Colgate квартальная прибыль за Q4 превысила прогнозы, сильные цены способствуют результатам

Компания Colgate-Palmolive CL опубликовала результаты за четвертый квартал 2025 года, в которых как выручка, так и прибыль увеличились по сравнению с прошлым годом и превысили консенсус-прогноз Zacks. Результаты benefited от стабильного ценообразования, продолжающейся силы бренда в области ухода за полостью рта и питания домашних животных, а также устойчивого спроса на ключевых международных рынках, что поддерживало умеренный рост чистых продаж и органических продаж за весь год.

На основе базового бизнеса (не по GAAP) прибыль составила 95 центов на акцию, что на 4% выше, чем в аналогичный период прошлого года. Чистая прибыль превысила консенсус-прогноз Zacks в 91 цент.

Чистые продажи в размере 5,230 миллиарда долларов увеличились на 5,8% по сравнению с тем же кварталом прошлого года и также превысили консенсус-прогноз Zacks в 5,088 миллиарда долларов. На органической основе продажи компании выросли на 2,2%, что включает 0,9%-ный неблагоприятный эффект от сокращения объемов частных марок для домашних животных. Чистые продажи включали положительный валютный эффект в размере 3,1%.

Акции компании с рейтингом Zacks #4 (Sell) выросли на 14,3% за последние три месяца по сравнению с ростом отрасли в 0,9%.

Цена акций CL

Источник изображения: Zacks Investment Research

Подробная информация о результатах CL за Q4

Органические продажи Colgate были обусловлены 0,5%-ным снижением органического объема по сравнению с прошлым годом и 2,7%-ным улучшением в ценообразовании. Сообщенный объем остался на уровне четвертого квартала. Мы оценили органический рост продаж в 1,4% за рассматриваемый квартал, с 2,7%-ным ростом цен и 1,3%-ным снижением объема.

В пресс-релизе о прибыли руководство отметило, что компания сохранила лидерство на рынке зубной пасты, удерживая 41,3% мировой доли рынка с начала года. Кроме того, Colgate продолжила лидировать на рынке ручных зубных щеток с 32,4% мировой доли рынка с начала года.

Валовая прибыль базового бизнеса составила 3,15 миллиарда долларов, увеличившись на 5,5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Валовая прибыль базового бизнеса компании в четвертом квартале сократилась на 10 базисных пунктов (б.п.) до 60,2%. Мы также ожидали, что скорректированная валовая маржа сократится на 10 б.п. до 60,2%.

Скорректированные затраты на продажу, общие и административные (SG&A) составили 1,98 миллиарда долларов, увеличившись на 4,5% по сравнению с 1,89 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Мы ожидали, что скорректированные затраты SG&A в процентах от продаж останутся на уровне 38,3% для четвертого квартала.

Скорректированная операционная прибыль компании составила 1,11 миллиарда долларов, увеличившись на 3% по сравнению с прошлым годом. Скорректированная операционная маржа сократилась на 50 б.п. по сравнению с прошлым годом до 21,2%. Мы ожидали, что скорректированная операционная маржа сократится на 10 б.п. до 21,6% для четвертого квартала.

Цена, консенсус и сюрприз EPS компании Colgate-Palmolive

Обзор сегментов CL

Чистые продажи Северной Америки (19% от общего объема продаж) снизились на 1,5% по сравнению с прошлым годом на основании отчетности и на 1,8% на органической основе. Снижение продаж было вызвано снижением объема на 2,3%, компенсированным ростом цен на 0,5%. Иностранная валюта способствовала продажам на 0,3%.

Чистые продажи Латинской Америки (24% от общего объема продаж) увеличились на 12,8% по сравнению с прошлым годом на основании отчетности и на 6,5% на органической основе. Рост продаж был обусловлен ростом цен на 4,2%, увеличением объема на 2,3% и положительным валютным эффектом в 6,3%.

Чистые продажи Европы (14% от общего объема продаж) увеличились на 9,8% по сравнению с прошлым годом на основании отчетности и на 1,8% на органической основе. Рост продаж был обусловлен ростом цен на 1%, увеличением объема на 0,8% и положительным валютным эффектом в 8,1%.

Чистые продажи сегмента Азиатско-Тихоокеанского региона (14% от общего объема продаж) снизились на 0,3% по сравнению с прошлым годом, что отражает снижение объема на 2,2% и неблагоприятное влияние валюты в 0,4%, компенсированное ростом цен на 2,3%. Региональные органические продажи увеличились на 0,1% по сравнению с прошлым годом.

Чистые продажи Африки/Евразии (6% от общего объема продаж) увеличились на 15% по сравнению с прошлым годом, что было обусловлено ростом цен на 9,1%, положительным валютным эффектом в 4,7% и увеличением объема на 1,1%. Органические продажи для сегмента увеличились на 10,3%.

Чистые продажи Hill’s Pet Nutrition (23% от общего объема продаж) увеличились на 4,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года на основании отчетности и на 1,5% на органической основе. Результаты benefited от роста цен на 3%, положительного валютного эффекта в 1,6% и увеличения сообщенного объема на 0,3%. Органический объем для сегмента увеличился на 1,5%.

Другая финансовая информация CL

Colgate завершила четвертый квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере 1,28 миллиарда долларов и общим долгом в 7,9 миллиарда долларов. Чистый денежный поток от операционной деятельности составил 4,2 миллиарда долларов за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2025 года. Свободный денежный поток до выплаты дивидендов составил 3,63 миллиона долларов за этот период.

Компания вернула 2,9 миллиарда долларов наличными своим акционерам через дивиденды и выкуп акций за 12 месяцев, завершившихся 31 декабря 2025 года.

Прогноз CL на 2026 год

Colgate представила свои прогнозы по продажам на 2026 год, ожидая роста чистых продаж на 2-6%, включая слабый однозначный положительный эффект от иностранной валюты. Ожидается, что органические продажи увеличатся на 1-4%, что отражает примерно 20 базисных пунктов негативного влияния от выхода из бизнеса по производству кормов под частные марки.

На основе GAAP руководство ожидает расширения валовой маржи с увеличением затрат на рекламу как в абсолютных долларах, так и в процентах от продаж за год. Руководство прогнозирует двузначный рост EPS в 2026 году.

На не-GAAP (базовом бизнесе) Colgate ожидает расширения валовой прибыли, при этом инвестиции в рекламу, как ожидается, будут увеличены как в долларовом выражении, так и в процентах от продаж. Компания также прогнозирует рост скорректированного EPS базового бизнеса на низком до среднеоднозначном уровне в 2026 году.

Вот как обстоят дела с акциями с более высоким рейтингом

United Natural Foods, Inc. UNFI распределяет натуральные, органические, специализированные, овощные и обычные продукты питания и непищевые товары в Соединенных Штатах и Канаде. В настоящее время United Natural имеет рейтинг Zacks 1 (Strong Buy). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года United Natural по продажам и доходам подразумевает рост на 1,4% и 197,2% соответственно по сравнению с показателями прошлого года. UNFI продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 52,1%.

Mama's Creations, Inc. MAMA производит и продает свежие деликатесные продукты в Соединенных Штатах. В настоящее время MAMA имеет рейтинг Zacks 1. Mama's Creations продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 133,3%.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года Mama's Creations по продажам и доходам подразумевает рост на 39,9% и 44,4% соответственно по сравнению с показателями прошлого года.

The Hershey Company HSY занимается производством и продажей кондитерских изделий и продуктов для хранения в Соединенных Штатах и за рубежом. В настоящее время она имеет рейтинг Zacks #2 (Buy). HSY продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в размере 15%.

Консенсус-прогноз для текущего финансового года Hershey по продажам подразумевает рост на 3,6% по сравнению с показателями прошлого года.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные сигналы, указывающие на покупку на падении

Акция #3: Одно из самых привлекательных вложений на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная многоканальная платформа, готовая к скачку

Большинство акций в этом отчете не находятся на радаре Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность вступить на начальную стадию. Хотя не все выборы могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод