CoreWeave приобретет OpenPipe: станет ли стратегия покупки выигрышной игрой?
CoreWeave, Inc. (CRWV) недавно подписала окончательное соглашение о приобретении OpenPipe Inc., ведущей платформы для разработчиков, специализирующейся на обучении с подкреплением (RL) для AI-агентов. Этот шаг является еще одним значительным этапом в агрессивной экспансии CRWV в инструменты и инфраструктуру, поддерживающие инновации в области AI. OpenPipe разработала инструменты, которые делают RL доступным для разработчиков, позволяя им обучать агентов на основе их уникальных рабочих процессов. Это привело к созданию агентов, которые постоянно учатся на опыте, становясь все более точными, надежными и адаптивными.
Лаборатории AI увеличивают инвестиции в RL, чтобы стимулировать автономное решение проблем и обеспечивать превосходные результаты для пользователей. Флагманский открытый набор инструментов OpenPipe, Agent Reinforcement Trainer (ART), быстро завоевал популярность среди разработчиков AI, работающих с RL. Благодаря интеграции в CoreWeave разработчики теперь получают универсальное решение, которое объединяет вычисления, инфраструктуру, мониторинг и обучение. С ART и облачной инфраструктурой AI от CRWV разработчики на всех уровнях могут экспериментировать с RL экономически эффективно и масштабируемо.
Частые приобретения не только расширяют присутствие CRWV, но и приносят улучшения в инфраструктуру AI. Приобретая Weights & Biases в мае 2025 года и интегрируя OpenPipe, компания усиливает вертикальную интеграцию и расширяет возможности RL и настройки, чтобы предоставить клиентам больше гибкости в обучении, адаптации и оптимизации AI-моделей.
Кроме того, в июле компания согласилась приобрести Core Scientific, Inc. (CORZ) в сделке на акциях, оцененной примерно в 9 миллиардов долларов (по состоянию на 3 июля 2025 года). Опыт CORZ в строительстве центров обработки данных, операциях на площадках и закупке электроэнергии дополняет сильные стороны CoreWeave в области AI и облачных нагрузок HPC, создавая более вертикально интегрированную и технически разнообразную компанию. Это также снижает обязательства по аренде на сумму 10 миллиардов долларов в инфраструктуре CRWV.
Однако частые приобретения добавляют риски интеграции. У компании уже тяжелый баланс с долгами. С 2024 года она привлекла 25 миллиардов долларов в виде долговых и акционерных средств для поддержки расширения мощностей на фоне растущего спроса на AI-вычисления. В то время как привлечение капитала позволяет CRWV ускорить инвестиции в центры обработки данных и справляться с растущим спросом на AI, это также создает финансовое давление.
Сильные конкуренты, ставящие под угрозу CRWV на рынке AI
Сильный конкурент CoreWeave, Nebius Group N.V. (NBIS), строит специализированный бизнес по инфраструктуре AI. Он быстро расширяется в секторе инфраструктуры AI, намереваясь достичь мощности в 1 ГВт к 2026 году. Это включает новые площадки в Великобритании, Израиле и Нью-Джерси, а также расширения в Финляндии и США. Nebius планирует обеспечить 220 МВт подключенной мощности (активной или готовой к развертыванию GPU), включая 100 МВт активной мощности.
Предпочитая новые проекты для повышения экономической эффективности, NBIS увеличила свои прогнозы ARR на 2025 год до 900 миллионов - 1,1 миллиарда долларов с 750 миллионов - 1 миллиарда долларов, так как ARR достигла 430 миллионов долларов в июне. Поддерживаемая 2 миллиардами долларов капитальных затрат в 2025 году и сильной ликвидностью, руководство рассматривает бум AI как "разовую в поколении" возможность роста.
Microsoft (MSFT) продолжает быть мощной силой в технологии, продвигая лидерство в облачных технологиях с Azure и быстро масштабируя свою инфраструктуру AI. Его глубокое партнерство с OpenAI укрепило Azure как ведущую платформу для AI-нагрузок, дополненную AI-функциями, интегрированными в Office, GitHub и Dynamics. В сотрудничестве с NVIDIA Microsoft представила новые достижения в области AI, такие как микросервисы NVIDIA NIM в Azure AI Foundry, улучшенное вывода для моделей с открытым исходным кодом и поддержку бессерверного GPU в Azure Container Apps.
В последнем отчетном квартале Azure достигла замечательного масштаба, превысив 75 миллиардов долларов годового дохода с ростом на 34%, одновременно расширяя свою глобальную инфраструктуру до более чем 400 центров обработки данных в 70 регионах. MSFT добавила более 2 гигаватт новой мощности и сделала каждый регион Azure приоритетным для AI, при этом все локации теперь поддерживают жидкостное охлаждение для повышения производительности и гибкости.
Ценовая динамика и прогнозы CRWV
Акции CoreWeave выросли на 122,7% с начала года по сравнению с ростом сектора программного обеспечения для Интернета на 20,5%.
С точки зрения Price/Book, акции CRWV торгуются по 15,36X, что значительно выше 6,7X в секторе услуг программного обеспечения для Интернета.
Консенсус-прогноз Zacks для прибыли CRWV на 2025 год был пересмотрен вниз за последние 30 дней.
В настоящее время CRWV имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Zacks называет акцию #1 в полупроводниках
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников взорвется с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод