ConocoPhillips не оправдала прогнозы по прибыли за четвертый квартал из-за снижения цен.

ConocoPhillips COP сообщил скорректированную прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере $1,02, что ниже консенсус-прогноза Zacks в $1,08. Чистая прибыль снизилась по сравнению с уровнем прошлого года, который составил $1,98.

Одна из ведущих независимых компаний по производству нефти и газа в мире, расположенная в Хьюстоне, штат Техас, ConocoPhillips за отчетный квартал получила выручку в размере $14,2 миллиарда, что ниже показателя в $14,7 миллиарда за аналогичный период прошлого года. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в $13,9 миллиарда.

Слабые квартальные показатели прибыли можно отнести к более низким средним ценам на эквиваленты нефти. Отрицательные факторы частично компенсировались более высокими объемами производства эквивалентов нефти.

Производство в COP

Общие объемы производства составили в среднем 2,320 тысячи баррелей нефти эквивалента в день (MBoe/d), что выше по сравнению с 2,183 MBoe/d за аналогичный квартал прошлого года. Из общего объема 48% составила сырая нефть. Общие объемы производства были выше уровня прошлого года благодаря увеличению производства в Европе, на Ближнем Востоке и в Северной Африке.

Добыча сырой нефти увеличилась до 1,115 тысячи баррелей в день (MBbls/d) по сравнению с 1,070 MBbls/d за аналогичный квартал прошлого года.

Производство жидких углеводородов составило 413 MBbls/d, что выше уровня в 362 MBbls/d за аналогичный период прошлого года. Производство битума за квартал составило 123 MBbls/d, что ниже показателя в 139 MBbls/d за аналогичный квартал прошлого года.

Добыча природного газа составила 4,016 миллиарда кубических футов в день (MMcf/d), что выше уровня в 3,674 MMcf/d за аналогичный период прошлого года.

Цены COP

Средняя цена реализации эквивалента нефти снизилась до $42,46 за баррель по сравнению с $52,37 годом ранее.

Средняя цена реализации сырой нефти составила $60,22 за баррель, что означает снижение с $71,04, зафиксированных годом ранее.

Средняя цена реализации природного газа составила $3,72 за тысячу кубических футов, что ниже $5,12 за аналогичный квартал прошлого года. Цена реализации жидких углеводородов упала до $19,02 за баррель с $23,93 за аналогичный квартал прошлого года.

Общие расходы COP

Расходы немного увеличились до $11,9 миллиарда с $11,8 миллиарда за аналогичный период 2024 года. Стоимость приобретенных товаров выросла до $5,2 миллиарда с $5,1 миллиарда годом ранее.

Расходы на разведку увеличились до $138 миллионов с $71 миллиона за сопоставимый период 2024 года.

Баланс и капитальные затраты COP

На 31 декабря 2025 года у ConocoPhillips было $6,5 миллиарда наличных и эквивалентов наличных. Общая сумма долгосрочных обязательств компании составила $22,4 миллиарда, а краткосрочных обязательств — $1,02 миллиарда на ту же дату.

Капитальные затраты и инвестиции составили $3,02 миллиарда. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил $4,3 миллиарда.

Прогноз COP

Компания ожидает, что в первом квартале 2026 года производство составит 2,30-2,34 миллиона баррелей нефти эквивалента в день (MMBOED), включая влияние простоя из-за погодных условий. На 2026 год компания ожидает, что производство будет в среднем составлять от 2,33 до 2,36 MMBOED.

Капитальные затраты на 2026 год预计 составят примерно $12 миллиардов, в то время как скорректированные операционные расходы, по прогнозам, составят около $10,2 миллиарда. Расходы на амортизацию, истощение и амортизацию оцениваются в пределах $11,7-$11,9 миллиарда, а скорректированный чистый убыток для корпоративного и других сегментов прогнозируется на уровне около $0,9 миллиарда.

ConocoPhillips планирует вернуть приблизительно 45% денежного потока от операций акционерам в 2026 году.

Рейтинг Zacks COP и акции, которые стоит рассмотреть

В настоящее время COP имеет рейтинг Zacks #4 (Sell).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из энергетического сектора — Oceaneering International OII, USA Compression Partners USAC и W&T Offshore WTI, каждая из которых имеет рейтинг Zacks #2 (Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Strong Buy) здесь.

Oceaneering International предлагает интегрированные технологические решения на всех этапах жизненного цикла оффшорных нефтяных месторождений. Компания является ведущим поставщиком оффшорного оборудования и технологических решений для энергетической отрасли. Доказанная способность OII предоставлять инновационные, интегрированные решения поддерживает постоянное удержание клиентов и бизнес-возможности, обеспечивая устойчивый рост выручки.

Прибыль OII превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и не достигла их в другом, обеспечив среднее отклонение на уровне 12,3%. OII имеет оценку по ценности и росту B.

USA Compression Partners является одним из крупнейших независимых поставщиков услуг по компрессии природного газа в США на основе мощности флота. Партнерство хорошо позиционировано в районах с высоким ростом, таких как Пермский, Среднеконтинентальный и прибрежные бассейны, где добыча природного газа продолжает расти. Рост экспорта СПГ и увеличивающийся спрос на электроэнергию способствуют более высокому производству в этих регионах. Благодаря стратегически расположенной базе, USA Compression хорошо подготовлена, чтобы воспользоваться ростом производства, поддерживая устойчивый спрос на свои услуги по компрессии.

Ожидается, что USAC увидит годовой рост прибыли и выручки на уровне 33,7% и 4% соответственно в 2026 году. Компания имеет оценку по ценности и моменту B.

W&T Offshore получает выгоду от своих продуктивных активов в Мексиканском заливе, которые предлагают низкие темпы снижения, высокую проницаемость и значительные неразработанные запасы. Недавнее приобретение компанией шести мелководных месторождений в Мексиканском заливе повышает ее производственные перспективы в будущем, что, как ожидается, увеличит ее выручку.

Прибыль WTI превысила прогнозы в трех из последних четырех кварталов и соответствовала им в другом, обеспечив среднее отклонение на уровне 27,1%. Компания имеет оценку по ценности A и оценку по росту и моменту B.

Руководитель исследований Zacks называет "Акцию, которая скорее всего удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила список из 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая должна вырасти больше всего.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, все наши элитные выборы не являются успешными, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 акций-участников

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод