CrowdStrike против Palo Alto Networks: какая акция кибербезопасности победит в 2026 году?

Ключевые моменты

Подход CrowdStrike, основанный на облачных технологиях, привлекает множество клиентов.

Стратегия платформизации Palo Alto расширит ее конкурентные преимущества.

CrowdStrike (NASDAQ: CRWD) и Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW) являются двумя из крупнейших компаний в области кибербезопасности в мире. Оба актива показали огромные многократные прибыли с момента их выхода на рынок, поскольку рынок кибербезопасности продолжал расти.

Однако за последние 12 месяцев акции CrowdStrike выросли на 33%, тогда как акции Palo Alto снизились на 4%. Давайте рассмотрим, почему первая компания превзошла вторую, и останется ли она лучшей акцией в области кибербезопасности для покупки в оставшейся части 2026 года.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Различия между CrowdStrike и Palo Alto Networks

Palo Alto Networks делит свою экосистему на три основные платформы: Strata для своих старых услуг сетевого взаимодействия на месте; Prisma для облачных услуг; и Cortex для своих услуг по обнаружению угроз на основе ИИ. Большая часть недавнего роста была обеспечена Prisma и Cortex, которые компания коллективно называет своими "услугами следующего поколения". Она также недавно приобрела CyberArk, лидера в области управления привилегированным доступом (PAM), за 25 миллиардов долларов.

Старые услуги Palo Alto все еще требуют развертывания на месте через дорогостоящие аппараты, требующие обслуживания и сложные для масштабирования по мере роста компании. CrowdStrike решает эти проблемы с помощью Falcon, своей облачной платформы безопасности конечных точек, которая не требует аппаратного обеспечения на месте и удерживает клиентов за счет повторяющихся подписок. Клиенты начинают с нескольких модулей облачных услуг и добавляют больше для доступа к дополнительным функциям безопасности.

Какая компания растет быстрее?

С 2020 финансового года по 2025 финансовый год (который завершился в июле прошлого года) выручка Palo Alto выросла на 22% CAGR. Она также стала прибыльной согласно общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) в 2023 финансовом году и увеличила свою чистую прибыль на 61% CAGR в течение следующих двух лет.

С 2025 по 2028 финансовые годы аналитики ожидают, что выручка и EPS Palo Alto вырастут с CAGR 19% и 22% соответственно. Этот рост должен быть обеспечен ее услугами NGS, недавним приобретением CyberArk и стратегией "платформизации", которая включает в себя объединение более нишевых услуг в своих основных платформах, чтобы отвлечь компании от более мелких поставщиков кибербезопасности.

С 2021 по 2026 финансовые годы (которые завершились в январе этого года) выручка CrowdStrike выросла на 41% CAGR. Однако она пока не прибыльна по стандартам GAAP. Она быстро росла, так как ее облачные услуги оттягивали больше компаний от традиционных поставщиков кибербезопасности, и увеличила выручку на клиента, продавая больше модулей.

С 2026 по 2029 финансовые годы аналитики ожидают, что выручка CrowdStrike вырастет на 22% CAGR. Они также ожидают, что компания станет прибыльной в 2027 финансовом году и увеличит свою чистую прибыль на 100% CAGR в течение следующих двух лет. Рост выручки должен быть обеспечен расширением ее основанных на потреблении планов "Falcon Flex" (которые не требуют жестких подписок или покупок модулей) и использованием инструментов генеративного ИИ для упрощения своих услуг по обнаружению угроз. Ее прибыльность также должна улучшиться, поскольку она уменьшает свои расходы на компенсацию акциями.

Обе компании хорошо позиционированы для получения прибыли от секулярного расширения рынка кибербезопасности, который в целом защищен от макроэкономических факторов, поскольку компании не будут отключать свои цифровые защиты только для экономии нескольких долларов. Согласно данным Fortune Business Insights, мировой рынок кибербезопасности все еще может расширяться на 13,8% CAGR с 2026 по 2034 годы.

Тем не менее, обе компании в конечном итоге могут столкнуться с более жесткой конкуренцией со стороны диверсифицированных технологических гигантов, таких как Microsoft (NASDAQ: MSFT), которые объединяют больше услуг безопасности конечных точек в своем программном обеспечении, и компаний кибербезопасности, ориентированных на ИИ, таких как SentinelOne (NYSE: S).

Какая акция представляет лучшую ценность?

Palo Alto торгуется по 45-кратной оценке своих скорректированных (не GAAP) доходов, в то время как CrowdStrike имеет значительно более высокое соотношение цены к прибыли на уровне 91. CrowdStrike растет лишь немного быстрее, чем Palo Alto, но ее облачный подход привлекает больше инвесторов, ориентированных на рост.

Обе эти акции все еще являются надежными активами в области кибербезопасности. Но если бы мне пришлось выбрать одну из них, я бы купил Palo Alto, поскольку она торгуется по более разумной оценке на этом волатильном рынке.

Стоит ли сейчас покупать акции Palo Alto Networks?

Прежде чем покупать акции Palo Alto Networks, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что идентифицировала, по их мнению, 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Palo Alto Networks не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 508,607 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,122,746 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 933% — это значительно превосходит 188% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возврат Stock Advisor по состоянию на 13 марта 2026 года.

Лео Сан не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует CrowdStrike, Microsoft и SentinelOne. Motley Fool рекомендует Palo Alto Networks. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод