Данные по инфляции в США внесли новую неопределенность

Европейский фондовый рынок в четверг закрылись разнонаправленно. Общеевропейский фондовый индекс STOXX 600 снизился на 0,2%, немецкий DAX вырос на 0,2%, французский CAC 40 потерял 0,41%, британский FTSE 100 увеличился на 0,38%.

Распродажа акций США усилилась так как доходность облигаций выросла вслед за данными, показывающими, что инфляция достигла нового максимума за последние 40 лет, повышая ставки на то, будет ли Федеральная резервная система более агрессивно подходить к процентным ставкам.

Индексы S&P 500, Dow Jones Industrial Average и Nasdaq Composite упали, в то время как доходность важнейших 10-летних казначейских облигаций США впервые с 2019 года превысила 2%. Снижение последовало за новыми данными, показывающими, что инфляция ускорилась до 7,5% в годовом исчислении в январе, превысив прогнозы экономистов и темпы роста в 7% в декабре.

Джеймс Буллард, президент Федерального резервного банка Сент-Луиса, предположил, что ФРС, возможно, готова сделать большой шаг. В интервью Bloomberg News г-н Буллард сказал, что предпочел бы, чтобы ставки выросли на 1% к 1 июля. Основные фондовые индексы резко снизились после этого комментария. Индекс S&P 500 упал на 1,8%, в то время как индекс Dow industrials снизился на 1,5%. Технологические акции пострадали сильнее, а индекс Nasdaq снизился на 2,1%.

Все 11 секторов индекса S&P 500 закрылись в минусе. Сильнее всего пострадали акции быстрорастущих компаний. Акции технологических компаний в индексе S&P 500 упали на 3,1%, при этом в основном упали компании, занимающиеся программным обеспечением, ИТ-услугами и полупроводниками: Qualcomm, Advanced Micro Devices и Adobe упали более чем на 5% каждая, в то время как Apple потеряла 2,4%.

Среди других отстающих была PepsiCo, которая упала на 2,1% после повышения дивидендов и запуска программы выкупа акций на сумму $10 млрд. PepsiCo также добавила волнения инвесторам относительно инфляции после того, как финансовый директор производителя напитков Хью Джонстон заявил, что давление на цены может сохраниться и в 2023 году. Акции медиагиганта Disney выросли на 3,4% в ходе дневных торгов после его звездного квартального отчета. Компания сообщила о прибыли на акцию на $0,43 выше оценок Уолл-стрит. Компания также превзошла ожидания по выручке. Общий объем подписок Disney+ составил $129,8 млн, что выше прогноза в $125,75 млн.

В пятницу ожидается, что Великобритания опубликует предварительные данные по динамике ВВП за 4 квартал, а также объём промышленного производства. Также, США представит предварительные данные по индексу уверенности потребителей от Университета Мичигана за февраль.

Данные по инфляции внесли новую неопределенность в рынок, который демонстрировал некоторые признаки стабилизации в последнее время: индекс S&P 500 вырос семь из последних 10 торговых дней. Однако финансовые менеджеры готовятся к большей волатильности, поскольку инвесторы опасаются, что Федеральной резервной системе придется действовать более агрессивно, чтобы обуздать инфляцию.