Core Laboratories Q3 прибыль превысила ожидания, снизившись в годовом исчислении.

Core Laboratories Inc. CLB сообщила о скорректированной прибыли за третий квартал 2025 года в размере 22 цента на акцию, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 19 цент. Это можно объяснить хорошими показателями сегмента Продвижения Производства. Однако чистая прибыль снизилась по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года, который составил 27 центов, из-за слабых результатов сегмента Описания Резервуаров.

Этот поставщик услуг для нефтяных месторождений сообщил о операционных доходах за третий квартал в размере 134,5 миллиона долларов, что превышает консенсусный прогноз Zacks в 128 миллионов долларов. Это связано с увеличением спроса на аналитические лабораторные услуги CLB и услуги по диагностике завершения в международных регионах. Кроме того, выручка осталась на уровне прошлого года.

Цена акций Core Laboratories Inc., Консенсус и Удивление EPS

В третьем квартале компания выкупила 462 248 акций обыкновенных акций на сумму 5 миллионов долларов. Кроме того, CLB снизила соотношение долга к капиталу до 1,10 и чистый долг на 3,4 миллиона долларов.

В третьем квартале 2025 года соотношение долга компании (рассчитываемое как общий чистый долг, деленный на скорректированный EBITDA за последние двенадцать месяцев) оставалось на самом низком уровне за девять лет.

Сегментные Результаты CLB в Q3

Описание Резервуаров: Выручка в этом сегменте снизилась на 0,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года и составила 88,2 миллиона долларов. Тем не менее, выручка превысила нашу оценку в 84 миллиона долларов, что связано с увеличением спроса на анализ горных пород и жидкости по всей глобальной лабораторной сети компании.

Операционная прибыль снизилась с 15,5 миллиона долларов в аналогичном периоде прошлого года до 11,6 миллиона долларов и не достигла нашей оценки в 11,7 миллиона долларов.

Продвижение Производства: Выручка этого сегмента увеличилась на 1,6% до 46,3 миллиона долларов по сравнению с 45,6 миллиона долларов в прошлом году. Более того, выручка превысила нашу оценку в 43,5 миллиона долларов.

Операционная прибыль увеличилась с 2,6 миллиона долларов в аналогичном периоде прошлого года до 4,9 миллиона долларов. Более того, операционная прибыль этого сегмента превысила нашу оценку в 3,3 миллиона долларов. Успех сегмента Продвижения Производства можно объяснить увеличением международных продаж продуктов и продолжающимся высоким спросом на специализированные услуги по диагностике завершения.

Затраты и Расходы CLB

CLB сообщила о общих затратах и расходах в размере 113,6 миллиона долларов в третьем квартале, что на 0,9% меньше, чем уровень 114,6 миллиона долларов за аналогичный квартал прошлого года. Наша оценка этого показателя составила 113,5 миллиона долларов.

Детали Финансовых Показателей CLB за Q3 и Дивидендов

На 30 сентября 2025 года у компании было наличных и эквивалентов наличных в размере 25,6 миллиона долларов и долгосрочных долгов в размере 114,1 миллиона долларов. Соотношение долга к капитализации CLB составило 29,1%.

Чистый денежный поток от операционной деятельности в третьем квартале составил 8,5 миллиона долларов, а капитальные расходы составили 2 миллиона долларов. Это привело к положительному свободному денежному потоку в размере 6,5 миллиона долларов.

Совет директоров Core Laboratories утвердил квартальный дивиденд в размере 1 центра на акцию для своих общих акционеров, зарегистрированных на 3 ноября 2025 года. Выплата, которая осталась без изменений по сравнению с предыдущим кварталом, будет произведена 24 ноября.

Замечания Руководства и Прогноз

В краткосрочной перспективе потенциальное давление тарифов и решение OPEC+ увеличить объемы производства вызывают повышенную волатильность на рынке и снижение цен на сырьевые товары. Однако долгосрочные фундаментальные показатели мирового спроса на сырую нефть остаются стабильными. Core Laboratories сохраняет позитивный многолетний прогноз и продолжает испытывать стабильную активность в рамках долгосрочных проектов, особенно в глубоководных регионах вдоль Южноатлантического побережья, Северной и Западной Африки, Норвегии, Ближнего Востока и отдельных районах Азиатско-Тихоокеанского региона. Потенциал доходов компании от этих проектов будет продолжать зависеть от геологических показателей, достигнутых ее клиентами.

На четвертый квартал 2025 года CLB ожидает, что выручка составит от 132 миллионов до 136 миллионов долларов. Операционная прибыль ожидается в диапазоне от 14 миллионов до 16,1 миллиона долларов, при этом прибыль на акцию ожидается в диапазоне от 18 до 22 центов.

Выручка сегмента Описания Резервуаров ожидается в диапазоне от 88 миллионов до 90 миллионов долларов, а операционная прибыль — от 11 миллионов до 12,3 миллиона долларов.

Выручка сегмента Продвижения Производства ожидается в диапазоне от 44 миллионов до 46 миллионов долларов, а операционная прибыль прогнозируется в диапазоне от 2,9 миллиона до 3,7 миллиона долларов.

Компания ожидает эффективную налоговую ставку в размере 25% за четвертый квартал. Ее прогноз на четвертый квартал 2025 года основан на оценках базовой деятельности и не включает какие-либо прибыли или убытки от валютных колебаний.

Международное энергетическое агентство (IEA), Управление энергетической информации США (EIA) и OPEC+ прогнозируют, что глобальный спрос на сырую нефть вырастет на 0,7-1,3 миллиона баррелей в сутки в 2025 году, с аналогичным ростом, ожидаемым в 2026 году, возглавляемым странами, не входящими в ОЭСР, в Азии, Индии, на Ближнем Востоке и в Африке. Отчет IEA за сентябрь 2025 года подчеркивает, что ускоряющиеся темпы падения в существующих нефтяных месторождениях представляют собой растущий долгосрочный риск для поставок, подчеркивая необходимость постоянных инвестиций в новые разработки для обеспечения энергетической безопасности. Услуги Core Laboratories по Описанию Резервуаров и Продвижению Производства хорошо подходят для поддержки этих текущих инвестиционных потребностей.

Малые краткосрочные проекты по добыче нефти, как ожидается, останутся весьма чувствительными к колебаниям цен, при этом деятельность по бурению и завершению на суше в США реагирует на изменения на рынке наиболее оперативно. Продолжающиеся геополитические напряженности, изменения тарифов и ценовая волатильность также добавляют неопределенности в спрос на лабораторные услуги, связанные с глобальной торговлей нефтью.

Core Laboratories ожидает минимального воздействия от потенциальных тарифов, поскольку более 75% ее доходов поступает от не облагаемых тарифами услуг. Большинство продаж продуктов — менее 25% от общего объема выручки — произведены в США, при этом около половины потребляется на внутреннем рынке. Компания продолжает смягчать ограниченные последствия тарифов на импортируемые сырьевые материалы, используемые в ее операциях в США.

Ключевые Проекты и Технологические Достижения

В третьем квартале 2025 года встречи с клиентами в Азиатско-Тихоокеанском регионе подтвердили участие Core Laboratories в нескольких крупных проектах по разведке и разработке, охватывающих как традиционные, так и нетрадиционные месторождения. 1 октября 2025 года компания приобрела бразильскую компанию Solintec, что улучшило ее возможности в области геологических услуг и укрепило ее присутствие вдоль Южноатлантического побережья. Приобретение Solintec хорошо соответствует стратегии роста CLB и ожидается, что оно немедленно приведет к увеличению будущих доходов и возврату на инвестированный капитал.

В тот же период Core Laboratories укрепила свое лидерство в области геологического и резервуарного анализа благодаря много-клиентским исследованиям в Бразилии и Западной Африке, предоставляя жизненно важные данные для снижения рисков глубоководной разведки. Сильный интерес со стороны отрасли подчеркивает растущий спрос на экспертизу компании, в то время как запатентованное геомеханическое исследование в Бразилии дополнительно помогло клиентам оптимизировать планы бурения.

Core Laboratories также поддержала крупного международного оператора в Норвегии в сложном проекте по запечатыванию и закрытию глубоководной скважины. Для изоляции ствола скважины была использована ее запатентованная система HELIOS™, обеспечивающая ультравыскую плотность выстрелов и 360-градусное покрытие аннуляра. Система оптимизировала поток перфорации, снизила извивастость и улучшила эффективность промывки перфорации. Оператор подтвердил, что HELIOS™ предоставила более быстрое и экономичное решение с улучшенной целостностью запорного устройства и надежностью операций.

Национальная нефтяная компания Ближнего Востока обратилась к Core Laboratories для оценки производства на отдельных этапах в ключевой скважине. С помощью своей технологии нефтяного трассировщика FLOWPROFILER™ Engineered Delivery System CLB успешно смоделировала производство на одиннадцати этапах, предлагая детальную информацию о производительности скважины, где другие методы не сработали.

Core Laboratories в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Важные Финансовые Результаты на Взгляд

Хотя мы подробно обсудили результаты третьего квартала CLB, давайте взглянем на три других ключевых отчета в сфере Нефти/Энергетики.

Крупная компания по предоставлению услуг для нефтяных месторождений, Schlumberger Limited SLB, сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере 69 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 66 центов. Она зафиксировала общие квартальные доходы в размере 8,9 миллиарда долларов, что примерно соответствует консенсусному прогнозу Zacks. Устойчивые показатели SLB отражают рост в Цифровом сегменте и два месяца вклада от приобретения ChampionX.

SLB сообщила о свободном денежном потоке в размере 1,1 миллиарда долларов в третьем квартале. На 30 сентября 2025 года у компании было примерно 3,6 миллиарда долларов наличных и краткосрочных инвестиций. На конец квартала у нее был долгосрочный долг в размере 10,8 миллиарда долларов.

Другой поставщик оборудования и услуг в сфере нефти и газа, Halliburton Company HAL, сообщила о скорректированной чистой прибыли на акцию за третий квартал 2025 года в размере 58 центов, что превысило консенсусный прогноз Zacks в 50 центов. Превышение показателя в основном связано с успешными инициативами по снижению затрат. Однако чистая прибыль снизилась по сравнению с прошлогодней скорректированной прибылью в 73 цента из-за снижения активности в Североамериканском регионе.

Выручка составила 5,6 миллиарда долларов, что на 1,7% ниже по сравнению с прошлым годом, но превысила консенсусный прогноз Zacks на 4%.

На 30 сентября 2025 года у компании было примерно 2 миллиарда долларов наличных/эквивалентов наличных и 7,2 миллиарда долларов долгосрочного долга, что соответствует соотношению долга к капитализации 41,1. Компания сгенерировала денежный поток от операционной деятельности в размере 488 миллионов долларов в третьем квартале, что привело к свободному денежному потоку в размере 276 миллионов долларов.

Североамериканская компания по предоставлению услуг для нефтяных месторождений, Liberty Energy LBRT, сообщила о скорректированном чистом убытке в размере 6 центов на акцию, что больше, чем консенсусный прогноз Zacks о потере в 1 цент. Более того, чистая прибыль резко снизилась по сравнению с прошлогодней прибылью в 45 центов. Слабые результаты Liberty Energy можно объяснить макроэкономическими трудностями, сопровождающимися замедлением активности в области фрекинга и ценовым давлением на рынке.

Перед публикацией отчета о прибыли Совет директоров Liberty Energy увеличил квартальный наличный дивиденд на 13% до 9 центов на акцию, начиная с четвертого квартала 2025 года. На 30 сентября Liberty Energy имела примерно 13,4 миллиона долларов наличных и эквивалентов наличных. Долгосрочный долг компании в размере 253 миллионов долларов составил 10,9% от капитализации.

Zacks называет #1 акцию полупроводников

Эта менее известная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционируется, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что именно то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неуклонный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

SLB Limited (SLB): Бесплатный отчет по анализу акций

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод