CPO переходит от хайпа к бэклогу для LITE: ждет ли нас дальнейший рост?

Ко-упакованные оптики (CPO) переходят от концепции к контрактному спросу, предоставляя Lumentum Holdings LITE более ясный многообещающий путь на несколько лет вперед, поскольку сети ИИ модернизируются. Обновления оптики на основе ИИ ускоряются, и Lumentum теперь наблюдает, как CPO переходит от перспективы к контрактному портфелю и запасу, увеличивая видимость и повышая потенциальный контент на систему. Этот сдвиг важен, поскольку оптики следующего поколения все больше вытесняют медь для короткосвязных соединений. Руководство обозначило путь к первому значительному масштабированию CPO к концу 2027 года, устанавливая ожидания о том, как возможность может развиваться на протяжении нескольких циклов развертывания.

Увеличение важности CPO: как LITE получает выгоду

Основная архитектурная логика проста: по мере ужесточения ограничений по пропускной способности и мощности оптика все больше вытесняет медь для короткосвязных соединений внутри систем ИИ. Отчет Lumentum рассматривает CPO как практический следующий шаг в этой эволюции, с этапами, которые выходят за рамки текущего цикла трансиверов. CPO переводится в контрактный портфель и запас, что поддерживает многолетнее планирование для емкости, квалификации продуктов и диверсификации клиентов в архитектурах следующего поколения.

Руководство Lumentum повторило, что ожидается значительное увеличение отгрузок ультравысокопроизводительных чипов во второй половине календарного 2026 года и обозначило путь к первым масштабируемым отгрузкам CPO к концу календарного 2027 года, что подразумевает поэтапное наращивание, а не единичное событие. LITE объявила о дополнительном заказе на несколько сотен миллионов долларов, связанном с CPO, 3 февраля, с поставками, запланированными на первую половину календарного 2027 года. Этот заказ дополняет более широкий временной график компании.

Еще одним фактором роста является то, сколько контента Lumentum может получить на систему. Компания оценивает внешние модули источников света, чтобы расширить участие и увеличить доход на систему примерно в 2.0-2.5 раз по сравнению только с лазерами, увеличивая общую стоимость, когда ко-упакованные архитектуры переходят в развертывание.

LITE предлагает положительные прогнозы

На третий квартал финансового 2026 года Lumentum ожидает выручку в диапазоне от 780 миллионов до 830 миллионов долларов, при этом среднее значение в 805 миллионов долларов представляет собой новый рекорд по квартальной выручке. LITE ожидает, что прибыль составит от 2.15 до 2.35 долларов на акцию.

Консенсусный прогноз Zacks для выручки за третий квартал 2026 года составляет 805.4 миллиона долларов, что предполагает рост на 89.4% по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Консенсусная оценка для прибыли составляет 2.24 доллара на акцию по сравнению с 57 центами, сообщенными в аналогичном квартале прошлого года.

Выручка Lumentum Holdings Inc. (TTM)

Рейтинг Zacks и акции, которые стоит рассмотреть

На данный момент Lumentum имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Акции выросли на 821.4% за последние 12 месяцев.

Seagate Technology STX, Western Digital WDC и Lattice Semiconductor LSCC — это акции, которые стоит рассмотреть в более широком секторе компьютерных и технологий Zacks. Каждая из этих трех акций в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 на сегодня здесь.

Долгосрочный темп роста прибыли для Seagate, Western Digital и Lattice Semiconductor в настоящее время составляет 38%, 51.1% и 30.6% соответственно. Акции Seagate, Western Digital и Lattice Semiconductor выросли на 310.8%, 482.4% и 47.6% соответственно за год.

Глава исследований называет "единственный лучший выбор для удвоения"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks каждый выбрал свою любимую акцию, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор исследований Шераз Миан выделяет одну, которая имеет наибольший потенциал роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только в прошлом квартале. Недавний откат делает сейчас идеальным временем для инвестирования. Конечно, все наши элитные рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129.6% всего за чуть более 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет "7 лучших акций на следующие 30 дней". Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод