CRUS Q2 Прибыль и продажи превысили ожидания, стратегия диверсификации набирает обороты

Cirrus Logic Inc. (CRUS) сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за второй квартал финансового 2026 года в размере $2.83, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.10. В аналогичном квартале прошлого года компания зафиксировала скорректированный EPS в размере $2.25.

Cirrus Logic сгенерировала выручку в размере $561 миллионов за сентябрьский квартал, достигнув верхней границы своего прогноза ($510-$570 миллионов), благодаря сильному спросу на свои компоненты для смартфонов. По сравнению с предыдущим кварталом выручка увеличилась на 38%, что отражает рост поставок смартфонов. В годовом исчислении продажи выросли на 4%, главным образом за счет увеличения объемов смартфонов и вклада новых продуктов. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks на 3.9%.

Эти результаты отражают продолжающееся внедрение передовых технологий обработки смешанных сигналов, которые улучшают аудио и тактильные ощущения в премиальных мобильных устройствах. Хотя смартфоны остаются основным двигателем доходов, прогресс Cirrus Logic в направлении диверсификации продолжает набирать Momentum. Руководство подчеркнуло прорывы компании на рынке ПК, объявив о своем первом дизайне массового потребительского ноутбука и расширяя партнерство с ведущими поставщиками ПК.

Кроме того, микросхемы для обработки аудио и голоса все чаще используются в ноутбуках и планшетах. Помимо ПК, компания сообщила о росте взаимодействия с клиентами в нескольких новых сегментах, таких как профессиональное аудио, промышленность, автомобильная электроника и рынки изображений. Эти усилия по диверсификации позиционируют компанию для долгосрочного роста в нескольких высокоценимых отраслях.

Крупнейший клиент компании составил 90% от общей выручки во втором квартале финансового года.

Детали сегментов

Эта компания из Техаса перестроила свои отчетные сегменты и создала отдельные категории — Высокопроизводительные смешанные сигналы и Аудио — в 2021 году.

Сегмент Высокопроизводительных смешанных сигналов Cirrus Logic включает несколько из ее неаудиопродуктов. Он составил 43% от общей выручки во втором квартале финансового года. Выручка из этого сегмента выросла на 7.8% в годовом исчислении до $242.8 миллионов. Мы оценили этот показатель в $227.1 миллионов.

Продажи сегмента Аудио увеличились на 0.5% до $318.2 миллионов и составили 57% от общей выручки. Наша оценка для этого сегмента составила $312.9 миллионов.

Валовая маржа по Non-GAAP улучшилась до 52.5% с 52.2% в аналогичном квартале прошлого года, главным образом благодаря благоприятной продуктовой линейке, частично компенсированной увеличением резервов на складе.

CRUS сообщил о расходах на операционную деятельность по Non-GAAP в размере $127.7 миллионов за второй квартал, что ниже прогноза ($131-$137 миллионов), благодаря снижению затрат на разработку продуктов в результате сдвигов в сроках проектов и уменьшению затрат, связанных с сотрудниками. По сравнению с предыдущим кварталом, операционные расходы увеличились на 6.9%, в основном из-за повышения переменной компенсации, затрат на разработку продуктов, связанных с производственными процессами, и расходов на помещения, частично компенсированных снижением затрат на сотрудников. В годовом исчислении операционные расходы выросли на 0.7%, главным образом из-за увеличения затрат, связанных с сотрудниками, в результате ежегодного повышения квалификации, частично компенсированного снижением затрат на разработку продуктов.

Операционная прибыль по Non-GAAP в размере $167 миллионов выросла на 6.9% в годовом исчислении.

Баланс и денежный поток

На конец второго квартала финансового года компания имела наличные средства и рыночные ценные бумаги на сумму $645.9 миллионов по сравнению с $478.3 миллионов на 28 сентября 2024 года.

На 27 сентября 2025 года дебиторская задолженность составила $355.4 миллионов.

Во втором квартале финансового года CRUS сгенерировала $92.2 миллионов чистых денежных средств от операционной деятельности по сравнению с $8.2 миллиона в аналогичном квартале прошлого года. Свободный денежный поток составил $87.7 миллионов в рассматриваемом квартале.

Компания выкупила 362,000 акций на сумму $40 миллионов в отчетном квартале. На 27 сентября 2025 года у нее было $414.1 миллионов акций в рамках существующей авторизации на выкуп акций.

Прогноз на третий квартал 2026 года: Поддержание Momentum

На третий квартал финансового 2026 года Cirrus Logic предоставила прогноз по выручке в диапазоне от $500 миллионов до $560 миллионов.

Валовая маржа по GAAP ожидается на уровне 51-53%.

Совокупные затраты на НИОКР и SG&A, ожидаются в диапазоне от $151 миллионов до $157 миллионов.

Операционные расходы по Non-GAAP ожидаются в диапазоне от $128 до $134 миллионов.

Рейтинг Zacks CRUS

Cirrus Logic в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете ознакомиться с полным списком акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Недавние результаты других компаний

Flex Ltd. (FLEX) сообщил о скорректированном EPS за второй квартал финансового 2026 года в размере 79 центов, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 5.3%. Результат был лучше, чем 64 цента, зафиксированные в аналогичном квартале прошлого года. Выручка увеличилась на 4% в годовом исчислении до $6.8 миллиардов. Также она превысила консенсус-прогноз на 2%. Увеличение было обусловлено сильным ростом в центрах обработки данных как в облачных, так и в энергетических сегментах, несмотря на сложную макроэкономическую обстановку.

Fortive Corporation (FTV) сообщил о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 68 центов от продолжающихся операций, что превысило консенсус-прогноз Zacks в 58 центов. Результат увеличился на 15.3% в годовом исчислении. Выручка увеличилась на 2.3% в годовом исчислении до $1.03 миллиардов. Выручка также превысила консенсус-прогноз на 2.1%. Основные доходы выросли на 1.9%.

CDW Corporation (CDW) сообщил о не-GAAP прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $2.71, что превысило консенсус-прогноз Zacks в $2.53. Также результат увеличился на 3% в годовом исчислении. Выручка компании увеличилась на 4% в годовом исчислении до $5.74 миллиардов. В пересчете на постоянную валюту (cc) продажи выросли на 3.8%, демонстрируя широкий спрос на различные продуктовые категории, такие как ноутбуки/мобильные устройства, программное обеспечение, сетевые (netcomm) продукты, настольные ПК и услуги, несмотря на замедление в области хранения данных и серверов. Квартальная выручка также превысила консенсус-прогноз в $5.7 миллиардов.

Zacks называет #1 акцию в области полупроводников

Эта недооцененная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод