Деэскалация конфликта на Ближнем Востоке улучшает настроения инвесторов

Фьючерсы на американские фондовые индексы в начале недели растут на фоне ожиданий публикации июльского отчета по рынку труда США и новой волны корпоративной отчетности. При этом нефтяные котировки резко корректируются после заявления президента США Дональда Трампа об отмене планировавшегося удара по Ирану, что ослабило опасения относительно возможных перебоев с поставками нефти. Nasdaq в пятницу вырос на 1% до 24 107,54 п. Dow Jones увеличился на 0,53% до 52 485,03, а S&P 500 на 0,7% до 7 489,72 п. 

Основное внимание инвесторов смещается с сезона отчетности крупнейших технологических компаний на макроэкономические данные и результаты компаний, отражающих состояние реальной экономики. На этой неделе финансовые результаты представят McDonald’s, Kraft Heinz, Costco, Walt Disney, Palantir и AMD. Несмотря на сильные квартальные отчеты большинства представителей Big Tech, участники рынка становятся более требовательными к оценке масштабных инвестиций в искусственный интеллект, ожидая более убедительных подтверждений их положительного влияния на будущий рост прибыли.

Ключевым событием недели станет публикация июльского отчета по рынку труда США. Консенсус-прогноз FactSet предполагает увеличение числа занятых вне сельского хозяйства на 87,5 тыс. после 57 тыс. месяцем ранее, а уровень безработицы, как ожидается, повысится с 4,2% до 4,3%.  

Европейские фондовые индексы начали неделю ростом на фоне снижения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Европейский индекс STOXX 600 растет на 0,44% до 652,07 п. Французский индекс CAC растет на 0,97%, FSTE 100 увеличивается на 0,1%, DAX ­­ увеличивается на 1,33%. 

Наиболее слабую динамику продемонстрировал энергетический сектор, который снизился примерно на 2% вслед за падением нефтяных котировок. В то же время акции компаний туристического и развлекательного сектора выросли более чем на 2%, поскольку снижение цен на топливо улучшает перспективы их финансовых результатов.

Среди корпоративных событий выделялись новости о сделке Prysmian, которая договорилась о приобретении американского производителя электротехнической продукции Atkore за $3,8 млрд, однако котировки снижаются на 0,58%. В то же время акции AstraZeneca заметно снизились (-5,97%) после появления сообщений о возможном объединении с американской фармацевтической компанией Bristol Myers Squibb, вызвавших негативную реакцию инвесторов.

На азиатских фондовых площадках в начале недели наблюдалась смешанная динамика. Южнокорейский рынок оказался под давлением после рекордного роста в предыдущую сессию: акции технологических гигантов Samsung Electronics (-8,76%) и SK Hynix (-3,54%) скорректировались, что привело к заметному снижению индекса Kospi  (-5,12%). Китайский CSI 300 снизился на 0,98% до 4 543,18 п, гонконгский Hang Seng вырос на 0,41%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 увеличился на 0,47%. Дополнительную поддержку настроениям инвесторов оказало снижение геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,94% до 63 754,9 п. фоне укрепления иены.

Одним из ключевых событий стало совместное валютное вмешательство США и Японии с целью поддержать курс японской иены. После подтверждения интервенций курс доллара снизился с уровней около 164 иен до 155–156 иен за доллар. Укрепление национальной валюты уменьшает конкурентные преимущества японских экспортеров, однако одновременно снижает стоимость импорта, включая энергоносители, что частично компенсирует негативный эффект для экономики.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в обрабатывающей промышленности Японии, рассчитываемый S&P Global, в июле уменьшился до 54,5 пункта по сравнению с июньскими 54,8 пункта.

Индекс Мосбиржи растёт на 1,56% до 2 261,20, индекс РТС растёт на 1,56% до 896,42. Рост индекса МосБиржи в последние дни обусловлен стабилизацией ситуации с ликвидностью, поддержкой со стороны дивидендных выплат. Дополнительным фактором выступают признаки возможного возобновления переговоров между Россией и Украиной, что снижает геополитические риски.

Лидерами роста стали бумаги Сегежа Групп (+20,56%), Самолет (+4,69%), РусГидро (+4,40%), Северсталь (+4,17%), Аэрофлот (+4,02%).

Лидерами снижения торгуются бумаги ДВМП (-1,20%), РуссНефть (-0,42%), ЛУКОЙЛ (-0,28%), Роснефть (-0,14%), Казаньоргсинтез привилегированные (-0,12%).

В I полугодии 2026 года Лента показала значительный рост выручки и розничных продаж (около 26% г/г), главным образом за счет расширения торговых площадей и приобретения новых сетей. При этом ключевые показатели рентабельности — валовой, EBITDA и чистой прибыли — снизились на фоне увеличения расходов и роста долговой нагрузки, что указывает на снижение эффективности бизнеса при агрессивном расширении. Котировки растут на 2,3%.

Технический анализ

Индекс МосБиржи. В рамках текущего роста котировки могут встретить сопротивление возле зеркального уровня в 2433 п. (недельный таймфрейм). Однако, на пути к нему возможны локальные откаты. В случае негатива котировки могут быстро перейти к снижению и вернуться к минимумам 2026 г.

S&P 500. В рамках отскока от уровня в 7314 п. котировки могут встретить сопротивление на уровне в 7609 п. Далее индекс может продолжить консолидацию в зоне 7200-7600 п.

STOXX 600. Индекс продолжает движение в восходящем канале. Таргетом может стать верхняя граница канала в 662 п. Затем котировки могут спуститься до уровня поддержки в 633 п.

CSI 300. В рамках коррекции от уровня в 4 750 п. котировки могут дойти до уровня поддержки в 4432 п.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.