Данные о прибыли Deere за 4-й квартал не соответствуют ожиданиям, продажи увеличились по сравнению с прошлым годом на фоне снижения объемов.

Deere & Company DE объявила о прибыли за четвертый квартал финансового 2025 года (завершившийся 2 ноября 2025 года) в размере $3.93 на акцию, что не дотянуло до консенсус-оценки Zacks в $3.96. Чистая прибыль снизилась на 14% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, так как рост объемов был компенсирован повышением производственных затрат и влиянием тарифов.

Чистые продажи в сегменте оборудования (включая сельское хозяйство, газоны, строительство и лесное хозяйство) составили $10.6 миллиарда, что на 14% больше, чем годом ранее, превысив консенсус-оценку Zacks в $9.99 миллиарда. Общие чистые продажи (включая финансовые услуги и прочие) составили $12.4 миллиарда, увеличившись на 11% по сравнению с прошлым годом.

Себестоимость продаж в отчетном квартале увеличилась на 21% по сравнению с прошлым годом до $7.94 миллиарда. Общая валовая прибыль снизилась на 2.7% по сравнению с предыдущим годом до $4.45 миллиарда. Расходы на сбыт, административные и общие расходы выросли на 3.6% до $1.28 миллиарда по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Общая операционная прибыль (включая финансовые услуги) снизилась на 7% по сравнению с прошлым годом до $1.35 миллиарда в четвертом квартале финансового года.

Динамика сегментов DE в 4 квартале

Продажи сегмента Производства и Точного Сельского Хозяйства выросли на 10% по сравнению с прошлым годом до $4.74 миллиарда благодаря увеличению объемов поставок и благоприятной ценовой реализации. Этот показатель превысил наши оценочные доходы в $4.27 миллиарда за квартал. Операционная прибыль снизилась на 8% по сравнению с прошлым годом до $604 миллионов из-за повышения производственных затрат и влияния тарифов, что было частично компенсировано увеличением объемов поставок/смешанными продажами. Наша оценка операционной прибыли сегмента составила $714 миллионов.

Продажи в сегменте Малого Сельского Хозяйства и Газонов увеличились на 7% до $2.46 миллиарда по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года, что выше наших прогнозов в $2.11 миллиарда благодаря увеличению объемов. Операционная прибыль упала на 89% по сравнению с прошлым годом до $25 миллионов из-за увеличения расходов по гарантии, тарифов и производственных затрат. Этот показатель превысил нашу оценку операционной прибыли в $124 миллиона для сегмента.

Продажи в сегменте Строительства и Лесного Хозяйства составили $3.38 миллиарда, увеличившись на 27% по сравнению с прошлым годом, благодаря росту объемов. Наша оценка доходов сегмента составила $3.3 миллиарда. Операционная прибыль увеличилась на 6% по сравнению с прошлым годом до $237 миллионов, так как более высокие объемы поставок или смешанные продажи были частично компенсированы увеличением производственных затрат из-за повышения тарифов. Наша оценка операционной прибыли сегмента составила $319 миллионов.

Выручка в подразделении Финансовых Услуг Deere составила $1.55 миллиарда в отчетном квартале, увеличившись на 2% по сравнению с прошлым годом. Наша оценка доходов сегмента составила $1.56 миллиарда. Чистая прибыль подразделения Финансовых Услуг Deere составила $293 миллиона в отчетном квартале по сравнению с $173 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Увеличение было обусловлено благоприятными кредитными спредами и снижением резервов под кредитные убытки.

Денежные средства и долговая нагрузка Deere

DE сообщила о наличии денежных средств и эквивалентов в размере $8.28 миллиарда на конец финансового 2025 года по сравнению с $7.32 миллиарда на конец финансового 2024 года. Денежный поток от операционной деятельности составил $7.5 миллиарда в финансовом 2025 году по сравнению с $9.23 миллиарда в предыдущем финансовом году.

На конец квартала долгосрочные заимствования составили $43.5 миллиарда по сравнению с $43.23 миллиарда на конец финансового 2025 года.

Прогноз DE на финансовый 2025 год

Deere сообщила о прибыли за финансовый 2025 год в размере $18.50 на акцию, что ниже консенсус-оценки Zacks в $18.53. Чистая прибыль снизилась на 28% по сравнению с прошлым финансовым годом.

Чистые продажи оборудования составили $38.9 миллиарда, что на 13% меньше по сравнению с прошлым годом, превысив консенсус-оценку Zacks в $38.3 миллиарда. Общие чистые продажи составили $46 миллиардов, что на 11.7% меньше по сравнению с прошлым годом.

Прогноз DE на финансовый 2026 год

Deere ожидает чистую прибыль за финансовый 2026 год в пределах от $4.00 миллиарда до $4.75 миллиарда.

Чистые продажи в сегменте Производства и Точного Сельского Хозяйства ожидается снижение на 5-10% по сравнению с прошлым годом. Продажи Малого Сельского Хозяйства и Газонов ожидается рост на 10%. Продажи в сегменте Строительства и Лесного Хозяйства прогнозируются на уровне увеличения на 10%. Чистая прибыль сегмента Финансовых Услуг ожидается в размере $830 миллионов.

Динамика акций Deere

Акции DE выросли на 5.7% за последний год по сравнению с ростом отрасли в 4.5%.

Рейтинг Zacks DE

Deere в настоящее время имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Динамика других акций сельскохозяйственного оборудования

Давайте посмотрим, как другие акции сельскохозяйственного оборудования показали себя в своих отчетах о доходах.

Lindsay Corp. LNN представила скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере 99 центов в четвертом квартале финансового 2025 года. Чистая прибыль снизилась на 15% по сравнению с прошлым годом и не дотянула до консенсус-оценки Zacks в $1.04.

Lindsay сгенерировала выручку в размере $154 миллиона, что на 0.9% меньше по сравнению с $155 миллионами в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-оценку Zacks в $151 миллиона.

AGCO Corp. AGCO представила скорректированный EPS в размере $1.35 в третьем квартале 2025 года по сравнению с 68 центами в аналогичном квартале прошлого года. Отчетный показатель превысил консенсус-оценку Zacks в $1.26.

Выручка AGCO снизилась на 4.7% по сравнению с прошлым годом до $2.47 миллиарда в квартале, завершившемся в сентябре. Этот показатель не дотянул до консенсус-оценки Zacks в $2.48 миллиарда.

CNH Industrial CNH сообщила о скорректированном EPS в размере 8 центов за третий квартал 2025 года, что ниже 24 центов в аналогичном квартале прошлого года. Этот показатель также не дотянул до консенсус-оценки Zacks в 13 центов.

В третьем квартале выручка CNH Industrial снизилась почти на 5% по сравнению с уровнем прошлого года до $4.4 миллиарда, но превысила консенсус-оценку Zacks в $4.3 миллиарда.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ, вероятно, создаст значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет в игру раньше. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые своевременно приобрели акции, такие как Nvidia, получили возможность получить огромные прибыли.

Но стремительный рост в "первой волне" акций ИИ может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост для новой волны передовых компаний.

Отчет Zacks' AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся под радаром, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка ИИ.

Получите AI Boom 2.0 прямо сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

CNH Industrial N.V. (CNH): Бесплатный аналитический отчет по акциям

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод