Costco превысил прогнозы по прибыли за первый квартал с ростом сопоставимых продаж на 6,4%.

Costco Wholesale Corporation COST сообщил о результатах первого квартала финансового года 2026, в котором выручка не дотянула до консенсус-прогноза Zacks, в то время как прибыль превысила ожидания. Тем не менее, как выручка, так и прибыль улучшились по сравнению с прошлым годом благодаря сильному росту числа членов, устойчивому потоку клиентов, двузначному росту в электронной коммерции и расширению маржи.

Показатели квартальной деятельности Costco: ключевые метрики и данные

Costco зафиксировала квартальную прибыль в размере $4.34 на акцию, не учитывая налоговую льготу в 16 центов, и превысила консенсус-прогноз Zacks в $4.26. Это значительно лучше показателей аналогичного периода прошлого года, когда прибыль составила $3.82 на акцию, не учитывая налоговую льготу в 22 цента, связанную с вознаграждением на основе акций. С учетом налоговой льготы квартальная прибыль составила $4.50, что выше $4.04 на акцию, зафиксированных в аналогичном периоде прошлого года.

Общая выручка, состоящая из чистых продаж и членских взносов, достигла $67,307 миллионов, увеличившись на 8.3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Однако это значение немного не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks в $67,326 миллионов. Динамика была обусловлена здоровыми тенденциями потока клиентов, продолжающейся силой на международных рынках и сильными продажами в цифровом формате. Электронная коммерция оставалась выдающимся фактором, чему способствовали улучшенные инструменты персонализации и функциональность приложения.

Сравнимые продажи Costco выросли на 6.4% по сравнению с прошлым годом в квартале. Сравнимые продажи в Соединенных Штатах увеличились на 5.9%, в то время как в Канаде и других международных рынках наблюдались увеличения на 6.5% и 8.8% соответственно. Продажи, осуществляемые в цифровом формате, подскочили на 20.5%, что было поддержано хорошими показателями в таких категориях, как аптека, ювелирные изделия, шины, мелкая электроника, одежда и основные товары.

Стратегические инвестиции Costco, ориентированный на клиента подход и инициативы по ассортименту, а также акцент на росте числа членов помогли компании захватить долю рынка и поддерживать стабильный рост выручки. Приоритизируя ценность и качество, компания создала сильную лояльность клиентов, что привело к впечатляющей ставке обновления членства в 92.2% в Соединенных Штатах и Канаде и 89.7% по всему миру в квартале.

Costco Wholesale Corporation: цена, консенсус и неожиданность EPS

Costco достигла роста числа членов и улучшения маржи

Чистые продажи выросли на 8.2% по сравнению с прошлым годом и составили $65,978 миллионов, в то время как членские взносы увеличились на 14% до $1,329 миллионов, благодаря высоким ставкам обновления и ежегодной выгоды от недавнего увеличения членского взноса. Исключая увеличение членского взноса и валютные колебания, доход от членства увеличился на 7.3% по сравнению с прошлым годом. Costco завершила квартал с 81.4 миллиона оплаченных членов домохозяйств, увеличившись на 5.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и общее количество держателей карт выросло на 5.1% до 145.9 миллионов. Количество исполнительных членов увеличилось на 9.1% до 39.7 миллионов.

Поток клиентов улучшился на 3.1% по всему миру и на 2.6% в Соединенных Штатах, в то время как средняя транзакция или чек увеличилась на 3.2% как глобально, так и в Соединенных Штатах. Исключая влияние изменений цен на бензин и валютные колебания, общие сравнимые продажи выросли на 6.4%, при этом в Соединенных Штатах на 5.9%, в Канаде на 9%, а в других международных рынках на 6.8%.

Валовая маржа увеличилась на 4 базисных пункта по сравнению с прошлым годом до 11.3%, чему способствовали эффективность в свежих продуктах, лучшее управление запасами, более высокая доля Kirkland Signature и сила дополнительных бизнесов. Операционная прибыль выросла на 12.2% до $2,463 миллионов, в то время как операционная маржа улучшилась на 20 базисных пунктов до 3.7%.

Обновления магазинов и планы расширения Costco

В настоящее время Costco управляет 923 складами. В их числе 633 в Соединенных Штатах и Пуэрто-Рико, 114 в Канаде, 42 в Мексике, 37 в Японии, 29 в Соединенном Королевстве, 20 в Корее, 15 в Австралии, 14 на Тайване, семь в Китае, пять в Испании, три во Франции, два в Швеции и по одному в Исландии и Новой Зеландии.

В течение обсуждаемого квартала Costco открыла восемь новых складов, включая переезд в Канаде, третий склад во Франции, четыре новых местоположения в США и два дополнительных бизнес-центра в Канаде. В течение финансового года 2026 компания планирует добавить 28 новых складов.

Финансовое состояние Costco

Costco завершила квартал с $16,217 миллионов наличных и эквивалентов. Долгосрочные обязательства, исключая текущую часть, составили $5,666 миллионов, в то время как собственный капитал акционеров составил $30,303 миллионов.

Операционный денежный поток значительно увеличился до $4,688 миллионов за 12 недель, завершившихся 23 ноября, по сравнению с $3,260 миллионов в аналогичном периоде прошлого года. Капитальные расходы составили $1.53 миллиарда за квартал, что соответствует планам по инвестициям в открытие складов, логистику, улучшение технологий и улучшение клиентского опыта. Costco ожидает, что капитальные расходы в финансовом году 2026 составят примерно $6.5 миллиарда.

Акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) упали на 3.5% с начала года на фоне роста отрасли на 5.3%.

Акции, которые стоит рассмотреть

United Natural Foods, Inc. UNFI, ведущий оптовик продуктов питания в Северной Америке, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). UNFI имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала 52.1%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS United Natural Foods в финансовом году предполагает рост на 1% и 187.3% соответственно по сравнению с показателями, опубликованными год назад.

Boot Barn Holdings, Inc. BOOT, ведущий ритейлер западной и рабочей обуви, одежды и аксессуаров в стране, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). BOOT имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала 5.4%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущих продаж и EPS Boot Barn в финансовом году подразумевает рост на 16.2% и 20.5% соответственно по сравнению с показателями, опубликованными год назад.

Dollar Tree, Inc. DLTR, один из крупнейших ритейлеров со скидками в Северной Америке, в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. DLTR имеет среднее неожиданное значение прибыли за последние четыре квартала 29.1%.

Консенсус-прогноз Zacks для текущего EPS Dollar Tree предполагает рост на 11.8% по сравнению с показателями, опубликованными год назад.

Руководитель исследований Zacks выбирает акции, которые, вероятно, "по крайней мере, удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения вложений – и директор исследований Шераз Миан считает одну из них превосходящей остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод