Couchbase сообщает о росте выручки на 12% во втором квартале.
Ключевые моменты
Выручка превысила верхнюю границу прогноза и составила 57,6 миллиона долларов, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом.
Годовая повторяющаяся выручка (ARR) увеличилась на 22% по сравнению с прошлым годом и составила 260,5 миллиона долларов. Non-GAAP EPS также превысил прогнозы.
Не было предоставлено прогноза на будущее из-за ожидаемого приобретения Haveli Investments, что снизило прозрачность для будущих периодов.
Couchbase (NASDAQ:BASE) является компанией, занимающейся корпоративными платформами данных, ориентированной на поддержку критически важных приложений с помощью своих решений NoSQL и облачных баз данных. 3 сентября 2025 года она представила результаты за второй квартал фискального 2026 года. Выпуск показал, что выручка, ARR и не-GAAP операционные убытки превысили верхнюю границу прогноза. Выручка (GAAP) составила 57,6 миллиона долларов против прогноза в 54,4 миллиона – 55,2 миллиона долларов, в то время как ARR составила 260,5 миллиона долларов, снова значительно превысив ожидания компании.
Не-GAAP операционный убыток оказался меньше ожидаемого. Однако компания не предоставила прогноз на будущее в связи с планируемым приобретением Haveli Investments. Квартал продемонстрировал дальнейший прогресс в ключевых приоритетах, таких как интеграция ИИ-функций и расширение экосистемы, но постоянные GAAP-убытки и отрицательный свободный денежный поток остаются важными моментами для наблюдения.
Метрика
Q2 FY2026
Q2 FY2025
Изменение по сравнению с прошлым годом
Скорректированный EPS
($0,02)
($0,06)
($0,04)
Выручка
$57,6 миллиона
$51,6 миллиона
11,6%
Годовая повторяющаяся выручка (ARR)
$260,5 миллиона
$214 миллионов
21,7%
Скорректированная валовая маржа
88,2%
88,3%
(0,1 п.п.)
Свободный денежный поток
($7,3 миллиона)
($5,9 миллиона)
(23,7%)
Скорректированный операционный убыток
($2,6 миллиона)
($4,1 миллиона)
н/д
Источник: Couchbase. Примечание: второй квартал фискального 2026 года закончился 31 июля 2025 года. Второй квартал фискального 2025 года закончился 31 июля 2024 года.
Обзор бизнеса и стратегический фокус
Couchbase — это компания по управлению данными, известная своей распределенной платформой NoSQL базы данных. Ее продукт позволяет организациям обрабатывать операционные, мобильные и ИИ-рабочие нагрузки в облачных, локальных и гибридных средах. Платформа объединяет свойства традиционных реляционных баз данных с гибкостью технологий NoSQL для поддержки быстрых и масштабируемых приложений.
Недавно Couchbase сосредоточила внимание на том, чтобы сделать свою платформу базы данных более дружественной к ИИ и обеспечить аналитику в реальном времени для корпоративных клиентов. Ключевыми факторами успеха для бизнеса являются стимулирование внедрения облачной базы данных Capella Database-as-a-Service, расширение присутствия в экосистеме ИИ, рост годовой повторяющейся выручки и поддержание высокой валовой маржи. Также важными стратегиями являются установление прочных партнерских отношений с поставщиками, такими как Amazon's AWS и Alphabet's Google, а также фокус на эффективности затрат и снижение общей стоимости владения для клиентов.
Основные моменты квартала: выручка, прибыльность и развитие продуктов
Выручка Couchbase превысила его прогноз примерно на 2,4 миллиона долларов, отражая динамику в сегменте подписок. Выручка от подписок, крупнейшего сегмента компании, увеличилась на 12% по сравнению с прошлым годом и составила 55,4 миллиона долларов. Выручка от услуг, которая охватывает консалтинг и внедрение, составила 2,2 миллиона долларов, немного снизившись по сравнению с прошлым годом.
Метрика годовой повторяющейся выручки (ARR), которая отслеживает контрактные и возобновляемые программные подписки, выросла на 22% по сравнению с прошлым годом до 260,5 миллиона долларов. Это превышает прогнозный диапазон руководства. Не-GAAP валовая маржа оставалась высокой на уровне 88,2%, почти не изменившись по сравнению с прошлым годом. Несмотря на это, GAAP операционные убытки увеличились, в основном из-за единовременных расходов в размере 7,8 миллиона долларов, описанных как «деятельность по развитию бизнеса».
Что касается продуктов, Couchbase продвинула свои ИИ-возможности, запустив модуль Enterprise Analytics как для клиентов с самостоятельным управлением, так и для облачных клиентов. Этот модуль позволяет организациям выполнять аналитику в реальном времени на данных JSON (распространенном формате данных), делая аналитические данные, основанные на ИИ, более доступными без замедления первичных бизнес-операций. Компания также расширила свою экосистему, сотрудничая с K2view для создания синтетических данных для обучения ИИ, и объявила о новом «коннекторе» для Confluent Cloud, упрощая безопасное и реальное движение данных для компаний, использующих несколько платформ. Эти шаги делают основную платформу Couchbase — Capella и ее базовый движок базы данных — более привлекательными для разработчиков, создающих приложения на базе ИИ.
Операционный денежный поток был отрицательным, но улучшился по сравнению с прошлым годом. Однако свободный денежный поток оказался более отрицательным, чем в предыдущем году, в основном из-за увеличенных капитальных расходов. Couchbase поддерживала коэффициент чистой удерживаемости на уровне более 115%, что является показателем расширения и удержания клиентов, и свидетельствует о том, что существующие клиенты увеличивают использование платформы.
Бизнес-модель, интеграция ИИ и конкурентная среда
Основной продукт Couchbase — это распределенная платформа NoSQL базы данных, которая позволяет компаниям быстро и надежно хранить и получать доступ к данным в больших масштабах. Все чаще она продает Capella, облачную версию своей базы данных, по модели ценообразования на основе потребления. Объединяя ключевые функции как традиционных, так и новых NoSQL баз данных, Couchbase стремится устранить необходимость для компаний использовать несколько систем баз данных для различных рабочих нагрузок.
В квартале Couchbase сосредоточила внимание на том, чтобы сделать свою платформу более полезной для ИИ-рабочих нагрузок. Новые аналитические функции позволяют выполнять операционные и ИИ-задачи в одном слое данных. Это соответствует более широкой тенденции среди предприятий интегрировать продвинутую аналитику, принятие решений в реальном времени и модели ИИ непосредственно в бизнес-приложения. Партнерства с AWS и Google, а также коннекторы для систем, таких как Confluent Cloud, являются примерами того, как Couchbase пытается поддерживать потребности разработчиков и интеграцию экосистемы.
Признание от Database Trends and Applications (DBTA) в категории «100 компаний, которые имеют наибольшее значение в данных» и в премиях Readers’ Choice Awards от DBTA предоставило дополнительную стороннюю валидацию. Эти достижения подчеркивают прогресс как в силе продукта, так и в репутации в отрасли, что помогает поддерживать привлечение новых клиентов и углубление взаимодействия с существующими клиентами.
Компания продолжает смещать фокус с низкомаржинальных услуг на более ценностные, повторяющиеся контрактные подписки. Эта тенденция проявляется в снижении выручки от услуг, в то время как расширение критически важных метрик, таких как ARR и резерв, измеряемый оставшимися обязательствами по выполнению (RPO), продолжается. RPO вырос на 25% до 270,7 миллиона долларов, подчеркивая здоровый спрос на будущее и рост контрактов для платформы.
Смотрим вперед: прогноз, наличные и ключевые области наблюдения
Couchbase не предоставила обновленного финансового прогнозирования из-за ожидаемого приобретения Haveli Investments. Руководство прямо заявило, что не будет предоставлять прогноз или проводить конференц-звонок по результатам за этот квартал. Это изменение является отходом от предыдущего квартала, когда руководство предоставило прогнозы на весь год и вторую половину года.
Смотрим вперед, области для наблюдения включают путь компании к положительному свободному денежному потоку — продолжающаяся цель, теперь нацеленная на фискальный 2027 год — а также ее способность обеспечить дополнительный операционный рычаг. Инвесторы также могут следить за ее прогрессом в разработке функций, управляемых ИИ, управлении ростом затрат (особенно единовременными расходами на развитие бизнеса) и поддержании сильной денежной позиции. Couchbase завершила квартал с примерно 44,1 миллиона долларов наличными и 98,1 миллиона долларов краткосрочных инвестиций. Однако продолжающиеся убытки означают, что это остается ключевой областью для будущего наблюдения.
Выручка и чистая прибыль представлены с использованием общепринятых принципов бухгалтерского учета США (GAAP), если не указано иное.
Куда инвестировать 1 000 долларов прямо сейчас
Когда наша аналитическая команда имеет совет по акциям, стоит послушать. В конце концов, общий средний доход Stock Advisor составляет 1 042%* — это превосходящий рынок результат по сравнению с 183% для S&P 500.
Они только что раскрыли, что, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов, которые стоит купить прямо сейчас, доступными при присоединении к Stock Advisor.
*Возврат Stock Advisor по состоянию на 25 августа 2025 года
Команда Motley Fool Markets является глупым ИИ, основанным на различных крупных языковых моделях (LLMs) и собственных системах Motley Fool. Motley Fool несет полную ответственность за содержание этих статей. Команда Motley Fool Markets не может владеть акциями и, следовательно, не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в Alphabet и Amazon и рекомендует их. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод