CNA Financial торгуется выше 50-дневной скользящей средней: как играть на акциях?

CNA Financial Corporation CNA торгуется выше своей 50-дневной и 200-дневной простой скользящей средней (SMA), что сигнализирует о краткосрочном бычьем тренде. Цена акций на вторник составила $47.52, что на 9.2% ниже 52-недельного максимума в $52.36.

50-дневная SMA является ключевым индикатором для трейдеров и аналитиков для определения уровней поддержки и сопротивления. Она считается особенно важной, так как это первый маркер восходящего или нисходящего тренда.

Ценовая динамика CNA

Акции CNA Financial за год упали на 1%, показав результаты хуже, чем в своей отрасли, секторе и рост Zacks S&P 500 Composite, который составил 7.9%, 19% и 18.1% соответственно за тот же период.

Страховщик имеет рыночную капитализацию в $12.9 миллиарда. Средний объем акций, торгуемых за последние три месяца, составил 0.5 миллиона.

Изображение: Zacks Investment Research

Акции CNA доступны

Акции CNA Financial торгуются с дисконтом по сравнению с отраслью страхования имущества и несчастных случаев Zacks. Их прогнозируемое соотношение цена/балансовая стоимость составляет 1.21X, что ниже среднего по отрасли, равного 1.42X. У страховщика есть оценка Value Score B.

Тем не менее, акции других страховщиков имущества и несчастных случаев (P&C), таких как The Allstate Corporation ALL, Arch Capital Group Ltd. ACGL и The Progressive Corporation PGR, торгуются с мультипликатором, превышающим среднее значение по отрасли.

Изображение: Zacks Investment Research

Прогнозы для CNA

Консенсус-прогноз Zacks по выручке на 2025 год составляет $13.4 миллиарда, что подразумевает улучшение на 5.4% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз для текущих годовых доходов CNA Financial составляет $4.39 на акцию, что на 9.1% ниже предыдущего года.

CNA превзошла прогнозы по доходам в трех из четырех последних кварталов, с средним сюрпризом в 8.8%. Консенсус-прогноз для доходов на акцию и выручки на 2026 год указывает на увеличение на 8.4% и 3.5% соответственно по сравнению с соответствующими прогнозами на 2025 год.

Повышение прогнозов

Консенсус-прогноз Zacks был пересмотрен в сторону повышения для 2025 и 2026 годов за последние 30 дней. Для 2025 года прогнозы по доходам увеличились на 4.3% за последние 30 дней, в то время как прогнозы на 2026 год увеличились на 1.1% за тот же период.

Изображение: Zacks Investment Research

Средняя целевая цена для CNA указывает на потенциал роста

На основе краткосрочных ценовых целей, предложенных двумя аналитиками, средняя целевая цена Zacks составляет $49 за акцию. Среднее значение указывает на потенциальный рост на 3.5% по сравнению с последней ценой закрытия.

Изображение: Zacks Investment Research

Ключевые моменты для CNA

CNA Financial последовательно сообщает о росте валовых премий по всем сегментам. Ожидается, что этот импульс продолжится, поддерживаемый сильным портфелем продуктов, улучшенной удерживаемостью, благоприятным ценообразованием и положительной динамикой. Компания также добилась значительного улучшения комбинированного коэффициента в своем бизнесе по страхованию имущества и несчастных случаев в последние годы, что отражает более высокую прибыльность андеррайтинга.

Стратегия компании в области фиксированного дохода, с наибольшими вложениями в диверсифицированные корпоративные облигации инвестиционного уровня и облигации с высокими рейтингами, ожидается, что поддержит стабильные инвестиционные результаты. Во втором квартале чистый инвестиционный доход вырос на 7.1% по сравнению с прошлым годом до $662 миллионов, что было вызвано ростом доходов от фиксированных ценных бумаг на большей базе инвестированных активов и благоприятными ставками реинвестирования, наряду с высокими доходами от ограниченных партнерств и обыкновенных акций.

Хотя CNA Financial поддерживает рост валовых премий по всем сегментам и продолжает демонстрировать сильные инвестиционные результаты, компания не лишена проблем. Как страховщик P&C, она остается уязвимой к катастрофическим убыткам от природных катастроф и других связанных с погодой событий, что является врожденным риском, который может добавить волатильности результатам.

Кроме того, растущие расходы в последние годы, в основном из-за увеличения чистых понесенных убытков, выплат и амортизации отложенных затрат на приобретение, негативно сказались на прибыльности. Во втором квартале общие убытки, выплаты и расходы увеличились на 7.1% по сравнению с прошлым годом до $3.3 миллиарда, что отражает эти повышательные ценовые давления.

Заключение

В целом, CNA Financial получает выгоду от стабильного роста премий, более здоровых андеррайтинговых маржей и robust инвестиционного дохода. Однако постоянное воздействие катастрофических убытков и устойчивый рост уровней убытков и расходов продолжают негативно сказываться на прибыльности. Поэтому разумно принять выжидательную позицию по акциям с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Смотрите наш %%CTA_TEXT%% отчет – бесплатно сегодня!

7 лучших акций на следующие 30 дней

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод