Данные по инфляции в США вселили в инвесторов оптимизм

Американские фондовые индексы растут на открытии торгов вторника. Позитивный драйвер —данные по инфляции. Стартовало заседание ФРС.

S&P 500 провалился под 200-дневную скользящую среднюю. Дневной график говорит в пользу новой волны падения. Индекс может опуститься до 50-дневной скользящей средней — 3850 п.

Данные по инфляции. Инфляция потребителей в США выросла на 7,1% в годовом исчислении после 7,7% в октябре (прогноз: 7,3%). Базовый ценовой показатель вырос на 6% после 6,3% (прогноз: 6,1%). Динамика CPI замедляется пятый месяц. Цены на энергоносители выросли на 13,1%, на бензин увеличились на 10,1%, на электричество — на 13,7%, на еду — 10,6%.

Заседание ФРС. Итоги заседания ФРС будут опубликованы в среду вечером. Регулятор может повысить ключевую ставку на 0,5 п.п. — до 4,5%. Ключевая причина — инфляция. Согласно прогнозу FOMC, целевого уровня 2% годовых она достигнет в 2025 г. Такой сценарий заложен в динамику американского рынка акций, среднесрочный тренд при этом нисходящий. Актуальны риски просадки индекса S&P 500 в район 3700 п.

Повышение fed funds rate может быть приостановлено весной следующего года. Максимальный потенциал — 5-5,25%. Поводом для приостановки повышения ключевой ставки, а затем ее снижения может стать наступление рисков рецессии.

В четверг пройдет заседание ЕЦБ, возможно аналогичное повышение базовой ставки. Рост мировых процентных ставок может способствовать выходу из рисковых активов.