет позиции в Eli Lilly и Novo Nordisk. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Hims & Hers Health. Motley Fool рекомендует Novo Nordisk. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод