CMS Energy умеренно подняла прогноз по прибыли на 2023 год

Мичиганская электроэнергетическая компания CMS Energy представила результаты за 4-й квартал в четверг, 2 февраля. Выручка CMS за последние три месяца 2022 года выросла на 12% (г/г) до $ 2,3 млрд, что оказалось на 40% выше ожиданий аналитиков. Рост преимущественно пришелся на газовые операции, что в значительной степени было связано с увеличившимся потреблением на фоне холодных температурных режимов в ноябре-декабре.

По чистой прибыли динамика была не столь впечатляющая: показатель 4-го квартала упал на 74% до $ 168 млн. Однако она объяснялась тем, что в 4-м квартале 2021 года CMS зафиксировала прибыль от продажи подразделения EnerBank, без учета которой скорр. чистая прибыль на акцию подросла на 28% (г/г).

Относительно успешный год позволил CMS несколько поднять прогноз по скорр. чистой прибыли на акцию в 2023 году, который теперь составляет $3,06 – 3,12 и соответствует росту показателя на 7% (г/г), что отвечает долгосрочной цели компании по росту EPS на 6-8% в год.

Мы сохраняем позитивный взгляд на кейс CMS по результатам отчета и подтверждаем рейтинг «покупать» с целевой ценой $ 67 и остаточным потенциалом 5%.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.