CSCO: Доходы от безопасности снижаются: сможет ли сильный портфель возродить рост?

Выручка Cisco Systems от CSCO в области безопасности снизилась на 2% по сравнению с прошлым годом, составив 1,98 миллиарда долларов в первом квартале финансового 2026 года. Клиенты переходят на облачные подписки по сравнению с локальными сделками для Splunk, а также снижение выручки от продуктов предыдущего поколения негативно сказалось на росте. Предложения Cisco в области безопасности в основном включают сетевую безопасность, управление удостоверениями и доступом, защищенный доступ к услугам (SASE) и решения по угрозам, их обнаружению и реагированию.

Тем не менее, новые и обновленные продукты Cisco, которые составляют примерно одну треть его портфолио в области безопасности, ожидается, помогут восстановить рост. Решения, такие как SecureAccess, XDR, Hypershield, AI Defense и обновленные межсетевые экраны, способствуют росту заказов. В первом квартале финансового 2026 года Cisco наблюдала рост спроса на межсетевые экраны нового поколения на уровне средних двузначных чисел, и примерно 3000 клиентов приобрели новый продукт с момента его запуска.

Splunk продолжает набирать популярность, с годовыми повторяющимися доходами и обязательствами по оставшимся продуктам, которые выросли на двузначные числа в первом квартале финансового 2026 года. Cisco считает, что переход на облачные подписки отражает более широкое внедрение и расширение продуктов Splunk. Добавление Splunk укрепило предложения CSCO в области TIDR. Компания интегрирует Cisco Extended Detection and Response (XDR) с Splunk Enterprise Security для создания единого и высокоэффективного решения, которое помогает предотвращать, обнаруживать и реагировать на сложные киберугрозы.

Консенсусный прогноз Zacks по выручке от услуг во втором квартале финансового 2026 года составляет 2,16 миллиарда долларов, что указывает на рост на 2,6% по сравнению с показателем годом ранее.

CSCO Сталкивается с Жесткой Конкуренцией в Области Безопасности

Cisco сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Fortinet FTNT и Okta OKTA в области безопасности.

Бизнес Fortinet в области операций безопасности на основе ИИ быстро развивается. Компания предлагает более 20 решений на основе ИИ через свою технологию FortiAI в трех основных областях: FortiAI-Protect для безопасного использования ИИ, FortiAI-Assist для операций с поддержкой ИИ и FortiAI-SecureAI для безопасных LLM и ИИ-систем. С более чем 500 выданными и ожидающими патентами на ИИ, Fortinet хорошо подготовлена к использованию растущего спроса на безопасность ИИ. Компания запустила свое решение Secure AI Data Center, первую в отрасли полную инфраструктуру, специально разработанную для рабочих нагрузок ИИ, обеспечивая высокую пропускную способность и снижение потребления энергии до 69% по сравнению с альтернативными решениями.

Предложения Okta включают Okta AI, набор возможностей на основе ИИ, встроенных в несколько продуктов, который позволяет организациям использовать ИИ для создания лучших пользовательских опытов и защиты от кибератак. Компания выигрывает от сильного спроса на свои новые продукты, включая управление удостоверениями, привилегированный доступ, доступ к устройствам, детализированное авторизирование, управление позицией безопасности удостоверений и защиту от угроз удостоверений с Okta AI. Компания ожидает, что выручка будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 16% в период с финансового 2023 по финансовый 2026 год. Okta ожидает выручку в диапазоне от 2,906 миллиарда до 2,908 миллиарда долларов за финансовый 2026 год, что указывает на рост на 11% по сравнению с прошлым годом.

Производительность акций CSCO, Оценка и Прогнозы

Акции Cisco подорожали на 30,8% за год, что хуже доходности более широкого сектора компьютерных технологий и технологий Zacks, составившей 24,2%.

Акции CSCO Превышают Сектор

Изображение Источник: Zacks Investment Research

Акции CSCO торгуются с премией, с коэффициентом цена/балансовая стоимость за последние 12 месяцев 6,49X по сравнению с 6,13X в отрасли Zacks Computer - Networking. У Cisco оценка стоимости D.

Акции CSCO Переоценены

Изображение Источник: Zacks Investment Research

Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за второй квартал финансового 2026 года в настоящее время составляет 1,02 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, предполагая рост на 8,5% по сравнению с показателем годом ранее.

Цена и Консенсус Cisco Systems, Inc.

Консенсусный прогноз Zacks по прибыли за финансовый 2026 год в настоящее время составляет 4,10 доллара на акцию, что не изменилось за последние 30 дней, предполагая рост на 7,6% по сравнению с показателем за финансовый 2025 год.

В данный момент Cisco имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции в области Квантовых Вычислений Готовы Вырваться Вперед

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям создания богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод