Дефицит бюджета диктует условия. Потребуется ли властям налог на сверхприбыль?

Крупный бизнес готов рассмотреть налог на сверхприбыль. По словам главы РСПП Александра Шохина, этот вопрос обсуждался 26 марта на закрытой встрече крупнейших предпринимателей с президентом России Владимиром Путиным. Хотя многие компании сейчас «сидят в убытках», windfall tax можно использовать в виде дополнительного источника покрытия дефицита бюджета, пояснил Шохин.

3 года назад власти России уже применяли налог на сверхприбыль. Тогда этот механизм принес бюджету почти 320 млрд рублей. В настоящее время windfall tax и его формула уже прописаны в налоговом законодательстве, что позволяет не вводить новые налоги.

К чему может привести применение налога на сверхприбыль? Какие сектора не попадут под удар? Позволит ли введение механизма закрыть «дыру» в бюджете? Finam.ru подготовил материал.

Налоги растут, а инвестировать по-прежнему можно с нулевой комиссией. Подключите тариф «Долгосрочный портфель» — и сделайте шаг навстречу выгодным инвестициям вместе с «Финамом». 0% брокерская комиссия за покупку ценных бумаг на фондовых рынках Московской и СПБ биржи при любом обороте.

В поисках сверхприбылей

Тема использования налога на сверхприбыль возникла на фоне заявления о добровольном взносе со стороны одного из бизнесменов, сообщил глава Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) Александр Шохин. При этом две недели назад замминистра финансов Алексей Сазанов заявил, что обсуждать применение windfall tax преждевременно. Его комментарии прозвучали на фоне высоких цен на сырье из-за ближневосточного конфликта.

Шохин признал, что условий для введения налога на сверхприбыль сейчас нет, поскольку многие «сидят в убытках». Тем не менее, он сообщил Владимиру Путину, что если удастся найти компании, у которых на нынешней конъюнктуре появилась сверхприбыль, то ее можно обложить налогом по уже разработанной формуле.

Между тем руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая отмечает, что введение дополнительных налогов и сборов в период, когда экономика уже растет темпом ниже своего потенциала, а с начала года даже сокращается, представляется не лучшей идеей.

«Это может заставить компании еще больше экономить – не только на инвестициях и планах развития, но, возможно, даже на текущей деятельности: объемы производства, закупки, оптимизация расходов на персонал. Также это может отдалить оживление роста экономики, что может привести в том числе к недополучению запланированных налоговых поступлений», – подчеркнула она.

Налог на сверхприбыль вводили в России в 2023 году. Механизм применялся для крупных компаний, у которых средняя доналоговая прибыль за 2021-2022 годы превысила 1 млрд рублей. Они должны были заплатить 10% от суммы превышения прибыли за 2021-2022 годы над показателем за 2018-2019 годы. Также была возможность снизить ставку вдвое при уплате налога раньше установленного срока. За тот период бюджет получил 318,8 млрд рублей от налога на сверхприбыль.

Перечень компаний и какую сумму они заплатили, власти не стали уточнять. Тем не менее, некоторые организации сами раскрыли эти данные. Так, «Норникель» выплатил 8,2 млрд рублей, «Металлоинвест» – 6,9 млрд рублей, «Сбер» – 3 млрд рублей, «Полюс» – 2,7 млрд рублей, «Россети» – 1,6 млрд рублей. а HeadHunter – 268 млн рублей. На тот момент от windfall tax были освобождены нефтегазовая, и угольная отрасли, а также малый и средний бизнес.

База для взимания налога на сверхприбыль сузилась

По сравнению с 2023 годом наблюдается сокращение потенциальных компаний, попадающих под взимание налога на сверхприбыль, отмечают в «Финаме». Так, по мнению аналитиков инвесткомпании, сектор «Металлы и добыча» представляется сейчас не самым подходящим объектом для введения налога на сверхприбыль, поскольку отрасль переживает не лучшие в своей истории времена, а основные повышения налогов уже произошли в 2024 и 2025 года.

«Например, «сверхприбыль» «Полюса» и без того эффективно изымается после того, как в 2025 году для золота установили надбавку к НДПИ в размере 10% от превышения цены в $1900 за тройскую унцию – причем цена золота давно и намного превышает установленный порог для отсечения этой надбавки, из-за чего налоговая нагрузка золотодобывающих компаний заметно увеличилась. При том, что в 2025 года «Полюс» сократил добычу золота на 16%, его платежи выросли до почти 71 млрд рублей по сравнению с 40 млрд рублей в 2024 году», – уточнили эксперты.

Аналитики «Финама» подчеркивают, что если цена золота существенно не упадет, то в 2026 году платежи золотодобытчиков поднимутся еще выше без всяких нововведений со стороны Минфина. Если же Минфин все-таки пойдет на изъятие в бюджет конъюнктурных доходов, то он заберет не сверхприбыль, а просто оставит компании отрасли без прибыли и лишит их инвестиционного ресурса на развитие, пояснили они.

Также в стороне останется нефтегазовый сектор, поскольку суммарная налоговая нагрузка на отрасль большая, считают в «Финаме». «В нефтегазе основные налоги (НДПИ и НДД) и так зависят от текущих цен на нефть и курса рубля. Это значит, что при улучшении конъюнктуры бюджет автоматически получает больше нефтегазовых доходов», – напомнили аналитики.

Говоря про банковский сектор, эксперты подмечают, что ЦБ и Минфин выступают против использования windfall tax для него, поскольку это могло бы привести к ослаблению капитальных позиций банков, ограничению их возможностей по кредитованию экономики. «И хотя полностью исключать введение какого-то одноразового налога на «Сбер» или других представителей сектора в нынешних условиях нельзя, мы все же считаем это маловероятным», – заключили они.

О том, что вероятность введения налога на сверхприбыль бизнеса в 2026 году невелика говорит и ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Она напомнила, что совокупная прибыль российских предприятий в 2025 году снизилась на 4% к 2024 году и составила чуть более 27 трлн рублей. «Поэтому взимать налог со сверхприбыли как-то несерьезно, поскольку сверхприбыль в 2025 году вообще мало кто получил», – констатировала эксперт.

Причем аналитик Freedom Finance допустила, что даже если новый налог будет введен, вряд ли бюджет сможет получить большую сумму, сравнимую с полученной по итогам 2023 года. «Если даже предположить, что налог будет введен, бюджет заработает, по нашему прогнозу, не более 100 млрд рублей, но для того, чтобы закрыть дефицит в несколько триллионов рублей, этого будет недостаточно», – поделилась Мильчакова в беседе с Finam.ru.

Напомним, дефицит федерального бюджета по итогам января-февраля вырос до 1,5% ВВП, или 3,45 трлн рублей. При этом годовой план составляет около 3,8 трлн рублей.