Darden Restaurants растет благодаря инновациям в меню на фоне затратных трудностей.

Darden Restaurants, Inc. DRI продолжает получать выгоду от стабильного роста продаж в одинаковых ресторанах, поддерживаемого сильным операционным исполнением и инициативами, ориентированными на гостей. Рост поддерживался улучшениями меню, такими как внедрение легких порций, целевые акции и эффективный маркетинг. Olive Garden остается ключевым фактором, стратегия которого, ориентированная на ценность, и новые варианты меню хорошо воспринимаются клиентами. Кроме того, расширяющиеся цифровые возможности компании, включая партнерство с Uber по доставке, повышают удобство и поддерживают устойчивое взаимодействие с гостями. Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) выросли на 8.8% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом на 2% в индустрии ресторанов Zacks Retail - Restaurants. Ее доходы превысили консенсусный прогноз Zacks в одном из четырех предыдущих кварталов, совпали в одном случае и оказались ниже ожиданий в одном случае, с средним негативным сюрпризом в 0.3%.

Оценка доходов на 2026 финансовый год немного повысилась до $10.59 на акцию с $10.57 за последние 30 дней. Хотя сохраняющееся инфляционное давление, высокие операционные расходы и разрушения, вызванные погодными условиями, вызывают беспокойство, инновации в меню и усилия по расширению способствуют росту.

Давайте более внимательно рассмотрим факторы, способствующие и препятствующие росту компании.

Факторы, способствующие росту акций DRI

Фокус на инновациях в меню: Darden Restaurant привлекает клиентов и укрепляет актуальность бренда через целевые инновации в меню, сосредоточенные на своих основных предложениях. В третьем квартале 2026 финансового года ключевым моментом этой стратегии было внедрение в Olive Garden новой секции меню с "легкими порциями", в которой представлено семь блюд стоимостью менее $15, чтобы предложить большую доступность и гибкость порций. Эта инициатива хорошо воспринята гостями, улучшая восприятие ценности при сохранении операционной простоты.

Помимо новых предложений, Olive Garden также использовал сбалансированное сочетание инноваций и знакомства, повторно введя популярные, вызывающие аппетит блюда, такие как Four-Cheese Manicotti и Braised Beef Tortelloni, одновременно укрепляя свою акцию "Купи одно, получи одно бесплатно" с добавлением нового основного блюда Rigatoni alla Vodka. LongHorn Steakhouse акцентировал внимание на кулинарном мастерстве, сосредоточившись на качестве и простоте, в то время как Ruth’s Chris Steak House использовал фиксированное трехкурсовое меню по одной цене, чтобы повторно вовлечь гостей и привлечь трафик.

Сильный рост продаж в одинаковых ресторанах: Darden Restaurant продемонстрировал robust рост продаж в одинаковых ресторанах на уровне 4.2% в третьем квартале 2026 финансового года, значительно опередив более широкий рынок ресторанов на 540 базисных пунктов. Этот импульс был широко распространен, все четыре основных сегмента превысили рыночные показатели более чем на 400 базисных пунктов. Эта производительность была обусловлена последовательным операционным исполнением, высоким уровнем удовлетворенности гостей и эффективными инициативами на уровне бренда по всему портфелю.

Ключевые бренды возглавили производительность портфеля, при этом LongHorn Steakhouse сообщил о выдающемся увеличении продаж в одинаковых ресторанах на 7.2%, а Olive Garden достиг солидного роста на 3.2%. Этот рост был поддержан целевыми инновациями в меню — такими как новая секция "легких порций" Olive Garden — и эффективным маркетингом, включая успешную акцию "Купи одно, получи одно бесплатно".

Партнерство с Uber и расширение доставки: Партнерство Darden Restaurants с Uber служит стратегической инициативой первой стороны по доставке, направленной на повышение удобства для гостей при сохранении контроля над опытом бренда. В третьем квартале 2026 финансового года руководство отметило, что доля доставки составила примерно 4.7% от продаж Olive Garden за квартал, что отражает стабильный рост по сравнению с предыдущими периодами. Интегрированное с цифровыми и кейтеринговыми платформами бренда, расширение возможностей доставки помогло увеличить долю общих продаж Olive Garden за пределами ресторана до 29%, что на три процентных пункта больше по сравнению с прошлым годом.

Высокая рентабельность собственного капитала (ROE): Показатель рентабельности собственного капитала Darden Restaurants за последние 12 месяцев указывает на его потенциал роста. ROE компании составляет 53.5%, что значительно выше 23.1% в отрасли, что свидетельствует о большей эффективности использования средств акционеров по сравнению с конкурентами.

Факторы, препятствующие росту акций DRI

Darden Restaurants продолжает сталкиваться с несколькими проблемами, которые могут ограничить краткосрочный рост. Одной из ключевых проблем в третьем квартале финансового года стала высокая инфляция на сырьевые товары, особенно на мясо, что привело к увеличению расходов на продукты и напитки и оказало давление на маржу на уровне ресторана. Примечательно, что цены оставались ниже уровня инфляции большую часть года, что еще больше сжимало прибыльность.

Кроме того, неблагоприятные погодные условия, особенно зимние штормы, негативно сказались на продажах в одинаковых ресторанах примерно на 100 базисных пунктов, что подчеркивает подверженность компании внешним, неконтролируемым факторам. Хотя основные тренды спроса оставались стабильными, такие разрушения могут вызвать краткосрочную волатильность в производительности.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом из сектора розничной торговли и оптовой торговли Zacks:

Brinker International EAT в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1 (Сильная покупка). Компания продемонстрировала средний сюрприз по доходам за последние четыре квартала на уровне 8.2%. Акции EAT выросли на 3.4% за последние шесть месяцев. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для продаж и EPS Brinker на 2026 год указывает на рост на 7.9% и 20% соответственно по сравнению с уровнем предыдущего года.

Five Below, Inc. FIVE в настоящее время имеет рейтинг Zacks 1. Компания продемонстрировала средний сюрприз по доходам за последние четыре квартала на уровне 63.4%. Акции FIVE выросли на 46.9% за последние шесть месяцев.

Консенсусный прогноз Zacks для продаж и EPS Five Below на 2026 год указывает на рост на 10.9% и 14.7% соответственно по сравнению с уровнем год назад.

Expedia Group, Inc. EXPE в настоящее время имеет рейтинг Zacks 2 (Покупка). Компания продемонстрировала средний сюрприз по доходам за последние четыре квартала на уровне 3%. Акции EXPE выросли на 6.4% за последние шесть месяцев.

Консенсусный прогноз Zacks для продаж и EPS Expedia Group на 2026 год указывает на рост на 7.8% и 20.1% соответственно по сравнению с уровнем предыдущего года.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks в качестве любимой акции номер 1 с потенциалом роста на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете находятся вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних стадиях.

Сегодня узнайте о 5 потенциальных удачных акциях >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Получите этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод