CRL опубликовал отчет о прибыли за третий квартал, превысив ожидания, доходы снизились по сравнению с прошлым годом, акции упали.

Charles River Laboratories International, Inc. CRL сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $2.43, что на 6.2% ниже по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, данный показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 4.74%.

По принципу GAAP компания сообщила о прибыли в размере $1.10 на акцию по сравнению с уровнем $1.33 за аналогичный квартал прошлого года.

Выручка CRL за третий квартал

Выручка составила $1.00 миллиард, что на 2.06% выше консенсус-прогноза Zacks. Однако, по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года, выручка упала на 0.5% (на 1.6% органически, исключая влияние валютного перевода и продажу небольшого подразделения по оценке безопасности в 2024 году).

После объявления акции CRL упали на 0.5% в преддверии рыночной торговли сегодня.

Сегментная производительность CRL за третий квартал в деталях

Компания отчитывается по трем сегментам — Модели и Услуги Исследований (“RMS”), Открытие и Оценка Безопасности (“DSA”) и Решения для Производства.

Выручка RMS составила $213.5 миллионов, что на 7.9% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (на 6.5% органически). Органический рост был в основном обусловлен увеличением выручки от крупных продуктов исследовательских моделей. Наша модель оценивает выручку бизнеса RMS в $210.7 миллионов за третий квартал.

Выручка DSA составила $600.7 миллионов, что на 2.3% ниже по сравнению с прошлым годом и на 3.1% органически. Органическое снижение выручки можно объяснить уменьшением объема продаж как услуг по открытию, так и услуг по регламентированной оценке безопасности. Наша модель прогнозировала выручку в этом сегменте в размере $572.2 миллионов.

Выручка Решений для Производства составила $190.7 миллионов, что на 3.1% ниже по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года (на 5.1% органически).

Снижение было в основном вызвано уменьшением выручки в бизнесе CDMO и тестирования биопродуктов, частично компенсированным ростом выручки в бизнесе Микробных Решений. Наша модель прогнозировала выручку в размере $195.6 миллионов за третий квартал.

Показатели маржи CRL

В отчетном квартале валовая прибыль составила $338.8 миллионов, что на 2.9% ниже уровня аналогичного квартала прошлого года. Валовая маржа составила 33.7%, что на 85 базисных пунктов (б.п.) ниже по сравнению с прошлым годом.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы снизились на 10.8% по сравнению с прошлым годом до $177.6 миллионов. Скорректированная операционная прибыль составила $161.2 миллионов, что отражает увеличение на 7.6% по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Скорректированная операционная маржа увеличилась на 121 б.п. до 16%.

Ликвидность CRL

Charles River завершила третий квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $207.1 миллионов по сравнению с $182.8 миллионов на конец второго квартала.

Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности на конец третьего квартала составил $590.1 миллионов по сравнению с $575.2 миллионов годом ранее.

Прогноз Charles River на 2025 год

На 2025 год компания теперь ожидает общую выручку в диапазоне от (1.5%) до (0.5%), что ниже предыдущей оценки от (2.5%) до (0.5%). Органически выручка прогнозируется в диапазоне от (2.5%) до (1.5%), что также ниже предыдущего диапазона от (3%) до (1%). Консенсус-прогноз Zacks для выручки на 2025 год составляет $3.98 миллиарда, что подразумевает снижение на 1.7%.

Скорректированный EPS на 2025 год ожидается в диапазоне от $10.10 до $10.30 (ранее $9.90-$10.30). Консенсус-прогноз Zacks для этого показателя составляет $10.17.

Наше мнение о CRL

Charles River завершила третий квартал 2025 года с прибылью и выручкой, превысившими прогнозы. Однако оба показателя снизились по сравнению с прошлым годом. За исключением DSA, другие сегменты показали снижение выручки в квартале. Сокращение валовой маржи является разочаровывающим. На основе результатов компания уточнила свой прогноз на весь год.

Тем временем, руководство CRL отметило стабильный спрос по всему широкому портфелю продуктов и услуг ранних этапов исследований и производства. Хотя положительные сигналы указывают на то, что отрасль может находиться на пути к восстановлению, компания предупредила, что для устойчивого улучшения в ее бизнесе потребуется время.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации CRL

На данный момент Charles River имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкой медицинской сферы — Medpace Holdings MEDP, Intuitive Surgical ISRG и Boston Scientific BSX.

Medpace, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере $3.86, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 10.29%. Выручка составила $659.9 миллионов, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 3.04%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом #1 Zacks здесь.

У MEDP ожидаемый темп роста прибыли на 2025 год составляет 17.1% по сравнению с ростом 16.6% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из прошедших четырех кварталов, среднее отклонение составило 14.28%.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка), опубликовала скорректированный EPS за третий квартал 2025 года в размере $2.40, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 20.6%. Выручка составила $2.51 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 3.9%.

ISRG имеет ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли в 15.7% по сравнению с ростом 11.9% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из прошедших четырех кварталов, среднее отклонение составило 16.34%.

Boston Scientific, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за третий квартал 2025 года в размере 75 центов, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 5.6%. Выручка составила $5.07 миллиардов, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 1.9%.

BSX имеет ожидаемый долгосрочный темп роста прибыли в 16.4% по сравнению с ростом 13.5% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из прошедших четырех кварталов, среднее отклонение составило 7.36%.

Zacks называет #1 акцию в полупроводниковом секторе

Эта незаметная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вам нужно быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод