CVS Оценивает падение во втором квартале: По-прежнему ли акции покупают в преддверии получения прибыли во втором квартале?

Корпорация CVS Health Corporation CVS планирует опубликовать результаты за второй квартал 2025 года 31 июля, до открытия торгов.

В последнем отчетном квартале скорректированная прибыль компании в размере 2,25 долларов превысила консенсус-прогноз Zacks на 31,58%. Показатели CVS Health превзошли прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средняя прибыль составила 18,08%.

Цены и прибыль на акцию корпорации CVS Health удивили

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, выручка за второй квартал составит 93,72 миллиарда долларов, что предполагает рост на 2,7% в годовом исчислении. Согласно консенсус-прогнозу, прибыль за второй квартал составит 1,47 доллара на акцию, что означает снижение на 19,67% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Оценки CVS за 2 квартал снизились на 11 центов за 3 месяца

Оценки прибыли CVS Health за второй квартал за последние 90 дней снизились с 1,58 доллара на акцию до 1,47 доллара.

Источник изображения: Zacks Investment Research

За последние три месяца оценки этой аптечной сети и менеджера по выплатам пособий в аптеках изменились под влиянием сочетания факторов, связанных с операционными расходами, препятствиями в правовой сфере, проблемами регулирования и неблагоприятными изменениями в политике. Повышенные расходы на медицинское обслуживание, особенно в рамках программы Medicare Advantage, продолжают оказывать давление на рентабельность CVS Health, в то время как единовременные расходы, включая 387 миллионов долларов, связанные с вердиктом Omnicare, 247 миллионов долларов убытков от потери активов ACO и резерв в размере 448 миллионов долларов, связанный с ACA, еще больше сказываются на результатах. Кроме того, CVS планирует закрыть более 20 аптек в Арканзасе после принятия нового закона HB1150, запрещающего PBM владеть аптеками, что усилит контроль со стороны регулирующих органов.

Эти закрытия в сочетании с более широким давлением со стороны PBM и планируемым выходом CVS Health из ACA exchanges в 2026 году, возможно, способствовали тому, что аналитики пересмотрели оценки прибыли за 2 квартал в сторону понижения, несмотря на то, что компания повысила прогноз на весь год.

3 фактора, на которые следует обратить внимание в преддверии получения прибыли CVS во втором квартале

Восстановление Aetna в центре внимания на фоне изменения структуры льгот и стратегического ценообразования: низкая эффективность Aetna в 2024 году была основной проблемой, вызванной повышенным уровнем загрузки и маржинального давления. Тем не менее, CVS Health позиционирует 2025 год как переломный для своего сегмента медицинских льгот. CVS ожидает восстановления маржи в своем сегменте медицинских льгот, что обусловлено пересмотром льгот по программе Medicare, корректировкой ставок Medicaid и изменением цен на рынке ACA. Хотя число участников оставалось неизменным и составляло около 27,1 млн человек, переход к более выгодным тарифным планам bronze и ужесточение контроля за регистрацией, вероятно, повысили прибыльность. Замедление роста расходов на стационарное лечение также указывает на

Источник nasdaq.com, автоматический перевод