Daqo: Игнорируйте Геополитические Риски - Торгуйте по Абсурдно Низким Ценам
Резюме
DQ остается драгоценным камнем на уровне 50,45 доллара, несмотря на недавнее восстановление на 14,68%, учитывая балансовую стоимость в 55,67 доллара за акцию в 3'22 финансовом квартале.
В сочетании с многочисленными долгосрочными соглашениями о поставках и амбициозными планами расширения на 200 тыс. тонн во Внутренней Монголии у компании есть безумно широкие возможности для роста.
DQ не будет оставаться таким дешевым долго, особенно после того, как геополитические риски исчезнут, а макроэкономика улучшится, с агрессивной целевой ценой в 221,25 доллара.
Таким образом, указывая на значительный рост на 438,55% в долгосрочной перспективе. Не пропустите этого монстра!
Инвестиционный тезис
Daqo New Energy (NYSE: DQ) планировала вложить 24,25 млрд юаней, или эквивалент 3,4 млрд долларов, в свой новый завод по производству во Внутренней Монголии, который в два этапа увеличит свою годовую мощность на 251,51% до 332 тыс. тонн поликремния к 2024 году. На сегодняшний день объем производства компании в 2022 финансовом году составил 132 тыс. тонн, что указывает на отличный рост на 53,4% в годовом исчислении. В сочетании с запланированной годовой производительностью в 21 тыс. тонн полупроводникового кремния, 300 тыс. тонн для проектов по производству металлического кремния и еще 200 тыс. тонн для других кремниевых изделий из Внутренней Монголии, очевидно, что здесь нет снижения спроса.
Стратегические усилия DQ, естественно, будут способствовать росту прибыли в долгосрочной перспективе из-за ненасытного спроса на солнечные панели на китайском рынке и во всем мире, конечно, после отмены санкций в отношении Синьцзяна. Ожидается, что к концу 2022 года Китай уже будет производить 3 тыс. ТВт-часов чистой энергии за счет солнечной и ветровой энергии, при этом впечатляющая доля энергии в стране составит 31,9%. Кроме того, к маю 2022 года страна уже может похвастаться впечатляющими 323 ГВт солнечной мощности, а к 2030 году ожидается еще одно утроение до 972 ГВт, при условии аналогичного темпа ежегодного расширения в 108 ГВт, запланированного на 2022 год.
Неудивительно, что Китай продолжает оставаться бесспорным лидером в мировом движении за возобновляемые источники энергии, учитывая миллиарды государственных субсидий, поступающих в этот сектор до сих пор. Тем не менее, скоро все может измениться, поскольку США намерены вложить в внутренний сектор сногсшибательные 385 миллиардов долларов в течение следующих десяти лет. Последняя запланировала расширение примерно на 550 ГВт комбинированных мощностей по производству солнечной энергии, энергии ветра и энергии для хранения энергии к 2030 году. Таким образом, амбициозно увеличивая долю возобновляемых источников энергии с 23,2% до 50% к 2030 году, приближаясь к весьма амбициозному плану Байдена в 80%. ЕС также проявил высокую агрессивность: к концу десятилетия планируется установить 1 ТВт солнечных установок, при этом доля возобновляемых источников энергии растет
Источник seekingalpha.com, автоматический перевод