Coherent вырос на 325% за год: как инвесторам стоит действовать с акциями?

Акции Coherent Corp. (COHR) за прошедший год выросли на впечатляющие 324,7%, превысив рост отрасли в 18,9% и рост индекса Zacks S&P 500 Composite на 23,1%.

1-Годовая Динамика Цены Акций

Источник изображения: Zacks Investment Research

Давайте проанализируем эти акции, чтобы выяснить, стоит ли вам участвовать в росте или лучше держаться подальше.

Ключевые Сегменты и Продуктовый Портфель, Способствующие Росту COHR

Coherent сообщила о росте выручки в сегменте дата-центров и коммуникаций на 33,5% по сравнению с прошлым годом во втором квартале финансового 2026 года. Этот сегмент составил 72% от общего объема, что значительно выше показателя в 63% за аналогичный квартал годом ранее. Этот рост можно объяснить растущим спросом на трансиверы на 800 гигабайт и 1,6 Тб.

Хотя сегмент дата-центров и коммуникаций был основной движущей силой роста COHR, восстановление промышленного бизнеса также вызывает интерес. Coherent зафиксировала сигналы спроса на фоне сильных заказов от клиентов в сфере полупроводникового оборудования, что намекает на прочный рост в промышленном бизнесе в течение года. Выручка в этом сегменте увеличилась на 4% по сравнению с предыдущим кварталом, чему способствовали линии продуктов промышленных лазеров и инженерных материалов.

Разнообразие продуктового портфеля Coherent, в сочетании с вертикальной интеграцией и расширением производства в США, дает стратегическое преимущество. Рост во втором квартале финансового 2026 года зависел не только от растущего спроса на трансиверы, но и на Оптические Системы Коммутирования. Компания активно увеличивает свои мощности по производству Индий Фосфида, что подкрепляется наращиванием производства 6-дюймовых пластин в Шермане и Ярфалле. COHR успешно переключилась с широкого промышленного фокуса на важный элемент в революции ИИ.

Солидный Баланс: Способ COHR Превзойти Конкуренцию

По состоянию на конец декабря Coherent имела $899 миллионов наличных средств, что является значительным увеличением по сравнению с $875 миллионами в предыдущем квартале. Эта денежная позиция составляет $106 миллионов текущего долга, что, безусловно, улучшает ее ликвидность, о чем свидетельствует текущий коэффициент 2,25, выше среднего по отрасли 1,59.

Долгосрочный долг компании на конец декабря 2025 года составил $3,2 миллиарда и остался на уровне предыдущего квартала. Это привело к снижению доли общего долга к общему капиталу до 27,4% с 34,9% в предыдущем квартале, что сигнализирует о снижении финансовых рисков. Позиция Coherent дополнительно укрепляется тем фактом, что коэффициент покрытия процентов увеличился до 2,5X с 2,2X в предыдущем квартале, что отражает легкость в выплате процентов по долгам.

Эта финансовая дисциплина способствовала значительному увеличению стоимости для акционеров. За последние шесть месяцев акции Coherent подскочили на 178,6% против падения отрасли на 8,2%. Тем временем конкуренты, такие как Wolfspeed (WOLF), упали на 28%, в то время как ON Semiconductor (ON) вырос на 28%.

6-Месячная Динамика Цены Акций

Источник изображения: Zacks Investment Research

Солидный баланс Coherent снижает финансовые риски, что дает ей лучшие возможности для роста и легкость в рефинансировании по сравнению с Wolfspeed и ON Semiconductor. В то время как COHR переключилась на связь ИИ, Wolfspeed и ON Semiconductor конкурируют в области электромобилей, требующей значительных капиталовложений.

Прогнозы COHR по Выручке и Прибыли Оптимистичны

Консенсус-прогноз Zacks для выручки Coherent в финансовом 2026 году составляет $6,9 миллиарда, что указывает на рост на 19,4% по сравнению с прошлым годом. В финансовом 2027 году ожидается рост на 23,2% по сравнению с фактическими значениями аналогичного квартала прошлого года. Консенсус-прогноз EPS на финансовый 2026 год установлен на уровне $5,38, что предполагает рост на 52,4% по сравнению с прошлым годом. Для финансового 2027 года ожидается рост на 33,5%.

За последние 60 дней восемь и семь прогнозов EPS для финансовых 2026 и 2027 годов были пересмотрены в сторону повышения соответственно, без снижения. За тот же период консенсус-прогноз Zacks для прибыли за финансовый 2026 год увеличился на 5,5%, а для финансового 2027 года — на 13,1%, что подчеркивает уверенность аналитиков.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение: Покупайте Акции Coherent Сейчас

Солидный баланс Coherent позволяет ей справляться с долгами и стремиться к рефинансированию. Разнообразный продуктовый портфель компании демонстрирует сильный потребительский спрос. Восстановление промышленного бизнеса было впечатляющим, что в сочетании с сильными фундаментальными показателями и ликвидностью дает компании преимущество на рынке, что побуждает нас рекомендовать инвесторам добавить эти акции в свои портфели сейчас.

На данный момент COHR имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции Квантовых Вычислений Готовы Выроснуть

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства в наше время.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод