Crosslink Capital делает свою крупнейшую ставку на Monday.com: стоит ли покупать акции?

Ключевые моменты

Crosslink Capital приобрела 143,650 акций monday.com, увеличив стоимость своей позиции на $20.55 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом.

Стоимость транзакции составила 2.41% от активов под управлением (AUM) фонда по форме 13F.

После сделки фонд владел 203,865 акциями monday.com, стоимость которых составила $39.49 миллиона.

Доля теперь равняется 2.87% от AUM, что выводит её за пределы пяти крупнейших вложений фонда.

Crosslink Capital добавила 143,650 акций monday.com (NASDAQ:MNDY) в третьем квартале, увеличив свою долю на оценочные $20.55 миллиона, согласно отчетам SEC от 14 ноября 2025 года.

Что произошло

Согласно отчету SEC от 14 ноября 2025 года, Crosslink Capital увеличила свою позицию в monday.com на 143,650 акций в третьем квартале.

Это привело к общему количеству акций фонда в 203,865 акций, с заявленной рыночной стоимостью $39.49 миллиона по состоянию на 30 сентября 2025 года.

Эта позиция составила 2.87% от $1.37 миллиарда в отчетных активах акций США фонда.

Что ещё нужно знать

Топовые вложения Crosslink Capital после подачи отчета:

Chime Financial (NASDAQ:CHYM): $589.92 миллиона (42.9% от AUM)

Lam Research (NASDAQ:LRCX): $102.20 миллиона (7.4% от AUM)

MercadoLibre (NASDAQ:MELI): $63.10 миллиона (4.6% от AUM)

Pure Storage (NYSE:PSTG): $60.37 миллиона (4.4% от AUM)

Veeva Systems (NYSE:VEEV): $53.94 миллиона (3.9% от AUM)

На 14 ноября 2025 года акции monday.com стоили $156.98, что на 46% меньше по сравнению с прошлым годом и на 59 процентных пунктов отстаёт от индекса S&P 500.

Фонд в целом сокращает свои активы, с уменьшением отчетного AUM на 22% в течение квартала.

Обзор компании

Цена (по состоянию на закрытие рынка 5 декабря 2025 года)

$156.98

Рыночная капитализация

$8.1 миллиарда

Выручка (TTM)

$1.2 миллиарда

Чистая прибыль (TTM)

$65 миллионов

Справка о компании

Monday.com:

Предлагает облачную платформу Work OS с модульными строительными блоками для управления рабочими процессами, проектами, CRM, маркетингом и решениями для разработки программного обеспечения.

Обслуживает разнообразную клиентскую базу, включая предприятия, учебные заведения, государственные учреждения и бизнес-единицы в различных регионах.

В штате более 2,500 человек по всему миру и поддерживает глобальное присутствие с офисами в нескольких странах.

Monday.com Ltd. работает в крупном масштабе с более чем 2,500 сотрудников и глобальным присутствием, специализируясь на гибком программном обеспечении для управления работой для организаций любого размера.

Дилетантское мнение

Значительные инвестиции Crosslink Capital в Monday.com являются заметным событием для текущих и потенциальных акционеров.

После падения акций Monday.com более чем на 50% от их 52-недельного максимума, эта дополнительная покупка подчеркивает, что компания рассматривает платформу для совместной работы и управления проектами как возможность для покупки на спаде.

После снижения, акции Monday.com торгуются всего по 24-кратному свободному денежному потоку. Однако, если учесть компенсацию акциями, эта цифра возрастает до около 48 — так что они не так очевидно дешевы, как может показаться.

Тем не менее, компания только что увеличила продажи на 26% в последнем квартале и увидела ещё более быстрый рост среди своих крупнейших клиентов.

С показателем чистой удерживаемости на уровне 117% среди своих крупных клиентов, Monday.com не только привлекает новых клиентов, но и постоянно предлагает им новые продукты.

Сильно опираясь на широкий спектр приложений с поддержкой ИИ, компания выглядит готовой извлечь выгоду из роста ИИ, а не быть под угрозой его влияния.

Названная в магическом квадрате Gartner по адаптивному управлению проектами и отчетности на протяжении последних четырех лет и по совместному управлению работой в течение трех предыдущих лет, Monday.com является явным лидером в своей нише.

Хотя мне хотелось бы видеть компанию, которая немного сократит свою компенсацию акциями, Monday.com находится в моем списке акций, и я полностью понимаю, почему Crosslink активно покупает акции.

Глоссарий

13F AUM: Общая стоимость ценных бумаг акций США, отчетуемых институциональным управляющим инвестициями в отчетах SEC формы 13F.

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость активов, которые инвестиционная компания управляет от имени клиентов.

Сравнение квартал к кварталу: Сравнение финансового показателя или позиции от одного финансового квартала к следующему.

Топовые вложения: Крупнейшие инвестиции в портфеле фонда, ранжированные по рыночной стоимости.

Work OS: Облачная платформа, позволяющая организациям управлять рабочими процессами, проектами и процессами с помощью настраиваемых инструментов.

Модель, основанная на подписке: Бизнес-метод, при котором клиенты платят регулярные сборы за постоянный доступ к продуктам или услугам.

TTM: 12 месяцев, заканчивающихся самым последним квартальным отчетом.

Отчетные активы акций США: Акции США и связанные с ними ценные бумаги, которые управляющий инвестициями должен раскрывать в регуляторных отчетах.

Доля: Доля собственности или акция, которую инвестор имеет в компании.

Модульные строительные блоки: Отдельные компоненты, которые могут быть объединены или настроены для создания индивидуальных программных решений.

Сокращение фонда: Когда инвестиционный фонд уменьшает свои общие активы под управлением, часто за счет продажи инвестиций или выхода средств.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас

Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,001%* — что значительно превышает показатель S&P 500 в 194%.

Они только что раскрыли, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 1 декабря 2025 года

Josh Kohn-Lindquist имеет позиции в MercadoLibre и Veeva Systems. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Lam Research, MercadoLibre, Monday.com, Pure Storage и Veeva Systems. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод