Comfort Systems опубликовала отчет за 4 квартал, доходы и выручка превысили ожидания, объем заказов увеличился по сравнению с прошлым годом, акции выросли.

Comfort Systems USA, Inc. FIX продемонстрировала отличные результаты за четвертый квартал 2025 года, при этом скорректированная прибыль и выручка превысили консенсус-прогноз Zacks и увеличились по сравнению с прошлым годом. Акции FIX выросли на 4.8% в ходе вчерашних послепродажных торгов. Квартальные результаты отражают устойчивый спрос на рынке общественной инфраструктуры, с сильным ростом в технологическом секторе, особенно в области дата-центров. Кроме того, результаты компании были поддержаны приобретениями Feyen Zylstra, Meisner, Right Way, Century, Summit и J&S, а также увеличением активности в магазинах. Перейдя в 2026 год, FIX сохраняет оптимизм относительно своих темпов роста, так как ожидается, что спрос на общественную инфраструктуру будет продолжать увеличиваться в течение года.

Обсуждение Q4 FIX

Компания сообщила о скорректированной прибыли на акцию в размере $9.37, что на 38.4% превысило консенсус-прогноз Zacks в $6.77 и увеличилось на 129.1% по сравнению с $4.09, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Выручка составила $2.65 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз в $2.28 миллиарда на 15.8% и увеличилось на 41.7% в годовом исчислении.

На 31 декабря 2025 года незавершенные заказы составили $11.94 миллиарда, увеличившись на 99.3% по сравнению с $5.99 миллиарда в прошлом году. В общей сложности 75.6% составила механическая часть, а 24.4% — электрическая. Годовой рост незавершенных заказов включает приобретения Right Way ($106.2 миллиона), Century ($91.6 миллиона), Feyen Zylstra ($90.9 миллиона) и Meisner ($72.5 миллиона), а также рост по существующим магазинам на 93.2%.

Операционные показатели Comfort Systems

Валовая прибыль увеличилась по сравнению с прошлым годом до $674.7 миллиона с $433.7 миллиона, при этом валовая маржа увеличилась на 230 базисных пунктов до 25.5%. Рост был обусловлен увеличением эффекта от роста выручки и улучшением исполнения в операционной деятельности. В процентном отношении к выручке затраты на продажи, общие и административные (SG&A) сократились на 170 базисных пунктов до 9.4%.

Предварительный обзор 2025 года для FIX

В течение года выручка Comfort Systems увеличилась на 29.4% по сравнению с прошлым годом и составила $9.1 миллиарда. Валовая маржа увеличилась на 310 базисных пунктов до 24.1%, а операционная маржа составила 14.4%, увеличившись на 370 базисных пунктов в годовом исчислении. Скорректированная прибыль на акцию составила $28.88, что на 97.8% больше по сравнению с $14.60, зафиксированными в 2024 году.

Финансовые детали Comfort Systems

По состоянию на 2025 год, у Comfort Systems было наличных и эквивалентов наличных в размере $981.9 миллиона, что выше, чем $549.9 миллиона на конец 2024 года. На 31 декабря 2025 года долгосрочный долг составил $139.1 миллиона, увеличившись с $62.3 миллиона на конец 2024 года. В 2025 году чистые денежные средства от операций составили $1.19 миллиарда по сравнению с $849.1 миллиона в прошлом году. Свободный денежный поток составил $1.04 миллиарда на конец года, увеличившись на 39.2% по сравнению с $743.5 миллиона в прошлом году. В 2025 году FIX выплатила своим акционерам $217.9 миллиона через выкуп акций и $68.8 миллиона через дивиденды. Кроме того, компания объявила о квартальном дивиденде в размере 70 центов на акцию ($2.80 в год), что отражает рост на 16.7%. Он подлежит выплате 17 марта 2026 года акционерам на 6 марта.

Рейтинг Zacks для FIX и недавние результаты в строительстве

Comfort Systems в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно найти здесь. Quanta Services, Inc. PWR сообщила о рекордных результатах за четвертый квартал 2025 года, что обусловлено устойчивым спросом в сегменте Electric Infrastructure Solutions и вкладом недавних приобретений. Рост прибыли Quanta был поддержан увеличением выручки и улучшением операционного рычага, частично компенсированными затратами на приобретения и увеличением амортизации нематериальных активов. Рост выручки в основном был вызван ускорением инвестиций в коммунальные услуги, проектами по производству электроэнергии и связанными с ними проектами в электрическом сегменте, а также дополнительными взносами от приобретенных компаний, включая Tri-City, Wilson и Billings. В 2026 году Quanta ожидает выручку в диапазоне от $33.25 миллиарда до $33.75 миллиарда, что отражает двузначный рост. Ожидается, что скорректированная прибыль на акцию составит от $12.65 до $13.35.

Компания Vulcan Materials VMC сообщила о результатах за четвертый квартал 2025 года, которые оказались ниже ожиданий, при этом скорректированная прибыль и выручка не достигли консенсус-прогноза Zacks. В годовом исчислении выручка увеличилась, но прибыль снизилась. Квартальные результаты Vulcan поддерживались бизнесом, сосредоточенным на агрегатах, и стабильным коммерческим и операционным исполнением. Активность в общественном строительстве оставалась здоровой и продолжала поддерживать тенденции отгрузок. Условия спроса оставались благоприятными в ключевых регионах, несмотря на сохраняющуюся экономическую неопределенность. Ожидая 2026 год, Vulcan сохраняет оптимизм относительно рыночных условий. Компания ожидает, что активность в общественном строительстве останется сильной, а частный нес residential спрос улучшится.

Компания Martin Marietta Materials, Inc. MLM сообщила о результатах четвертого квартала 2025 года, которые оказались ниже ожиданий. Квартальная прибыль (от продолжающихся операций) и выручка не достигли консенсус-прогноза Zacks, при этом выручка выросла в годовом исчислении, а прибыль снизилась. Квартальные результаты Martin Marietta поддерживались благоприятной погодой в его бизнесе и сильной инфраструктурной активностью, при этом не residential строительство процветало. Бизнес агрегатов процветал в течение квартала, при этом высокая цена и увеличение отгрузок более чем компенсировали высокие затраты. Тем не менее, повышенные затраты негативно сказались на росте прибыли в течение квартала, а слабый рынок жилья ограничил краткосрочные перспективы роста. Тем не менее, Martin Marietta остается в хорошем положении благодаря своей платформе, ориентированной на агрегаты, и реализации своих инициатив SOAR 2030 в долгосрочной перспективе, что указывает на устойчивый рост и ценность для акционеров.

#1 Полупроводниковая акция для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные разжигает следующий цифровой золотой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня. Один менее известный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает привлекать внимание, что именно там, где вы хотите быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Щелкните, чтобы получить этот бесплатный отчет. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод