DBX опубликовал отчет за третий квартал, превысив ожидания по прибыли, но доходы снизились по сравнению с прошлым годом, акции выросли.

Dropbox DBX сообщил о неконсолидированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 74 цента на акцию, превысив консенсусную оценку Zacks на 15,63% и увеличившись на 23,3% по сравнению с прошлым годом. Выручка составила 634,4 миллиона долларов, что на 0,7% меньше по сравнению с прошлым годом, но превысила консенсусный прогноз на 1,75%. В пересчете на постоянную валюту выручка снизилась на 1,2%. Общая ежегодная повторяющаяся выручка (ARR) составила 2,54 миллиарда долларов, снизившись на 1,7% по сравнению с прошлым годом. В пересчете на постоянную валюту ARR уменьшилась на 1,5%. Акции Dropbox на момент написания этой статьи выросли более чем на 4%. Акции DBX упали на 4,6% с начала года, что ниже доходности сектора компьютерных технологий и технологий Zacks в 25,1%.

Детали квартала Dropbox

DBX завершил третий квартал 2025 года с 18,07 миллиона платящих пользователей по сравнению с 18,24 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Средняя выручка на платящего пользователя (ARPU) составила 139,07 долларов по сравнению с 139,05 долларов в аналогичном квартале прошлого года.

Dropbox, Inc. Цена, консенсус и сюрприз EPS

В третьем квартале 2025 года Dropbox сообщил о неконсолидированной валовой марже в 81,4%, снизившись на 270 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом. В сообщенном квартале расходы на исследования и разработки составили 125 миллионов долларов, снизившись на 19,6% по сравнению с прошлым годом. Расходы на продажи и маркетинг снизились на 9,4% по сравнению с прошлым годом и составили 91,5 миллиона долларов. Общие и административные расходы возросли на 18% по сравнению с прошлым годом до 57,6 миллиона долларов. Компания сообщила о неконсолидированной операционной марже в 27,5%, снизившись на 870 базисных пунктов по сравнению с прошлым годом.

Баланс и денежный поток Dropbox

На 30 сентября 2025 года у DBX было наличных, эквивалентов наличных и краткосрочных инвестиций на сумму 925,3 миллиона долларов по сравнению с 954,7 миллиона долларов на 30 июня. Денежный поток от операционной деятельности составил 302,1 миллиона долларов в сообщенном квартале по сравнению с 260,5 миллиона долларов в предыдущем квартале. В третьем квартале компания сообщила о свободном денежном потоке в размере 293,7 миллиона долларов по сравнению с 224,7 миллиона долларов в предыдущем квартале. В сообщенном квартале компания выкупила 14 миллионов акций на сумму 393 миллиона долларов. На конец третьего квартала осталось 1,5 миллиарда долларов в рамках существующих авторизаций на выкуп акций.

DBX предоставляет прогноз на 4 квартал и 2025 год

На четвертый квартал 2025 года Dropbox ожидает выручку в пределах от 626 до 629 миллионов долларов. В пересчете на постоянную валюту компания прогнозирует выручку от 623 до 626 миллионов долларов. Ожидаемая неконсолидированная операционная маржа составляет примерно 37%. На 2025 год Dropbox ожидает выручку в пределах от 2,511 до 2,514 миллиарда долларов. В пересчете на постоянную валюту ожидается выручка от 2,508 до 2,511 миллиарда долларов. Компания ожидает валовую маржу на уровне 82% за год. Ожидаемая неконсолидированная операционная маржа составляет 40%. Ожидается, что свободный денежный поток без учета долга составит не менее 1 миллиарда долларов с капитальными затратами от 25 до 30 миллионов долларов.

Рейтинг Zacks и акции для рассмотрения

В настоящее время Dropbox имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Amphenol APH, Digital Turbine APPS и ASML Holding ASML являются некоторыми акциями с лучшим рейтингом в более широком секторе. Каждая из этих трех акций имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь. Долгосрочная скорость роста прибыли для Amphenol, Digital Turbine и ASML Holding в настоящее время составляет 26,83%, 42,42% и 20,87% соответственно. Акции Amphenol, Digital Turbine и ASML Holding выросли на 98,8%, 270,4% и 48,5% соответственно.

Выбор главного исследователя Zacks: акция, которая, вероятно, "по крайней мере удвоится"

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения средств, и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши выборы не всегда успешны, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Посмотреть нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

ASML Holding N.V. (ASML): бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод