Deere Торгует по выгодной цене: Вот как играть на бирже
В настоящее время форвардный доход Deere & Company за 12 месяцев составляет 24,46Х, что на 7% выше, чем у производителей сельскохозяйственной техники (22,85Х).
Это также выше, чем пятилетняя медиана DE, равная 15,83Х. Оценка ценности DE равна D.
Источник изображения: Zacks Investment Research.
Акции DE также кажутся относительно дорогими по сравнению с акциями других игроков отрасли, таких как AGCO Corporation AGCO, CNH Industrial CNH и Komatsu KMTUY, которые торгуются значительно дешевле - в 19,81 раза, 17,29 раза и 10,54 раза, соответственно, как показано на графике ниже.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Динамика цен на акции Deere опережает динамику в промышленности и секторе услуг
Акции Deere выросли на 20,3% с начала года, опередив рост отрасли на 18,3%. Индекс промышленного сектора Zacks в целом снизился на 2,2%, в то время как индекс S&P 500 вырос на 1,2%.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Акции AGCO Corp., CNH Industrial и Komatsu выросли на 7,7%, 11% и 20,3% соответственно.
Динамика цен DE с начала года по сравнению с AGCO, CNH и KMTUY
Источник изображения: Zacks Investment Research
Слабый спрос негативно сказывается на результатах деятельности Deere
Компания Deere, известный производитель культовой сельскохозяйственной техники зеленого и желтого цветов, на протяжении последних шести кварталов демонстрирует ежегодное снижение как выручки, так и прибыли от продаж.
Низкие показатели были обусловлены снижением объемов отгрузки во всех сегментах на фоне слабого спроса, что несколько смягчается ценовой стратегией Deere. Кроме того, покупатели все чаще отдают предпочтение подержанной технике, а не новому оборудованию.
Расходы фермеров сократились на фоне низких цен на сырьевые товары, постоянной инфляции и высоких процентных ставок, что негативно сказывается на спросе на сельскохозяйственную технику. Неопределенность в торговле и высокие процентные ставки сдерживают рост заказов как на строительную, так и на компактную строительную технику.
Слабые прогнозы DE на 25 финансовый год приводят к пересмотру оценок в сторону понижения
Компания Deere ожидает, что в 2025 финансовом году чистый объем продаж в сфере производства и точного земледелия снизится на 15-20% в годовом исчислении. Ожидается, что продажи в секторе мелкого сельского хозяйства и газонной промышленности упадут на 10-15%. Продажи в сфере строительства и лесного хозяйства, по прогнозам, сократятся на 10-15%. Ожидается, что чистая прибыль сегмента финансовых услуг составит 750 миллионов долларов.
Deere ожидает, что чистая прибыль в 2025 финансовом году составит от 4,75 до 5,5 миллиардов долларов, что намного ниже 7,1 миллиарда долларов, заявленных в 2024 финансовом году. Компания предприняла шаги по снижению издержек и намерена сократить объемы производства и управлять запасами в связи со сложными рыночными условиями.
Исходя из этого, прогноз прибыли
Источник nasdaq.com, автоматический перевод