COO получает выгоду, так как квартальные earnings и продажи превысили оценки, рост принятия MyDay.

Компания Cooper Companies, Inc. (COO) за четвертый квартал финансового 2025 года представила скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере $1.15, что на 11% выше по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks в размере $1.11 на 3.6%. Операционные улучшения способствовали росту прибыли.

Прибыль по GAAP за квартал составила 43 цента, что на 27% ниже по сравнению с прошлым годом.

Детали доходов COO

Доходы составили $1.065 миллиарда, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 3% органически. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.5%.

Квартальные доходы увеличились на 3% по сравнению с прошлым годом при постоянном обменном курсе (CER).

Лучшие результаты по доходам были в основном обусловлены успешными контрактами на MyDay и сильными продажами MiSight.

После сильных результатов акции COO выросли почти на 13% 4 декабря. Акции компании потеряли 16.2% с начала года, в то время как индекс S&P 500 вырос на 19% за тот же период.

Детали сегментов Cooper Companies

COO ведет свой бизнес через два отчетных сегмента — CooperVision (“CVI”) и CooperSurgical (“CSI”).

За четвертый квартал финансового 2025 года доходы сегмента CVI составили $709.6 миллиона, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 3% при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом для сегмента в размере $709 миллионов.

Рост был обусловлен улучшенной глобальной доступностью MyDay, частично компенсированной слабостью на рынке в Китае и некоторых регионах EMEA. Линзы MyDay продолжили демонстрировать двузначный рост. Biofinity и Avaira увеличились на 2%, в то время как MiSight показал сильный рост на 37%. Однако слабость продаж линз Clariti продолжилась в четвертом квартале финансового года, так как глобальный рынок контактных линз продолжает стремиться к премиальным предложениям, включая продукты MyDay.

По категориям CVI получает доходы от торических и мультифокальных линз, сферических и других.

В четвертом квартале финансового года доходы от торических и мультифокальных линз составили $344.6 миллиона, что на 7% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 5% органически и при CER. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $344.2 миллиона.

Доходы от сферических и других линз составили $365 миллионов, что на 3% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 2% при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $364.9 миллиона.

Географически CVI получает доходы из Америки, Европы и Азиатско-Тихоокеанского региона.

Доходы из Америки составили $285.1 миллиона, что на 5% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным, а также при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $290.5 миллиона.

Доходы из EMEA составили $277.1 миллиона, что на 8% больше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 3% при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $272.8 миллиона.

Доходы из Азиатско-Тихоокеанского региона в четвертом квартале финансового года составили $147.4 миллиона, что на 1% меньше по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на уровне органически и при CER. Сильный рост продаж MyDay был в основном компенсирован снижением на 28% в Китае, вызванным продолжающейся слабостью в каналах электронной коммерции с низкой маржей. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $145.7 миллиона.

Доходы сегмента CSI составили $355.6 миллиона, что на 4% больше по отчетным данным и при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $350.9 миллиона.

По категориям CSI получает доходы от офисной и хирургической, а также от фертильности.

В четвертом квартале финансового года доходы от офисной и хирургической деятельности составили $214.6 миллиона, что на 6% больше по отчетным данным и при CER и органически. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $207.5 миллиона. Продажи PARAGARD вернулись к росту после снижения в третьем квартале финансового года, обусловленного высоким спросом на недавно выпущенную модернизацию для одноручного введения. Медицинские устройства выросли на 3%, чему способствовал двузначный рост в портфолио по родам и 35% увеличение в линии инновационных одноразовых светодиодных безпроводных хирургических retractors obp.

Доходы от фертильности в четвертом квартале финансового года составили $141 миллион, что на 1% больше по отчетным данным, а также органически и при CER по сравнению с прошлым годом, поддерживаемые геномикой и увеличением доли рынка в EMEA, частично компенсированными слабостью в Соединенных Штатах. Этот показатель сопоставим с нашим прогнозом в размере $143.4 миллиона.

Тренд маржи COO

В рассматриваемом квартале скорректированная валовая прибыль Cooper Companies увеличилась на 3.4% до $704.7 миллиона. Однако скорректированная валовая маржа сократилась почти на 70 базисных пунктов (bps) до 66%, что было обусловлено неблагоприятной продуктовой структурой и тарифными трудностями. Мы прогнозировали валовую маржу на уровне 68.5% для четвертого квартала финансового года.

Расходы на сбыт, общие и административные увеличились на 7.1% до $419.2 миллиона. Расходы на исследования и разработки выросли на 9.8% до $41.4 миллиона. Скорректированные операционные расходы составили $416.7 миллиона, что отражает снижение на 0.4% по сравнению с уровнем прошлого года.

Скорректированная операционная прибыль составила $288 миллионов, что на 9.4% больше по сравнению с уровнем аналогичного квартала прошлого года. Скорректированная операционная маржа в четвертом квартале финансового года увеличилась на 110 bps до 27%.

Финансовое положение Cooper Companies

COO завершила четвертый квартал финансового 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $110.6 миллиона по сравнению с $124.9 миллиона на конец третьего квартала финансового года.

Общий долг на конец четвертого квартала финансового года составил $2.51 миллиарда по сравнению с $2.48 миллиарда на конец третьего квартала финансового года.

Прогноз COO

Cooper Companies представила свой прогноз на финансовый 2026 год.

Компания ожидает доходы в диапазоне $4,299-$4,338 миллиона, что предполагает органическое улучшение на 3-4% по сравнению с показателем прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks составляет $4.31 миллиарда.

COO ожидает доходы сегмента CVI в диапазоне $2,900-$2,925 миллиона, что предполагает органическое улучшение на 4.5-5.5% по сравнению с показателем прошлого года.

Компания ожидает доходы сегмента CSI в диапазоне $1,399-$1,413 миллиона, что указывает на органическое улучшение на 4-5% по сравнению с показателем прошлого года.

Для всего финансового года скорректированная EPS ожидается в диапазоне $4.45-$4.60. Консенсус-прогноз Zacks составляет $4.38.

Цена акций Cooper Companies, консенсус и сюрприз EPS

Наше мнение

Результаты Cooper Companies за четвертый квартал финансового года подчеркивают стабильные показатели, при этом прибыль и продажи превысили прогнозы. Более того, более оптимистичный прогноз на финансовый 2026 год выглядит многообещающим.

Cooper Companies вступает в финансовый 2026 год с несколькими факторами роста как в сегменте CVI, так и в сегменте CSI. Моментум CVI основан на глобальном запуске портфолио MyDay, расширении частных контрактов в Соединенных Штатах, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, а также на ряде новых запусков в 2026 году, включая MyDay, MiSight и MyDay торические мультифокальные линзы. Компания также ожидает, что MiSight покажет еще 20-25% роста, поддерживаемого его запусками в Европе и Японии. В то же время CSI получает выгоду от новых геномных тестов на фертильность, растущего спроса на технологию отслеживания Witness и модернизированного одноручного вводителя PARAGARD, которые привлекают все большее внимание клиентов.

Агрессивные меры реорганизации и интеграции Cooper, поддерживаемые операционной эффективностью, основанной на ИИ, способны обеспечить примерно $50 миллионов ежегодных сбережений, улучшая операционные маржи и поддерживая устойчивое генерирование денежного потока. Дополнительные позитивные факторы включают выигранные контракты, снижение ограничений по поставкам и более нормализованный профиль капитальных затрат, начиная с 2027 года.

Тем не менее, 2026 год не обходится без постоянных проблем. COO продолжает сталкиваться с давлением на валовую маржу из-за тарифов и продуктового ассортимента, особенно по мере роста объемов силиконовых гидрогелевых линз. Региональные риски — наиболее заметно продолжающаяся слабость в каналах электронной коммерции Китая и консервативные расходы на фертильность, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе — также, как ожидается, будут сказываться на производительности в начале года.

Ранг Zacks COO и акции, которые стоит рассмотреть

COO в настоящее время имеет ранг Zacks #4 (Продажа).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого медицинского сектора — это Medpace Holdings (MEDP), Intuitive Surgical (ISRG) и Sight Sciences (SGHT).

Medpace, в настоящее время имеющая ранг Zacks #2 (Покупка), отчиталась о прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $3.86, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 10.29%. Доходы в размере $659.9 миллиона превысили консенсус-прогноз Zacks на 3.04%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

У MEDP ожидается рост прибыли на 17.1% в 2025 году по сравнению с ростом на 16.6% в отрасли. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех предыдущих кварталов, средний сюрприз составил 14.28%.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющая ранг Zacks #1, представила скорректированную EPS за третий квартал 2025 года в размере $2.40, что превышает консенсус-прогноз Zacks на 20.6%. Доходы в размере $2.51 миллиарда также превысили консенсус-прогноз Zacks на 3.9%.

У ISRG ожидается долгосрочный рост прибыли на 15.7% по сравнению с ростом на 11.9% в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из четырех предыдущих кварталов, средний сюрприз составил 16.34%.

Sight Sciences, в настоящее время имеющая ранг Zacks #2, отчиталась о скорректированном убытке в размере 16 центов на акцию за третий квартал 2025 года, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 38.46%. Доходы в размере $20 миллионов превысили консенсус-прогноз Zacks на 16%.

Прибыль SGHT превысила прогнозы в трех из четырех предыдущих кварталов и один раз не дотянула до прогноза, средний сюрприз составил 8.73%.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс разместить свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы откроете для себя малоизвестные акции, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод