COO снижается, несмотря на превышение прибыли в Q1 и повышенный прогноз на FY26.

The Cooper Companies, Inc. COO опубликовала скорректированную прибыль на акцию (EPS) за первый квартал финансового 2026 года в размере $1,10, что на 19,6% выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в $1,03 на 6,8%. Операционные улучшения способствовали росту прибыли.

GAAP EPS за квартал составила 66 центов, что на 26,9% выше по сравнению с прошлым годом.

Детали доходов COO

Доходы составили $1,02 миллиарда, что на 6% выше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 3% органически. Этот показатель соответствует консенсус-прогнозу Zacks.

Квартальные доходы увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом при постоянном обменном курсе (CER).

Рост выручки был обусловлен увеличением продаж в обоих сегментах.

Несмотря на сильную прибыль, акции COO упали на 3,6% в послеторговой сессии 5 марта. Акции компании выросли на 16,6% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом сектора на 21,2%. Индекс S&P 500 вырос на 6,9% за тот же период.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Сегментные детали Cooper Companies

COO ведет бизнес через два отчетных сегмента — CooperVision (“CVI”) и CooperSurgical (“CSI”).

За первый квартал финансового 2026 года доходы сегмента CVI составили $695,1 миллиона, что на 8% выше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 3% при CER, а также органически. Этот показатель сопоставим с нашим сегментным прогнозом в $696,4 миллиона.

Рост был обусловлен сильными продажами MyDay и MiSight, а также увеличением продаж ториков и мультифокальных линз, Biofinity и Avaira. Линзы MyDay продолжили демонстрировать двузначный темп роста. Biofinity и Avaira выросли на 3%, в то время как MiSight показал сильный рост на 23%. Однако продажи линз Clariti продолжали снижаться в первом квартале финансового года, так как глобальный рынок контактных линз продолжает двигаться в сторону премиальных предложений, включая линзы MyDay.

По категориям, CVI получает доходы от ториков и мультифокальных линз, сферических линз и прочих.

В первом квартале финансового года доходы от ториков и мультифокальных линз составили $351,2 миллиона, что на 10% выше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 6% органически и при CER. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $352,7 миллиона.

Доходы от сферических линз и прочих составили $343,9 миллиона, что на 5% выше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 1% при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $343,7 миллиона.

Географически CVI получает доходы из Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Доходы из Америки составили $289 миллионов, что на 7% выше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 6% при CER и органически. Рост был обусловлен сильным спросом на ежедневные силиконовые гидрогелевые линзы. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $285,7 миллиона.

Доходы EMEA составили $282,3 миллиона, что на 15% выше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 4% при CER и органически. Компания продолжала оставаться лидером в этом регионе. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $269,8 миллиона.

Доходы из Азиатско-Тихоокеанского региона в первом квартале финансового года составили $123,8 миллиона, что на 4% ниже по сравнению с прошлым годом, как органически, так и при CER. Дополнительные продажи от новых запусков были более чем компенсированы снижением спроса в Японии, в первую очередь связанным со старыми гидрогелевыми продуктами с низкой маржой. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $140,9 миллиона.

Доходы сегмента CSI составили $329 миллионов, что на 3% выше по отчетным данным и на 2% при CER и органически. Рост был обусловлен сильными результатами в области глобической геномики, поддержанными продолжением коммерческого и операционного исполнения в рамках запусков продуктов, новых клинических побед и расширений в существующих аккаунтах. Эти достижения были частично компенсированы снижением в Ближнем Востоке и низкими установками оборудования. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $327,9 миллиона.

По категориям, CSI получает доходы от офисных и хирургических услуг, а также от репродукции.

В первом квартале финансового года доходы от офисных и хирургических услуг составили $202,4 миллиона, что на 2% выше по отчетным и органическим данным, и на 1% при CER. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $206,6 миллиона. Продажи PARAGARD продолжили снижаться после восстановления в четвертом квартале финансового 2025 года. Медицинские устройства выросли на 6%, что было обусловлено сильными результатами хирургического портфеля OB/GYN и продолжающимся спросом на специальные хирургические продукты.

Доходы от репродукции в первом квартале финансового года составили $126,6 миллиона, что на 6% выше по отчетным данным и на 3% органически и при CER по сравнению с прошлым годом, поддержанные возобновленным интересом клиник к новым технологиям наряду с улучшением циклов в США и нескольких европейских странах. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в $121,3 миллиона.

Тенденция маржи COO

В рассматриваемом квартале скорректированная валовая прибыль Cooper Companies возросла на 5,3% до $697,7 миллиона. Однако скорректированная валовая маржа сократилась почти на 100 базисных пунктов (bps) до 68%, что было обусловлено более легким миксом низкомаржинальных доходов из Азиатско-Тихоокеанского региона для CVI и тарифными трудностями. Мы прогнозировали 67,2% валовой маржи для первого квартала финансового года.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы возросли на 0,6% до $390,2 миллиона. Расходы на исследование и разработку увеличились на 8,8% до $44,3 миллиона. Скорректированные операционные расходы составили $422,3 миллиона, что отражает снижение на 0,4% по сравнению с уровнем того же квартала предыдущего года.

Скорректированная операционная прибыль составила $275,4 миллиона, что отражает рост на 13,8% по сравнению с уровнем того же квартала предыдущего года. Скорректированная операционная маржа в первом квартале финансового года увеличилась на 200 базисных пунктов до 27%.

Финансовое положение Cooper Companies

COO завершила первый квартал финансового 2026 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $124,9 миллиона по сравнению с $110,6 миллиона в конце четвертого квартала финансового 2025 года.

Общий долг на конец первого квартала финансового года составил $2,5 миллиарда по сравнению с $2,51 миллиарда на конец четвертого квартала финансового 2025 года.

Прогноз COO

Cooper Companies повысила свои прогнозы на финансовый 2026 год.

Компания теперь ожидает доходы в диапазоне $4,306-$4,346 миллионов (выросли с ранее заявленных $4,299-$4,338 миллионов), что предполагает органическое улучшение на 4,5-5,5% по сравнению с показателем прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks составляет $4,32 миллиарда.

COO ожидает, что доходы сегмента CVI составят в диапазоне $2,906-$2,932 миллионов (выросли с ранее заявленных $2,900-$2,925 миллионов), что предполагает органическое улучшение на 4,5-5,5% по сравнению с показателем, зарегистрированным в прошлом году.

Компания прогнозирует, что доходы сегмента CSI составят в диапазоне $1,400-$1,413 миллионов (сужены с ранее заявленных $1,399-$1,413 миллионов), указывая на органическое улучшение на 4-5% по сравнению с показателем прошлого года.

На весь финансовый год скорректированный EPS ожидается в диапазоне $4,58-$4,66, что выше с ранее заявленного диапазона $4,45-$4,60. Консенсус-прогноз Zacks составляет $4,51.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Cooper Companies, Inc.

Наше мнение

Cooper Companies успешно начала финансовый 2026 год, с прибылью, превысившей прогнозы за первый квартал. Расширение операционной маржи компании продолжалось благодаря дисциплинированному управлению затратами. Она сгенерировала $159 миллионов свободного денежного потока, что отражает сильную прибыльность и улучшение эффективности оборотного капитала. Производительность была обеспечена сегментом CVI, поддержанным спросом на премиальные ежедневные силиконовые гидрогелевые линзы и сильным принятием продуктовой линейки MyDay. В то же время рост продаж CSI был поддержан улучшением тенденций в области репродукции и стабильным спросом на потребительские и хирургические продукты. Однако рост в Азиатско-Тихоокеанском регионе остался под давлением, в первую очередь из-за снижения продаж старых гидрогелевых линз в Японии.

В оставшейся части финансового 2026 года несколько факторов роста могут поддержать производительность. Продолжение расширения премиум-линз, в частности MyDay и продукта для контроля миопии MiSight, должно стимулировать принятие, поскольку сегмент CVI расширяется и запускается в Европе, Азиатско-Тихоокеанском регионе и Японии. Компания также получает выгоду от вновь заключенных контрактов на частные марки и более сильной коммерческой динамики в Америке и EMEA. Кроме того, операционные улучшения, достигнутые в результате реорганизации прошлого года и более широкое применение автоматизации на основе ИИ, ожидаются для поддержания расширения маржи и увеличения генерации свободного денежного потока.

Слабость в Азиатско-Тихоокеанском регионе — особенно в Японии — может оказать давление на краткосрочный рост, поскольку продажи старых гидрогелевых продуктов снижаются. Геополитические неопределенности, затрагивающие рынки репродукции на Ближнем Востоке, и конкурентное ценовое давление в некоторых частях Азии также могут замедлить рост. Несмотря на эти трудности, руководство ожидает улучшения динамики во второй половине финансового 2026 года, поскольку запуски продуктов, выигрыши контрактов и восстановление на рынке репродукции начнут приводить к более сильному росту доходов.

Рейтинг COO по Zacks и другие ключевые рекомендации

COO в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка).

Некоторые другие акции с высоким рейтингом из той же медицинской отрасли — Globus Medical GMED, Pacific Biosciences of California PACB и Edwards Lifesciences EW.

Globus Medical, имеющая рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка) в настоящее время, сообщила о скорректированном EPS за четвертый квартал 2025 года в размере $1,28, что на 20,8% превысило консенсус-прогноз Zacks. Доходы в размере $826 миллионов превысили консенсус-прогноз Zacks на 4,9%. Полный список сегодняшних акций Zacks с рейтингом #1 можно увидеть здесь.

GMED имеет оценочный долгосрочный темп роста прибыли в 9,6% по сравнению с ростом сектора на 14%. Компания превысила прогнозы прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом средний сюрприз составил 13,2%.

Pacific Biosciences of California, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #1, сообщила о скорректированном убытке на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 12 центов, что на 36,8% превысило консенсус-прогноз Zacks. Доходы в размере $45 миллионов превысили консенсус-прогноз Zacks на 9,4%.

PACB имеет оценочный темп снижения прибыли в 1,9% против роста сектора на 11,4%. Компания превысила прогнозы прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов, при этом средний сюрприз составил 27,7%.

Edwards Lifesciences, в настоящее время имеющая рейтинг Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS за второй квартал финансового 2026 года в размере 58 центов, что на 6,5% не дотянуло до консенсус-прогноза Zacks. Доходы в размере $1,57 миллиарда превысили консенсус-прогноз Zacks на 2%.

EW имеет оценочный долгосрочный темп роста прибыли в 12,9% по сравнению с ростом сектора на 14%. Компания превысила прогнозы прибыли в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз не дотянула, при этом средний сюрприз составил 5,5%.

Главный аналитик Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованию Шераз Мьян выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные акции будут успешными, но эта может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: смотрите наши лучшие акции и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод