ConocoPhillips готова извлечь выгоду из высоких цен на нефть?

ConocoPhillips COP, ведущая энергетическая компания в мире, в основном занимается разведкой и добычей сырой нефти, природного газа, природного газового конденсата (NGLs), битума и природного газа. Будучи игроком на upstream-рынке энергии, доходы компании подвержены колебаниям цен на сырьевые товары. В связи с конфликтом на Ближнем Востоке цена на нефть West Texas Intermediate ("WTI") значительно возросла по сравнению с уровнем предыдущего года. Поэтому стоит оценить, насколько текущая бизнес-среда благоприятна для ConocoPhillips.

COP завершила интеграцию Marathon Oil, добавив высококачественные, низкозатратные ресурсы в свой активный портфель. Активы Marathon Oil дополняют низкозатратный запас поставок COP в США, что может поддерживать низкозатратное производство более чем на 20 лет. Компания подчеркнула, что ее глубокий и стабильный запас в США может поддерживать производство при низких точках безубыточности в $40 за баррель WTI. В текущей геополитической ситуации, когда цены на нефть приближаются к $100 за баррель WTI, структура низких точек безубыточности компании позволит ей реализовывать более высокие маржи.

Приоритетом ConocoPhillips является сокращение капитальных затрат и операционных расходов почти на $1 миллиард в этом году. Сокращение капитальных затрат позволит компании генерировать более высокие свободные денежные потоки, что может поддержать большую отдачу для акционеров. Сильная база активов COP в США и увеличенный масштаб за счет интеграции Marathon Oil, в сочетании с благоприятной средой цен на сырьевые товары, должны принести пользу доходам и денежным потокам компании. Ожидается, что снижение капитальных затрат повысит ее финансовую устойчивость.

Высококачественные запасы дают XOM и EOG конкурентное преимущество

Exxon Mobil Corporation XOM и EOG Resources, Inc. EOG — это две глобальные энергетические компании, которые могут процветать даже в периоды низких цен на нефть.

Преимущества активов ExxonMobil в Бассейне Пермиан в Соединенных Штатах и Гайане поддерживают низкозатратное производство и имеют более низкие выбросы. XOM использует инновации и технологии для повышения эффективности производства в Бассейне Пермиан. Компания планирует увеличить объемы производства в Пермиане до более чем 2,5 миллиона нефтяных эквивалентных баррелей в день после 2030 года. В Гайане ExxonMobil превратила открытие нефти 2015 года в один из самых быстрорастущих проектов в мире, достигнув рекордного валового производства в 875,000 баррелей в день в четвертом квартале 2025 года.

EOG Resources — это ведущая независимая компания по разведке и добыче с операциями, сосредоточенными на продуктивных участках в Соединенных Штатах, а также на нескольких ресурсных международных бассейнах. EOG обладает активами с высокой доходностью и низким уровнем падения и выделяется среди низкозатратных производителей в США. Компания сосредотачивается на поддержании устойчивого баланса и снижении производственных затрат, что должно позволить ей захватывать более высокие маржи.

Динамика цен на акции COP, оценка и прогнозы

Акции COP выросли на 39% за последний год по сравнению с ростом отрасли на 34,6%.

С точки зрения оценки, COP торгуется с коэффициентом рыночной стоимости к EBITDA (EV/EBITDA) 6.62X за последние 12 месяцев. Это выше среднего значения по отрасли в 5.59X.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли COP в 2026 году был пересмотрен в сторону снижения за последние семь дней.

COP, XOM и EOG в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет на рынок рано. Это добавит триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, купившие акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность на огромные прибыли.

Но ракета "первой волны" акций ИИ вскоре может остановиться. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о Взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, находящиеся вне поля зрения, которые вскоре могут стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 прямо сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Взгляды и мнения, выраженные здесь, являются взглядами и мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод