CRDO вырос на предварительных данных о доходах за III квартал: что это означает для FY26 и FY27

Credo Technology Group Holding Ltd. CRDO удивила рынок своими предварительными результатами выручки за третий квартал финансового 2026 года. Результаты компании не только превзошли предыдущие ожидания, но и укрепили её позицию как одного из ключевых бенефициаров ускоряющегося спроса на высокоскоростные, энергоэффективные решения для подключения в центрах обработки данных и инфраструктуре на базе ИИ.

Массированный рост выручки CRDO в Q3

Согласно предварительному отчету, Credo теперь ожидает, что выручка за третий квартал финансового 2026 года составит от 404 до 408 миллионов долларов, что значительно превышает ранее озвученные прогнозы в диапазоне от 335 до 345 миллионов долларов. Это увеличение указывает на резкий рост спроса в конце квартала и отражает сильный, устойчивый спрос со стороны клиентов, обусловленный гипермасштабными центрами обработки данных, обновлениями сетевой инфраструктуры на базе ИИ и более широким использованием продуктов связи от Credo.

Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет 340 миллионов долларов, что на 151,8% больше по сравнению с показателем предыдущего года.

Credo Technology Group Holding Ltd. Цена, консенсус и сюрприз по EPS

Компания показала рекордный второй квартал финансового года с ростом выручки на 272% по сравнению с прошлым годом, что стало результатом роста спроса на инфраструктуру ИИ и активного применения её активных электрических кабелей (AEC), высокоскоростных SerDes ИС и новых оптических и редукторных продуктов. Поскольку гипермасштабные компании стремятся расширить свои возможности в области ИИ, Credo наблюдает взрывной рост, что способствует трёхзначному росту выручки и укреплению прибыльности.

Обновленный прогноз CRDO: устойчивый рост в FY27

Credo также представила перспективные долгосрочные цели роста. Компания ожидает последовательного роста выручки на уровне средних однозначных процентов в сторону финансового 2027 года. Credo теперь прогнозирует более 200% роста выручки по сравнению с предыдущим годом для финансового 2026 года (выросло с предыдущего прогноза в 170%). Это снижает опасения по поводу волатильности спроса и укрепляет доводы в пользу устойчивого расширения.

На конференц-связи по итогам второго квартала руководство прогнозировало сильный рост по сравнению с прошлым годом от каждого из своих четырех крупнейших клиентов в финансовом 2026 году, при этом четвёртый клиент будет составлять более 10% от выручки, что повысит диверсификацию. Несмотря на то, что операционные расходы по не-GAAP вырастут примерно на 50%, ожидается, что маржа останется высокой, около 45%, что приведет к более чем четырехкратному росту чистой прибыли по сравнению с прошлым годом.

Credo обсудит свои подробные финансовые результаты за третий квартал, завершившийся 31 января 2026 года, во время своей конференц-связи 2 марта 2026 года, после публикации результатов.

Что конкуренты CRDO сигнализируют о будущей выручке?

Astera Labs, Inc. ALAB опубликует результаты за четвертый квартал сегодня, при этом выручка, вероятно, увеличилась за счет растущего спроса на серверы ИИ и инфраструктуру центров обработки данных. Ожидается, что сильная динамика по трем ключевым семействам продуктов - Aries, Taurus и Leo - также внесла значительный вклад. ALAB ожидает ускоренных поставок коммутаторов Scorpio P-Series и ретаймеров Aries 6 на специализированной rack-scale платформе ИИ на основе передовых GPU, что должно способствовать росту выручки. Ожидается, что выручка от Scorpio составит более 10% от общей выручки в 2025 году, став крупнейшей продуктовой линейкой Astera Labs в ближайшие несколько лет. Для четвертого квартала Astera Labs ожидает выручку в диапазоне от 245 до 253 миллионов долларов.

Broadcom Inc. AVGO испытывает сильный импульс, вызванный ростом в области ИИ-микросхем и продолжающимся успехом интеграции с VMware. Сильный спрос на его продукты для сетей и индивидуальные ускорители ИИ (XPUs) стал заметным. Его сегмент ИИ получает выгоду от индивидуальных ускорителей и передовых сетевых технологий, которые поддерживают крупномасштабные развертывания ИИ с улучшенной производительностью и эффективностью. Для первого квартала финансового 2026 года Broadcom ожидает выручку в размере 19,1 миллиарда долларов. Ожидается, что выручка от ИИ удвоится по сравнению с прошлым годом до 8,2 миллиарда долларов, что обусловлено сильным спросом на индивидуальные ускорители ИИ и Ethernet-коммутаторы ИИ. Тем не менее, ожидается, что валовая маржа в первом квартале финансового года сократится по сравнению с предыдущим кварталом.

Цена акций CRDO, оценка и прогнозы

С учетом того, что выручка значительно превысила ожидания, а руководство сигнализирует о продолжении импульса в финансовом 2027 году, акции CRDO выросли на 18% в предторговой сессии сегодня. Акции выросли на 60,1% за последний год по сравнению с ростом сектора электронных микросхем в 38,1%.

Что касается прогнозируемого коэффициента цена/выручка за 12 месяцев, CRDO торгуется по 14,4, что выше мультипликатора сектора электронных микросхем в 8,46.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли CRDO за финансовый 2026 год не изменился за последние 60 дней.

В настоящее время CRDO имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – у вас все еще есть возможность рано войти в наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Выбор, сделанный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель оказался удивительно успешным и стабильным.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года акции Топ-10 Zacks выросли на +2530,8%, что более чем в четыре раза превышает +570,3% индекса S&P 500.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал лучшие 10 для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод