CME опционы с истечением 15 мая начинают торговлю.

Инвесторы в CME Group (тикер: CME) увидели, что сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 15 мая. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 91 днем до истечения новый контракт представляет собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CME и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $290,00 имеет текущую заявку в $8,60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $290,00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $281,40 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CME, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $303,61 за акцию сегодня.

Поскольку страйк в $290,00 представляет собой примерно 4% скидку от текущей цены акций (иначе говоря, это означает, что он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2,97% доходности на денежные обязательства или 11,90% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов CME Group за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $290,00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $360,00 имеет текущую заявку в 75 центов. Если инвестор решит купить акции CME по текущей цене $303,61 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $360,00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 18,82%, если акции будут выкуплены по истечении 15 мая (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CME действительно поднимутся, многое может остаться на столе, поэтому важно изучать историю торгов CME Group за последние двенадцать месяцев, а также исследовать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CME за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $360,00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $360,00 представляет собой примерно 19% премии к текущей цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 91%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически отображена). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 0,25% дополнительной доходности для инвестора или 0,99% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 29%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 21%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $303,61) в 19%. Для получения дополнительных идей по путам и коллам, заслуживающим внимания, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Топ дивидендных акций

LCTD Видео

История сплитов QBAK

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод