Cognex отлично подготовлен к следующей волне ИИ с OneVision и SLX.

Cognex CGNX нацеливается на использование ИИ, чтобы расширить возможности промышленных машинных систем и упростить развертывание на различных площадках. Следующий этап меньше сосредоточен на единственном всплеске в конечном рынке и больше на более широком внедрении рабочих процессов в логистике, упаковке, потребительской электронике, полупроводниках и стабилизирующемся автомобильном цикле. Этот баланс важен в модели короткого цикла "заказ-отгрузка", где изменчивость от квартала к кварталу может оставаться высокой.

CGNX OneVision нацелен на более быстрое и простое развертывание ИИ-визуализации. OneVision представлен как облачная платформа, которая объединяет глубокое обучение и обучение на краю для развертывания. Основная цель состоит в том, чтобы сделать машинное зрение с использованием ИИ более простым для масштабного развертывания, особенно на нескольких заводах или распределительных узлах.

Платформа нацелена на несколько точек трения, которые могут замедлить принятие. К ним относятся длительные циклы разработки и крутые кривые обучения, которые увеличивают время до получения результата, а также дорогие инвестиции в инфраструктуру, которые повышают порог для более широких программ. OneVision также решает проблемы отсутствия интеграции и разрозненных операций, что может оставить команды с фрагментированными инструментами и неравномерными переходами от разработки к производству.

Ключевым ограничением для принятия является непостоянная производительность на разных площадках. OneVision представляет собой способ повышения повторяемости между площадками, чтобы успешная модель на одном объекте могла более надежно переноситься на другой, сокращая разрыв между успехами пилотных проектов и стандартизацией на уровне предприятия.

Cognex SLX расширяет возможности визуализации за пределами считывания кодов в логистике. Линия Solutions Experience (SLX) позиционируется как ориентированная на логистику, разработанная для расширения машинного зрения за пределы традиционного считывания кодов. Это описание относится к распределительным средам, где требования к пропускной способности, точности и отслеживаемости требуют большего, чем простая идентификация, и где рабочие процессы быстро развиваются с автоматизацией.

Этот расширенный охват соответствует мнению о том, что логистика остается важным вертикальным сегментом, даже несмотря на замедление роста. Ожидается, что логистика перейдет от чрезмерного роста к росту в среднем и высоком однозначном диапазоне в 2026 году, создавая более сложные сравнения, но она по-прежнему представляет собой значимый якорь спроса для портфеля Cognex.

Для контекста, Zebra Technologies ZBRA также тесно связана с захватом данных на складах и автоматизацией логистики, в то время как OSI Systems OSIS имеет доступ к рынкам сенсоров и идентификации. Акции Cognex показали более высокие результаты по сравнению как с Zebra Technologies, так и с OSI Systems, а также с более широким сектором компьютерных технологий Zacks. В то время как акции Cognex выросли на 60% за год, акции OSI Systems и более широкий сектор выросли на 52,1% и 31,5% соответственно. Однако акции Zebra Technologies упали на 20,9% за тот же период.

Производительность акций CGNX.

Cognex углубляет использование встроенного ИИ в устройствах на краю, чтобы расширить адресуемые рабочие процессы в различных вертикалях. Примеры включают DataMan 290, который добавляет автоматическую настройку с использованием ИИ и продвинутую фильтрацию кодов, и In-Sight 8900, который включает встроенный ИИ, предназначенный для оригинальных производителей оборудования.

Дорожная карта сочетает встроенный интеллект с облачной поддержкой, чтобы помочь клиентам быстрее развертывать и справляться с недостаточно автоматизированными рабочими процессами. Компания также отмечает внутреннее использование ИИ для повышения производительности в области инженерии и коммерции, что подтверждает идею о том, что ИИ применяется в различных продуктах и операционных структурах.

Эти обновления связаны с улучшением качества смеси и устойчивым приростом доли рынка до 2026 года, особенно по мере того, как Cognex расширяет случаи использования в приложениях для логистики и поддерживает динамику в потребительской электронике, в то время как рост полупроводников ожидается в большей степени во второй половине 2026 года.

Модель прибыли CGNX выигрывает, если ИИ улучшает качество смеси и ценообразование. Рассказ о прибыльности Cognex сформирован как многоквартальный и зависящий от исполнения. Скорректированная EBITDA-маржа увеличивалась на протяжении шести подряд кварталов до четвертого квартала 2025 года, достигнув 20,7% в 2025 году, исключая Коммерческое партнерство, в то время как четвертый квартал 2025 года показал 22,7%.

Руководство повысило диапазон скорректированной EBITDA-маржи на протяжении цикла до 25-31% и установило целевой уровень 25% к концу 2026 года. Этот мост включает 35-40 миллионов долларов сокращения операционных расходов, идентифицированных на 2026 год, а также оптимизацию портфеля, которая исключает примерно 22 миллиона долларов доходов с низкой маржей, начиная со второй половины 2026 года.

Цены ожидаются как переход от негативного фактора в 2024 году к позитивному после стабилизации в конце 2025 года, но экономия на операционных расходах рассматривается как более значимый вклад в прогресс маржи. Эта комбинация действий по контролю затрат, сокращения портфеля и более жесткого ценообразования нацелена на создание более устойчивого операционного рычага после 2026 года.

Рейтинг Zacks и еще одна акция для рассмотрения. Cognex в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Advanced Energy Industries AEIS является еще одной акцией, которую стоит рассмотреть в более широком секторе. В данный момент эта акция также имеет рейтинг Zacks #1. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Долгосрочный рост прибыли для Advanced Energy Industries составляет 19,36%. Что касается движения цен акций, то Advanced Energy Industries выросла на 211,8% за последние 12 месяцев.

Глава исследований называет "единственным лучшим выбором для удвоения". Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, которые могут вырасти на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выбирает одну с наибольшим потенциалом роста.

Эта компания нацелена на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только за последний квартал. Недавняя коррекция делает сейчас идеальное время для входа. Конечно, не все наши элитные выборы являются победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на 129,6% за чуть больше 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу лучшую акцию и 4 претендента. Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

OSI Systems, Inc. (OSIS): Бесплатный отчет об анализе акций. Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод