Да: Производить больше с меньшими затратами

Неудивительно, что Yext (NYSE: YEXT) сообщила о результатах за октябрьский квартал, которые не были особенно впечатляющими, если сосредоточиться на верхней строке. Компания сменила руководство и работала над повышением эффективности своей системы Salesforce, а не над стимулированием роста выручки. Мой инвестиционный тезис является ультра-бычьим по отношению к акциям из-за огромной скидки на оценку и явного двойного дна уже на уровне 4 долларов.

Прошлые проблемы с исполнением

В течение многих лет Yext предлагала клиентам сильное ценностное предложение, однако предыдущая управленческая команда не смогла обеспечить устойчивый рост. Карантин из-за covid первоначально нанес ущерб розничным клиентам, пользующимся услугами на основе определения местоположения, и экономический подъем был прерван из-за надвигающейся рецессии из-за массового повышения ставок.

Как было задокументировано ранее, компания сменила большую часть управленческой команды в этом году из-за этих проблем с исполнением. Yext продолжает документировать, как продукты Answers и AI search решают проблемы клиентов и повышают производительность этих клиентов.

Компания всегда собирала цифровые данные от клиентов и использовала эту информацию для обеспечения бесперебойного цифрового взаимодействия для своих клиентов. Все более цифровой мир ставит Yext в выгодное положение с точки зрения будущего спроса.

Новая управленческая команда обеспечила выручку за 3'23 финансовый квартал в размере 99,3 миллиона долларов 6-й квартал подряд с доходами от 98 до 101 миллиона долларов. В прогнозе на 4 квартал доходы остаются в этом диапазоне с целевым показателем в 101 миллион долларов для сегмента high end.

Как и в случае с другими технологическими компаниями, Yext столкнулась с сильным негативным воздействием курсов иностранных валют на сумму 12,4 миллиона долларов. Выручка компании по-прежнему выросла на 1% в годовом исчислении до 390 миллионов долларов. Без влияния валютного курса ARR достиг бы 402 миллионов долларов при росте на 4%.

Вдобавок ко всему, Yext видит улучшенную схему сделок, согласно заявлению генерального директора о доходах за 3 квартал 22 года. Даже с улучшенным исполнением у Yext по-прежнему был показатель удержания в течение квартала в пределах 80%.

В то время как новая управленческая команда еще не развернула бизнес (хотя проблема с валютой изменила бы это мнение), компания сейчас находится на более прочной финансовой основе. Генеральный директор специально разработал план повышения эффективности отдела продаж, прежде чем нанимать дополнительных торговых представителей, что приведет к более впечатляющей финансовой картине в будущем.

Yext сообщила о чистой прибыли за 3 квартал 23 года в размере 2,5 млн долларов против убытка в размере 5,5 млн долларов в прошлом квартале. Сейчас финансовое положение бизнеса значительно улучшилось, что позволяет осуществить крупный выкуп акций в этом году.

Компания имеет

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод